數字貨幣是什麼？ (初學者必備)

數字貨幣可以理解爲基於節點網路和數字加密算法的虛擬貨幣。

其基本特徵主要體現在三個方面： ① 由於源自開放算法，缺乏發行實體，因此沒有人可以控制其發行； ② 總量由算法解決方案設定，消除了因過度發行而導致的通貨膨脹可能性； ③ 交易需要網路中每個節點的批準，從而確保其安全性。

比特幣的出現對現有貨幣系統構成了巨大的挑戰。盡管它屬於虛擬貨幣的廣泛概念，但本質上與在線公司發行的貨幣有所不同，因此被稱爲數字幣。

數字貨幣的特點

1. 降低交易成本 與傳統銀行轉帳相比，數字貨幣交易不需要支付第三方費用，其成本更低，特別是在面對需要高額手續費的國際支付時。

2. 交易速度快 所使用的區塊鏈技術是去中心化的，不需要集中機構來處理數據，從而加快交易速度。

3. 高度的匿名性 除了允許點對點交易而無需中介外，數字幣還便於遠程支付，無需可信的第三方。各方可以在完全陌生的情況下完成交易，無需互信，提供更大的匿名性並保護隱私。

數字幣的影響

這是一把雙刃劍：一方面，底層區塊鏈技術是去中心化的，適用於多個領域；另一方面，其大規模採用將極大地影響貨幣政策、金融基礎設施和經濟穩定。

1. 對貨幣政策的影響 其廣泛接受將削弱貨幣政策的有效性，並使其制定變得復雜。發行者通常是未受監管的第三方，貨幣是在銀行系統之外創造的，其價值完全依賴於發行者，導致貨幣不穩定並使經濟表現的準確評估變得不可能。

2. 對金融基礎設施的影響 基於分布式帳本技術的去中心化機制改變了收費和補償的基本結構。這挑戰了談判、清算和結算，因爲它在各種市場中促進了傳統供應商的去中介化。

3. 對中介和金融市場的影響 其廣泛使用將質疑當前金融系統參與者的中介角色，尤其是銀行，它們代表存款人監督債務人並進行流動性轉換以便於融資。

4. 對安全和金融穩定的影響 如果部分替代法定幣，網路攻擊等不利事件將導致波動，從而影響金融秩序和實體經濟。此外，這些幣通常最初集中在少數人手中，導致極端波動。

數字幣的應用

1. 快速、經濟、安全的支付結算 通過降低成本來促進跨境支付。根據麥肯錫的報告，區塊鏈在跨境B2B支付中的應用將每筆交易的成本從26美元降低到15美元，節省了約40%的成本。

2. 抵押財產權的數字化 通過智能合約，可以消除多次抵押的擔保，並加快數字貸款的流程。

3. 票據融資與供應鏈 數字化發票和區塊鏈交易的貨幣化將使信息更加透明，生成不可僞造的電子合同，並允許直接的價值轉移，而無需集中控制系統。

數字貨幣類型

根據它與現實經濟的關係：

1. 完全封閉：與現實經濟無關，僅在虛擬社區中使用。
2. 可用真實貨幣購買但不可退款，用於購買虛擬商品。
3. 可與真實幣兌換，並可用於購買虛擬和真實商品。

交易模型

目前，數字幣更像是一種投資產品，因爲缺乏能夠保證價格穩定的機構。它的發展與交易平台、運營公司和投資者密不可分，其中平台充當代理商，一些則充當市場創造者。