如何识别趋势：牛市和熊市

2024年11月12日

我观察市场的波动已经多年，我可以向你保证，理解趋势对于作为交易者的生存至关重要。这不仅仅是运气的问题——你需要能够区分上涨市场(和下跌市场)。这种能力可能是实现持续盈利和遭受毁灭性损失之间的区别。

( 牛市：当一切似乎闪耀时

一个牛市在价格持续上涨时表现出来。我见过很多次：普遍的乐观情绪、急切的买家和集体的狂欢氛围。就我个人而言，这些时刻让我产生了一定的不信任——当大家都在庆祝时，我开始感到担忧。

揭示信号：

• 每一个高峰和低谷都超越了之前的
• 购买量高 ) 大家都想上车 ###
• 一种有时接近于非理性的积极情感

( 熊市：加密冬天

相反，在熊市中，价格持续下跌。悲观情绪弥漫，卖家占据主导地位，经济指标通常是负面的。有趣的是，这些普遍恐慌的时刻对我来说更有趣。

不容错过的信号：

• 峰谷越来越低
• 销售压力增加
• 一种传染的绝望感

) 不被欺骗的工具

我不仅仅依靠直觉。我使用多个指标来确认我的怀疑：

移动平均线： 当价格超过50日移动平均线并且该平均线上升时，可能表明我们处于牛市。相反则暗示熊市。著名的“黄金交叉”和“死亡交叉”可能是揭示性的，尽管有时来得较晚。

RSI: RSI高于50通常表示看涨动能，而低于50则暗示相反。然而，我看到在强劲的牛市中，RSI超买持续了数周。

MACD: 我喜欢观察MACD线何时突破信号线之上或之下。尽管它并不是万无一失的，但与其他指标结合使用可以提供很好的线索。

趋势线：我首选的方法

绘制趋势线一直是我最喜欢的技巧：

• 在上涨趋势中，连接最低点画线
• 在下跌趋势中，一个最高点

只要价格保持在这些线的范围内，趋势可能会持续。当价格突破这些线时，我开始为可能的变化做好准备。

检测反转

趋势最终会改变，预见这一点可能会非常有利可图。我在寻找：

• 价格达到关键支撑或阻力位
• 价格与指标之间的差异
• 蜡烛图形如锤子或流星

情感：所有人都忽视的事情

技术分析并不是一切。市场情绪同样可能揭示很多。当所有人似乎极其乐观时，我会变得谨慎。当恐惧占主导时，我开始寻找购买机会。

我的初学者建议

经过多年昂贵的错误，我建议你：

• 不要逆势而行
• 分析多个时间框架
• 永远不要只依赖一个指标
• 保持信息灵通，但不要被媒体噪音所左右

识别趋势是一门不完美的艺术。没有人总是正确。但理解这些模式将为你在这个零和游戏中提供显著的优势，在这个游戏中大多数人最终都会失败。