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自營交易公司怎麼賺錢?一文看懂運作邏輯

自營交易(Prop Trading)聽起來專業,其實核心邏輯很簡單:用自己的錢炒市場,賺的錢和交易員分。這和券商、對沖基金不一樣——人家要麼是拿客戶的錢做中介賺佣金,要麼是幫富人打理資產按比例抽成,而自營交易公司是直接下場賭,能賺多少取決於交易員的本事。

為什麼公司要養交易員?

說白了就是兩個字:槓桿。一個頂尖交易員,自己帶100萬可能賺不了多少。但如果給他500萬本金,同樣的策略,收益率翻倍。公司出錢,交易員出腦子,雙方按比例分利潤。交易員既有動力衝收益,公司也能從中分一杯羹——這就是自營交易公司的生意模式。

公司和交易員怎麼分錢?

一般是這樣:

  • 初期:交易員可能能拿到100%的利潤(比如前$6000的收益全拿走)
  • 之後:轉為80/20或50/50分配,交易員拿更小比例
  • 頂尖方案:有些公司給90%的分配比給資深交易員

通常是周提周結,交易員不用等到月底或季度末,有錢就能提取。這樣現金流對交易員比較友好。

交易員怎麼進去?

流程一般是這樣:

  1. 模擬盤測試:在虛擬帳戶裡交易,證明你不是菜鳥
  2. 通過評估:達到一定的盈利目標或風控指標
  3. 簽約上崗:拿到真金白銀的帳戶,開始幹活

公司在選人時特別看中兩點:

  • 穩定性:能在各種行情下持續賺錢,不是靠碰運氣
  • 風控意識:知道怎麼控制虧損,而不是梭哈all-in

能交易什麼?

主要分三類公司:

  • 股票/期權方向:門檻低,新手友好
  • 期貨公司:難度高,高頻交易居多,像Topstep這樣的老牌勁旅主要就幹這個
  • 外匯公司:全球布局,像FTMO這種信譽比較穩的

他們用什麼工具?

現代自營交易公司武裝到牙齒:

  • 高頻算法:自動化系統能在毫秒級別執行大量訂單
  • 即時數據:秒級市場數據和新聞推送
  • MT4平台:大多數外匯/期貨公司標配,支持自定義指標和EA自動化
  • 低延遲網路:每毫秒都能決定勝負

簡單說,就是給交易員配最好的武器。

交易員能賺多少?

取決於三個因素:

  1. 帳戶規模:從$5000起步,優秀交易員能解鎖到$500000+
  2. 交易策略:穩定的中長期策略vs高頻刷單,收益率差別很大
  3. 分配比例:前期利潤分配比高,後期可能要讓利給公司

完全是自己賺的多就分的多,這點上交易員的激勵是充分的。

自營交易 vs 傳統金融的區別

自營交易公司:用自己的錢,100%的利潤分配,風險也由公司和交易員承擔

券商:客戶資產+公司自有資金混合,賺的是佣金和點差

對沖基金:募集外部資本,按管理費+業績費分配

三者的激勵機制完全不同,自營交易公司反而最簡單粗暴:只要賺錢,其他都好說。

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