股票投资的年龄要求：年轻投资者的完整指南

为什么尽早开始比你想的更重要

时间是你在积累财富时最宝贵的资产。数学很简单：你开始投资的越早，你就越能从复利中受益——你的收益会产生自己的收益，几十年间创造出指数级的增长。一名今天投资仅1000美元的青少年，只需让时间来做繁重的工作，就可以在退休时看到这笔钱增长到远远超过这个数额。

超越数字，早早开始投资的年轻人获得了实践经验，这些经验塑造了他们终生的财务决策能力。他们学会了研究公司，理解市场周期，并培养储蓄的纪律——这些习惯在他们成年后证明是无价的。

你什么时候可以真正开始投资？

这里是直接的答案：您必须年满18岁才能独立开设和管理自己的经纪账户或退休账户。但这并不是全部。

好消息？几种账户结构允许18岁以下的未成年人在父母或监护人的监督下进行投资。关键区别在于谁拥有资产以及谁控制投资决策。理解这些区别有助于您为您的情况选择合适的账户。

适用于未成年人的投资账户

联合持有的经纪账户：最大灵活性

在联合账户中，未成年人和成年人共同拥有投资，能够共同做出决策。这种结构提供了最广泛的投资选择——股票、债券、基金等。

这种灵活性是双向的：父母可以开始为年轻孩子管理所有决策，然后随着青少年的成长逐步移交控制权。账户提供商通常不设定最低年龄，尽管个别经纪人可能会设定自己的要求。

实际案例： Fidelity Youth™ 账户让 13 至 17 岁的青少年通过购买单个美国股票和ETF，最低仅需 1 美元来建立投资组合。该账户没有交易佣金，零账户费用，并且提供免费的借记卡。家长会收到所有交易活动的实时警报，并可以通过 Fidelity Youth™ 应用程序监控交易，该应用程序还提供教育内容，奖励青少年完成金融知识课程。

托管账户：成年人控制，未成年人拥有权

保管账户在技术上属于未成年人，但指定的保管人(通常是父母)，在孩子达到法定年龄之前——通常是18岁或21岁，具体取决于您所在的州，做出所有投资决策。

存在两种主要类型：

UGMA (未成年人赠与法): 限于金融资产，如股票、债券、共同基金和ETF。已在美国50个州采纳。

UTMA (未成年人资产转移法)： 可以持有金融资产以及如房地产或车辆等实物财产。已在48个州通过(南卡罗来纳州和佛蒙特州为例外)。

这两种账户类型通过“儿童税”框架提供税收优惠，该框架每年保护一部分未赚取收入免受税收影响，而其余部分按儿童税率征税——通常低于父母税率。

现实生活中的例子： Acorns Early，通过 Acorns Premium 订阅 ($9/月) 提供，让您为儿童开设一个保管投资账户。该平台使用 “Round-Ups” 功能，自动投资购物时的零头，将小额投资转变为不断增长的投资组合。用户通常每月会看到大约 $30 的投资。

托管罗斯个人退休账户：为赚钱的青少年提供免税增长

如果你的青少年从暑期工作、自由职业或辅导中获得了收入，他们可以开设一个监护人罗斯IRA。在2023年，青少年每年可以贡献高达$6,500，( 其收入或此限制中较小的那个)。

Roth IRA 提供了一个独特的优势：贡献是用税后美元进行的，但所有增长和取款在59½岁之前有有限的例外情况下完全免税(。由于青少年通常支付的税很少，现在锁定这种免税状态可以在未来几十年内实现复利而无需承担税务责任。

实际案例： E*Trade 的未成年人 IRA 账户让您通过数千个持股构建多样化投资组合，或让他们的机器人顾问 )Core Portfolio( 自动管理选择。该平台提供股票、ETF、期权和共同基金的零佣金交易，以及教育网络研讨会和资源。

选择你的投资：增长优先于安全

年轻投资者受益于较长的时间视野，这意味着以增长为导向的投资比保守的低收益选项更有意义。主要有三种选择：

个别股票： 购买股票意味着拥有公司的部分股份。随着公司业绩的良好，股票价值通常会上升。权衡是什么？个别股票承载着公司特有的风险——表现不佳可能会引发损失。

共同基金： 这些资金池将数十、数百或数千只股票和债券组合成单一投资。您是在多个持股之间分散风险，而不是押注于一家公司。便利性伴随着年度费用，因此比较基金费用很重要。

交易所交易基金 ) ETFs (: 类似于共同基金的多样化优势，但ETF像股票一样全天交易，而不是每天只结算一次。大多数ETF是被动管理的，跟踪一个指数，而不是依赖于主动管理。这种被动方法通常成本较低，并且往往比主动管理的竞争对手提供更好的回报。

指数基金——一种ETF类别——对青少年尤其具有吸引力，提供了跨广泛市场领域的即时分散投资，且费用最低。

父母控制的账户：当成年人为孩子投资时

如果您的孩子还没有准备好或对参与没有兴趣，存在一些专门用于父母资产管理的账户：

529计划： 为教育费用设计的税收优惠账户。资金免税增长，符合条件的教育费用的提款)学费、住宿费、书籍、技术(不收取罚款。未使用的资金可以转移给其他家庭成员而不产生税务后果。

教育储蓄账户 )Coverdell ESA(： 与529计划类似，但每位学生的年贡献限额为$2,000。资金必须在30岁之前用于合格的教育支出。适用收入限制：单身申报者的修改后调整总收入低于$95,000，或已婚申报者低于$190,000，可以全额贡献。

**标准经纪账户：**父母可以通过自己的账户进行投资，完全灵活——没有贡献限制，没有使用限制。权衡：与529计划或教育储蓄账户相比，零税收优势。

不可忽视的复利力量

理解复利的运作方式揭示了年龄的重要性。在一个年利率为4%的账户中投资$1,000：

• 第一年后：$1,040 )你赚了$40(
• 第2年后：$1,081.60 )你在原始$1,000上赚取了$41.60，加上(来自第一年的$40

那额外的1.60美元看起来微不足道，但几十年来，这种指数增长会显著加速。一个今天投资1,000美元的16岁青少年，到了退休时可能会看到这笔钱大幅增长——完全是因为时间因素在对他们有利。

建立终身财务习惯

从年轻开始，将投资从一个令人生畏的概念转变为您财务日常的一部分。当储蓄和投资在早期变得习惯性——像支付房租或购买杂货一样自然——您更有可能在成年后保持这些做法。这种一致性，经过40年以上的复利，创造了真正财富积累的基础。

年龄要求的底线

您必须年满18岁才能独立管理投资账户。然而，未成年人可以通过共同账户、监护账户或在父母指导下的监护退休账户立即开始投资。开始投资的最低年龄因账户类型和提供者而异，但许多经纪商欢迎13岁及以上的投资者。

真正的收获是什么？不要等待。年轻、较长的时间跨度和复利效应的结合意味着，甚至提前几年开始投资，到退休时的结果会有显著差异。无论您的孩子是通过联名账户进行主动选股，还是通过监护账户采取更被动的方式，越早开始，他们在长期财务成功的道路上就越具优势。