AI芯片订单引爆科技股，华尔街这周还有什么看点

市场一览

周一美股涨跌互现：标普500微涨0.10%，纳斯达克100上扬0.37%，道琼斯反而下滑0.52%。期货小幅走高，标普500期货+0.09%，纳指期货+0.35%。

AI订单成焦点

最大看点：OpenAI向亚马逊采购380亿美元AI算力，直接拉动AMZN股价飙升4%。这笔订单的背后是云服务供应商争夺生成式AI市场的激烈竞争——微软也不甘示弱，与数据中心公司IREN签下约100亿美元订单，后者应声大涨11%。

相关受益股：英伟达(NVDA)上涨2.2%，Loop Capital将其目标市值调至8.5万亿美元（较当前5万亿美元的市值有明显上升空间）。

并购浪潮

• 金伯利-克拉克(KMB) 宣布收购泰诺(Tylenol)制造商Kenvue，交易额近500亿美元。Kenvue应声涨12%，但KMB反而暴跌14%——市场对这笔交易的评价有分歧。
• 伊顿(ETN) 以95亿美元收购Boyd Thermal业务，这是数据中心相关的战略收购。

美联储态度转变有信号

美联储两位官员周一发出鸽派信号，暗示进一步降息有空间：

• 美联储官员Miran：“当前政策过于紧缩，中性水平还有很长一段距离”
• 美联储官员Cook：担心劳动力市场进一步恶化风险大于通胀风险

市场定价12月9-10日FOMC会议再次降息25基点的概率为66%。但芝加哥联储主席Goolsbee的言论略显鹰派，暗示降息需要谨慎推进。

经济数据喜忧参半

利空：10月ISM制造业指数环比下降0.4点至48.7，低于预期。这已是该指数连续8个月低于荣枯分界线50.0。

利好：ISM生产者价格指数下滑3.9点至58.0，远低于预期，暗示通胀压力缓解；S&P制造业PMI上修至52.5，略好于预期。

本周看什么

1. 最高法院听证（周三）：特朗普关税政策是否违法的口头辩论，结果可能影响已征收的800多亿美元关税是否需要退回。
2. 财报季：标普500中136家公司本周披露财报。迄今为止，已报告的80%公司超预期，是2021年以来最好表现，但Q3利润增速仅+7.2%（两年最低）。
3. 政府停摆：已进入第6周，持续拖累经济。

个股动向

科技股混合：Meta下跌1.6%，Alphabet微涨0.9%。

加密相关股承压：比特币暴跌2.6%，Coinbase下跌3.9%，Marathon Holdings下跌2.5%，Microstrategy下跌1.8%。只有Riot Platforms逆势上涨4.8%。

传统蓝筹股弱势：道琼斯成分股中，默克跌4.1%，耐克跌3.0%，3M、雪佛龙、美联健康集团均跌超2%。

升级受益：思科获UBS升级至买入评级，股价涨1.8%。