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闪电贷款:无人谈论的DeFi双刃剑

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闪电贷听起来像是一个黑客行为,但在区块链上是完全合法的。它的工作原理是:你借入,使用,然后归还——全部在一个交易中完成。如果你无法归还,交易将被取消,仿佛从未发生过。

为什么如此不同?

普通贷款需要抵押(一套房子,一辆车)。闪电贷款?零抵押,零文书,零等待时间。以太坊和像Aave这样的协议通过智能合约使其成为可能。

真实案例:一个交易者在一个去中心化交易所(Dex)上看到ETH的价格为$1,800,而在另一个上为$1,805。他借了$10k的闪电贷款,低价购买,高价出售,归还贷款+费用。净收益:数百美元——一切在毫秒内完成。

黑暗面

这里是问题:攻击者也在利用它。2020年的bZx攻击证明了这一点:有人利用闪电贷操纵了预言机的价格,并抽走了数百万。从那时起,发生了更多类似的攻击。

游戏的现实

优点:

  • 无需担保
  • 超快速交易
  • 适合具备技能的开发者使用

缺点:

  • 在审计不完善的协议中的安全风险
  • 仲裁已经饱和 (激烈竞争)
  • 需要认真掌握技术

总而言之:闪电贷款革新了去中心化金融(DeFi),但也暴露了脆弱性。到2024-2025年,预计会有更多的审计和更好的价格预言机。理解这一点的人可以获利;而那些不理解的人可能会失去一切。

ETH-2.42%
AAVE-2.73%
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