哪个ETF的股息最高？2026年收入投资者比较SPYD和SCHD

了解股息ETF收益率：它们的区别何在

对于寻求被动收入的投资者来说，股息为导向的ETF已成为长期投资组合策略的基石。然而，并非所有高收益的交易所交易基金都是一样的。哪个ETF的股息最高，往往取决于公司财务稳定性与收益潜力的比较——这是区分优质收益型基金与价值陷阱的关键平衡。

该领域的两大亮点提供了截然不同的股息提取方式。通过分析它们的组成、费用结构和历史表现，投资者可以判断哪种策略更符合其风险承受能力和收入目标。

SPYD与SCHD：最高股息收益率差异分析

SPDR 标普500高股息ETF (SPYD) 提供的股息收益率较高，约为过去12个月的4.5%回报，而嘉信理财美国股息股票ETF (SCHD) 大约为3.8%。这70个基点的差距反映了两者在筛选方法上的根本不同。

SPYD通过追踪标普500指数中80家最高股息支付公司，持仓权重均等，达成其优越的收益。每股交易价格接近$43 ，每投资$10,000的年管理费仅为$7 0.07%的费用比率(，这只被动管理的基金在房地产)21.4%(、公用事业)13.4%(、金融)17.3%(和必需消费品)16.3%(方面集中持仓。主要持仓包括CVS健康、Viatris、景顺、默克、福特、艾伯维和美国银行。

SCHD以每股价格)和0.06%的费用比率交易，采用更严格的筛选标准。该基金目标是财务状况稳健、盈利能力强、股息稳定的公司，精选大约100只股票，代表能源$28 19.34%(、必需消费品)18.5%(和医疗)16%(行业的股息领袖。管理资产超过73亿美元，远超SPYD的73亿美元，SCHD持有蓝筹股如百时美施贵宝、思科、康菲石油、百事可乐、洛克希德·马丁、可口可乐和Verizon。

权衡取舍：更高收益与资本增值的平衡

最高的股息收益率并不总是意味着投资组合的增长。自2015年成立以来，SPYD的总回报约为130%，远低于同期标普500的300%以上的回报。这一表现落后，部分原因是其对科技行业的敞口不足)低于2%$73 ，而科技行业多年来推动了市场的整体上涨。

SCHD表现出更平衡的增长动力。在过去十年中，总回报超过200%，年化回报大约在11-12%，不仅优于纯粹追求收益的策略，还保持了股息的稳定性。其58%以上的投资组合配置于市值超过十亿美元的巨型股()billion+市值(，提供了稳定性，同时不完全牺牲增长潜力。

税务影响：常被忽视的重要考虑因素

投资者应认识到一个重要的结构性差异：SPYD持有大量房地产投资信托基金$70 REITs)，意味着其大部分分红作为普通收入征税，而非合格股息税率。SCHD的传统企业股息结构通常享受更优惠的税收待遇。对于高收入投资者来说，这一差异可能对税后收益产生显著影响。

你的选择：哪个ETF的股息最高，适合你的投资组合？

选择哪一只取决于优先级。偏好最大当前收入、接受较低资本增值的保守型投资者，应考虑SPYD在经过筛选的标普500框架内的激进收益定位。低股价(、低费用和明确的高股息导向，使其成为追求收入的投资组合的理想选择。

寻求结合收益与增长潜力的更全面股息策略的投资者，应关注SCHD。该基金强调财务质量和稳定支付能力，在经济周期中提供稳定性，特别适合不愿为当前收入牺牲全部资本增值的投资者。

无论选择哪一只，两者都提供低成本、多元化的股息公司入口。所谓“最高股息”ETF未必是最佳选择，最优的选择应根据你的收入需求、增长目标和税务情况进行权衡。