在美国，谁真正获得了小企业贷款？2023年贷款数据深度分析

美国的小企业贷款环境正在经历剧烈变化。虽然传统银行贷款仍然是创业者主要的融资工具，但批准率、人口统计差异和州级趋势的新模式正在重塑企业获取资本的方式。理解这些动态对于任何评估融资选项的企业主来说都是至关重要的。

当前状态：小企业在争取资金

小企业的财务健康状况讲述了一个令人 sobering 的故事。根据美联储银行的《小企业信贷调查》，59% 的小企业发现自己处于一般或糟糕的财务状况——比两年前显著增加。更令人担忧的是，85% 的小企业在 2021 年单独经历了财务困难，自 2019 年以来增加了 20 个百分点。

金融稳定性的恶化直接影响到资本的获取。只有42%的小型企业的融资需求得到了充分满足，从而在需求和可用资源之间造成了显著的差距。现实情况是，大多数公司在融资方面严重依赖大型银行或小型银行，这主要是由于对像天使投资者或金融科技平台等替代融资渠道的认知有限。

传统银行借贷的衰退

有趣的是，即使小企业在财务上面临困难，申请传统贷款的数量却在减少。寻求传统融资的小企业比例显著下降：

• 2019年：43%申请了贷款
• 2020: 37% 申请贷款
• 2021年：34%申请了贷款

这一下滑趋势表明，寻求资本的企业越来越多地探索替代融资工具——众筹、点对点借贷和金融科技解决方案——而不是应对传统银行申请的复杂性。

对于那些确实追求传统途径的人来说，审批环境变得愈加具有挑战性。在2021年，只有31%的申请者获得了他们全额请求的资金，而2019年这一比例为51%。这代表着全额资金成功率下降了20个百分点。

好消息：小企业债务水平正在改善。未偿债务从2020年的80%下降到2021年的74%，大多数公司承担的总债务义务为100,000美元或更少。

企业如何部署贷款资本

当小企业获得融资时，资金的分配显示出明确的优先事项。福布斯顾问的一项调查发现，企业主将他们的贷款收益用于多个目的：

主要用途：

• 业务扩展：42.4%
• 设备采购：29.4%
• 市场营销和广告：28.6%
• 商业特许经营：27.6%
• 房地产/翻新: 26.8%
• 商业收购：25.4%

二次用途：

• 库存购买：24.2%
• 经营现金流：22.4%
• 工资费用：21.8%
• 债务整合：18.6%

这些分配表明，小企业主优先考虑增长和扩张，而不仅仅是生存，尽管仍有相当一部分依赖贷款来覆盖运营必需品。

资本部署的速度

一旦资金到位，部署时间表差异很大。福布斯顾问的数据揭示：

• 21%的企业在5-6个月内用尽贷款资金
• 19% 在3-4个月内使用资金
• 16% 在1-2个月内花费资金
• 仅有5%在一个月内部署资金
• 13% 需要7-8个月
• 4% 需要超过一年

大多数小型企业表现出相对快速的资本利用，超过一半的企业在收到资金后的六个月内投入使用。

平均贷款规模现实

根据联邦储备局的数据，美国小企业贷款的平均额度约为663,000美元。然而，贷款金额因借款人档案和行业分类而有很大差异。这种差异反映了不同类型企业和成长阶段的多样化资本需求。

美国小企业贷款：SBA贷款中的人口差异 7(a)

SBA的旗舰7(a)贷款项目，提供高达$5 百万的融资，用于流动资金、库存、房地产和设备，揭示了批准和资金金额方面明显的人口统计不平等。

按种族分布

美国获得批准的7(a)贷款的种族构成显示出显著的不平衡：

• 白人企业主：42.4%的贷款总额(~$10.9 million)
• 未指定种族: 25.2% (~$6.5 million)
• 亚洲企业主：20.6% (~$5.3 million)
• 西班牙裔企业主：7.2%
• 黑色或非裔美国人所有者：3.9%
• 美国印第安人或阿拉斯加原住民拥有者：0.7%

这一分配鲜明地展示了美国贷款基础设施中的系统性不平等，白人和亚裔拥有的企业占据了总贷款资金的超过63%。

( 按性别分布

性别代表了贷款差异的另一个维度：

• 男性拥有的企业：71.6%的批准金额)~$18.4 million###
• 女性拥有的企业 (>50% 女性所有权): 14.8% (~$3.8 million)
• 女性少数股东企业 (<50% 女性): 13.6% (~$3.5 million)

这种男性拥有的企业对女性主导企业近5比1的优势反映了美国市场中持续存在的基于性别的贷款歧视。

( 按行业分布

在2022年，7)a### 贷款资本集中在特定行业：

• 住宿和餐饮服务：19.20%
• 零售贸易：14%
• 医疗保健和社会援助: 10.30%
• 制造业、建筑业和专业服务：不同百分比
• 公共管理，公用事业：分别为0%和0.10%
• 公司管理：0.20% (尽管平均贷款金额最高，约为 ~$1.4 million)

这些分配反映了不同行业的资本需求和感知的借贷风险。

( 美国各州的审批趋势

对2018-2022年7)a###贷款的州级分析显示出显著的地理差异：

最高批准州 (5年平均):

• 格鲁吉亚: $840,145
• 德克萨斯州：排名第二
• 加利福尼亚州：排名第三
• 路易斯安那州：排名第四
• 阿拉斯加：排名第五

最低批准州：

• 夏威夷: $213,505
• 缅因州、马萨诸塞州、俄亥俄州和新罕布什尔州：底层

值得注意的是，十个平均批准率最高的州中有四个是美国人口最多的州，这表明较大的人口中心可能会促进更高的贷款金额。

2022年修正：平均贷款规模急剧下降

2022年出现了一个关键趋势：平均7(a)贷款批准数量显著收缩。全国平均从2021年的$704,581暴跌至2022年的$538,903——每笔贷款下降超过$165,000。这一实质性的年度下降表明美国小企业贷款市场的放贷条件发生了变化，可能会收紧承销标准。

替代借贷渠道正在崛起

尽管传统银行占主导地位，替代贷款机构正在获得越来越多的市场份额：

• 在线贷款机构：2021年小企业贷款申请者中有23%，比2020年的20%有所上升(
• 金融公司：17%的申请者
• 信用合作社：8%的申请者
• 社区发展金融机构 )CDFIs(: 3%的申请者

这种逐步转向替代渠道的趋势表明，随着传统融资途径变得更加严格，美国的小企业正在多元化其融资策略。

美国小企业主的关键要点

2023年小型企业贷款环境既面临挑战，也提供机会。虽然通过传统和替代渠道仍有资金可用，但批准率已收紧，人口差异仍然存在。小企业主必须通过以下方式来应对这些动态：

1. 理解传统银行贷款仍然是主要工具，但使用率正在下降
2. 认识到自2019年以来批准率显著恶化
3. 关注批准模式中的人口和地理不平等
4. 考虑传统银行以外的替代融资来源
5. 高效地规划资金投放，因为大多数成功的借款者在六个月内投放资金
6. 监测与其商业概况相关的州级和行业特定趋势

美国小型企业贷款市场持续发展，2022年标志着贷款规模和可用性可能的转折点。企业主在做出资本决策时应关注这些趋势。