Nếu bạn giao dịch Bitcoin, sớm hay muộn bạn sẽ thấy mình đang nhìn vào màn hình vào sáng thứ hai, tự hỏi chuyện gì đã xảy ra trong cuối tuần. Khoảng chênh lệch giá giữa mức đóng cửa thứ sáu và mở cửa thứ hai? Đó chính là CME gap mà mọi người đều nói đến.

Thực tế, gap CME xảy ra vì thị trường tiền điện tử không bao giờ ngủ, nhưng Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) thì có. Trong khi các nhà giao dịch crypto tiếp tục chuyển vốn vào cuối tuần, các thị trường truyền thống vẫn đóng cửa. Khi CME mở cửa lại vào thứ hai, giá Bitcoin có thể hoàn toàn khác so với mức giá cuối cùng vào thứ sáu. Điều này tạo ra một khoảng trống trên biểu đồ, chính là CME gap, mà các nhà giao dịch chú ý vì thường trở thành mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong những ngày sau đó.

Bây giờ, không phải tất cả các gap đều giống nhau. Có ba loại chính mà bạn nên biết. Các gap thông thường được lấp đầy nhanh chóng và là phần của các biến động thị trường bình thường. Sau đó là các gap breakaway, báo hiệu bắt đầu một xu hướng mạnh và xuất hiện trong các biến động lớn. Cuối cùng, các gap exhaustion báo hiệu kết thúc của một xu hướng và khả năng đảo chiều. Nhận biết sự khác biệt giữa các loại CME gap này là rất quan trọng nếu bạn muốn tận dụng chúng trong giao dịch của mình.

Về lịch sử, CME ra đời vào năm 1898 với tên gọi Chicago Butter and Egg Board và đã phát triển theo thời gian. Năm 2007, nó hợp nhất với các sàn khác để trở thành CME Group. Nhưng thực sự thay đổi cuộc chơi cho những người làm crypto là tháng 12 năm 2017, khi CME ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin. Điều này mang lại tính hợp pháp chính thức và các công cụ mới để quản lý rủi ro. Năm 2021, họ còn thêm các hợp đồng micro Bitcoin, các phiên bản nhỏ hơn cho phép các chiến lược chính xác hơn.

CME gap hình thành như thế nào? Điều này phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Tâm lý thị trường đóng vai trò rất lớn: các tin tức trong cuối tuần có thể tạo ra các biến động đáng kể. Thanh khoản thay đổi giữa thời điểm đóng cửa thứ sáu và mở cửa thứ hai, đặc biệt trong các giai đoạn giao dịch nhẹ. Các yếu tố kỹ thuật như các mức hỗ trợ và kháng cự cũng ảnh hưởng đến cách hình thành và lấp đầy gap.

Khi bạn thấy một CME gap, bạn phân tích nó như thế nào? Phần lớn các nhà giao dịch kết hợp các chỉ báo kỹ thuật như trung bình động và dải Bollinger với phân tích cơ bản (tin tức, quyết định pháp lý) và tâm lý thị trường. Xem những gì cộng đồng crypto nói trên mạng xã hội giúp bạn hình dung xu hướng giá có thể đi đâu.

Nếu bạn muốn giao dịch dựa trên CME gap, chiến lược cơ bản là dự đoán việc lấp đầy gap. Nếu thấy gap tăng (mở cửa cao hơn mức đóng cửa trước đó), nhiều nhà giao dịch kỳ vọng sẽ có một đợt pullback về mức gap. Bạn có thể đặt lệnh mua tại gap, hy vọng giá sẽ quay lại. Ngược lại, với gap giảm, bạn bán gần gap, kỳ vọng giá sẽ phục hồi về mức đóng cửa trước đó. Ví dụ cụ thể: nếu Bitcoin đóng cửa ở 20.000 đô la và mở cửa ở 21.000 đô la, đó là gap tăng. Bạn mua ở 21.000 đô la, hy vọng kiếm lời nếu giá giảm xuống còn 20.000 đô la. Đơn giản, ít nhất là trên lý thuyết.

Nhưng đây mới là phần khó. Giao dịch CME gap rất rủi ro vì thị trường tiền điện tử cực kỳ biến động. Không phải tất cả các gap đều được lấp đầy như dự đoán, và điều này có thể tạo ra các tín hiệu giả. Thanh khoản có thể thấp trong các giờ ngoài thị trường, gây ra trượt giá làm hỏng việc thực thi lệnh của bạn. Tin tức bất ngờ hoặc các diễn biến pháp lý có thể làm gián đoạn hoàn toàn xu hướng bạn mong đợi. Một số gap còn tồn tại trong nhiều tuần, thử thách sự kiên nhẫn và quản lý rủi ro của bạn.

Vì vậy, các lệnh dừng lỗ là không thể thương lượng. Nếu thị trường đi ngược dự đoán của bạn, một lệnh dừng lỗ được đặt hợp lý sẽ hạn chế thiệt hại. Giao dịch CME gap đòi hỏi sự kết hợp giữa kiến thức kỹ thuật, cảm nhận thị trường và kỷ luật trong quản lý rủi ro. Đây không phải là chiến lược dành cho những người thích làm bừa.