如何评估企业的财务健康：流动性实用指南

流动性是衡量公司能否履行其短期财务承诺的关键指标。衡量这种能力的指数是投资者和管理者做出更明智决策的基本工具。让我们了解这些指标在实践中是如何运作的。

三个主要流动性指标

1. 当前指数：基础温度计

第一个也是最知名的是流动性比率。它将总流动资产(与短期可用资源)进行比较，总流动负债(与同一时期到期债务)进行比较。

公式: 流动资产 ÷ 流动负债

这个数字越大，公司的财务状况就越舒适。高于1的结果意味着组织拥有足够的资源来支付其义务。

2. 理解干液性：更严格的分析

当我们想要更加谨慎时，我们使用流动性干燥(，也称为酸性测试)。这个指标在计算中排除了库存，因为库存并不总能迅速转化为现金。

公式： (箱子 + 短线投资 + 应收账款) ÷ 流动负债

流动性比率提供了更保守和现实的视角，尤其适用于库存量大的企业。如果您想学习如何准确计算流动性比率，使用此公式进行压力测试场景是至关重要的。

3. 立即流动性：最保守的措施

最严格的指标是即时流动性，仅考虑实际可用的现金。

公式: 可用资金 ÷ 流动负债

这个指数直接回答了一个问题：如果公司今天需要偿还债务，它能做到吗？

解释结果

这些指数生成的数字讲述了一个简单的故事：

• 指数 = 1: 公司恰好有足够的资金来履行其义务
• 指数 < 1: 存在资源缺口，表明可能面临财务困难
• 指数 > 1: 该头寸是健康的，具有安全边际以覆盖承诺

然而，这些单独的指标并不能揭示完整的故事。将它们与其他财务指标结合分析、与行业竞争对手进行比较以及跟踪历史趋势是至关重要的。通过这种方式，您可以更全面地了解一个组织的真正财务健康状况。