如何識別趨勢：牛市和熊市

2024年11月12日

我觀察市場的波動已經多年，我可以向你保證，理解趨勢對於作爲交易者的生存至關重要。這不僅僅是運氣的問題——你需要能夠區分漲市場(和下跌市場)。這種能力可能是實現持續盈利和遭受毀滅性損失之間的區別。

( 牛市：當一切似乎閃耀時

一個牛市在價格持續漲時表現出來。我見過很多次：普遍的樂觀情緒、急切的買家和集體的狂歡氛圍。就我個人而言，這些時刻讓我產生了一定的不信任——當大家都在慶祝時，我開始感到擔憂。

揭示信號：

• 每一個高峯和低谷都超越了之前的
• 購買量高 ) 大家都想上車 ###
• 一種有時接近於非理性的積極情感

( 熊市：加密冬天

相反，在熊市中，價格持續下跌。悲觀情緒彌漫，賣家佔據主導地位，經濟指標通常是負面的。有趣的是，這些普遍恐慌的時刻對我來說更有趣。

不容錯過的信號：

• 峯谷越來越低
• 銷售壓力增加
• 一種傳染的絕望感

) 不被欺騙的工具

我不僅僅依靠直覺。我使用多個指標來確認我的懷疑：

移動平均線： 當價格超過50日移動平均線並且該平均線上升時，可能表明我們處於牛市。相反則暗示熊市。著名的“黃金交叉”和“死亡交叉”可能是揭示性的，盡管有時來得較晚。

RSI: RSI高於50通常表示看漲動能，而低於50則暗示相反。然而，我看到在強勁的牛市中，RSI超買持續了數周。

MACD: 我喜歡觀察MACD線何時突破信號線之上或之下。盡管它並不是萬無一失的，但與其他指標結合使用可以提供很好的線索。

趨勢線：我首選的方法

繪制趨勢線一直是我最喜歡的技巧：

• 在漲趨勢中，連接最低點畫線
• 在下跌趨勢中，一個最高點

只要價格保持在這些線的範圍內，趨勢可能會持續。當價格突破這些線時，我開始爲可能的變化做好準備。

檢測反轉

趨勢最終會改變，預見這一點可能會非常有利可圖。我在尋找：

• 價格達到關鍵支撐或阻力位
• 價格與指標之間的差異
• 蠟燭圖形如錘子或流星

情感：所有人都忽視的事情

技術分析並不是一切。市場情緒同樣可能揭示很多。當所有人似乎極其樂觀時，我會變得謹慎。當恐懼佔主導時，我開始尋找購買機會。

我的初學者建議

經過多年昂貴的錯誤，我建議你：

• 不要逆勢而行
• 分析多個時間框架
• 永遠不要只依賴一個指標
• 保持信息靈通，但不要被媒體噪音所左右

識別趨勢是一門不完美的藝術。沒有人總是正確。但理解這些模式將爲你在這個零和遊戲中提供顯著的優勢，在這個遊戲中大多數人最終都會失敗。