基本工具：每个交易者必须掌握的五个技术分析指标

为什么这些指标主导技术分析？

技术分析指标是现代交易者的指南针。每种交易策略都需要工具，以便在图表上超越蜡烛所显示的内容来解释价格的运动。一些交易者寻求捕捉市场的动能，其他人则倾向于过滤噪音，许多人需要衡量波动性何时达到临界点。

然而，众多可用指标的存在造成了混淆。该选择哪个？答案取决于你的操作风格。因此，在本分析中，我们回顾了五个最可靠和广泛使用的技术分析指标：相对强弱指数、移动平均线、MACD、随机RSI和布林带。

1. 相对强弱指数 (RSI): 检测市场极端情况

RSI是一个动量指标，用于测量近期价格变动的幅度，以确定资产是否被超买或超卖。它作为一个在0到100之间波动的振荡器。

标准设置使用14个前期(14天的日线图，14小时的小时图等。)。 RSI值超过70表示超买状态，而低于30则可能表示超卖。这些极端值可以警告即将发生的反转，尽管不应被解读为直接的买入或卖出信号。

操作员如何解读动量？如果RSI在价格上涨时增加，牛市趋势是强劲的。如果在价格上涨时动量减弱，卖家可能正在控制市场。价格与动量之间的这种背离是指标的真正力量。

2. 移动平均 (MA): 你的趋势参考

移动平均值平滑价格行为，以突显市场趋势的方向。它们主要分为两种类型：

简单移动平均 (SMA): 计算特定时间段内的价格平均值。10天的SMA代表过去10天的平均价格。

指数移动平均 (EMA): 对最近的价格数据赋予更大权重，反应更快于变化。12期的EMA将比同等的SMA更快捕捉到新兴趋势。

操作员以战略性方式使用这些工具。如果价格长时间维持在200日移动平均线之上，许多人认为该资产处于牛市中。移动平均线之间的交叉也会产生信号：当100日移动平均线下穿200日移动平均线时，表明短期动能不再跟随上升趋势，增加了反转的可能性。

重要的是要记住移动平均线是滞后指标。更长的周期会产生更大的滞后。200日简单移动平均线的反应比50日简单移动平均线慢。

3. 移动平均收敛发散 (MACD): 捕捉动量变化

MACD通过显示两个指数移动平均线之间的关系来确定资产的动量。它由以下部分组成：

• MACD线: 通过从12期的EMA中减去26期的EMA来计算。
• 信号线: 一条9周期的EMA绘制在MACD线上。
• 直方图： 直观地展示了两条线之间的距离。

它的实际用途在于检测差异。如果价格创出更高的高点，但MACD却创出更低的高点，市场可能会在不久的将来经历反转。信息是什么？价格上涨，但动量下降。交易者还会寻找交叉：当MACD线穿过信号线之上时，可能暗示买入信号；当穿过之下时，可能暗示卖出信号。

MACD通常与RSI一起使用，因为两者从不同的角度衡量动量。它们一起提供了市场的更全面的技术视角。

4. 随机相对强弱指数 (StochRSI): 动量的动量

RSI随机指标是一个衍生自RSI的振荡器。它不是直接使用价格数据，而是将随机振荡器的公式应用于RSI的值。

通常在0和1之间波动(或在某些图表中在0和100之间)。超过0.8的读数表示超买，而低于0.2的值则表示超卖。0的值意味着RSI处于测量期间的最低点；1的值表示它处于最高点。

该指标比标准RSI显著敏感，生成的多个信号可能难以解读。当其接近范围的极端时，更为可靠。然而，需要注意的是，随机RSI往往比其他技术分析指标更频繁地产生虚假信号。

5. 布林带 (BB): 测量波动性和极端值

布林带由三条线组成，能够同时测量市场的波动性和超买/超卖的情况：

• 中期带: 一般为20期的SMA (。
• 上轨和下轨: 从中轨起的两个标准差的距离。

波动性越大，带之间的距离越大。波动性越小，带就越紧。当价格接近上轨时，资产接近超买条件。当接近下轨时，接近超卖条件。

一个关键概念是“挤压”)收缩(：这是一个低波动性的时期，其中带显著收敛。这表明未来可能的波动性。相反，如果带宽广泛分开，可能会接近波动性降低的时期。

结合指标以做出更好的决策

尽管技术分析指标提供了客观数据，但其解读基本上是主观的。两个交易者可以阅读同一图表并得出相反的结论。

关键在于不要依赖单一指标。专家们结合多种工具——RSI与MACD，移动平均线与布林带——以获得交叉确认。许多人还整合基本面分析，以便对市场有全面的认识。

掌握技术分析指标需要持续的实践。每个市场、每个资产和每个时间框架可能需要不同的调整。经验教会我们何时信任这些指标以及何时识别它们的局限性。

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