金融市场为何波动？了解需求与供给，以更准确地预测价格

如果你曾经疑惑为什么股票价格总是上下波动，答案就在于两方的力量碰撞：需求与供给，它们就像买卖力量的战场。对于认真进行交易的投资者来说，理解这一原理不仅是额外的知识，更是解读市场和把握投资时机的关键武器。

首先，需求与供给是什么？

需求 (Demand) 是指在不同价格下的购买意愿。当价格下降时，买家的需求会增加；当价格上涨时，需求则减少。
供给 (Supply) 是指在不同价格下的出售意愿。当价格上涨时，卖家愿意提供更多商品；价格下降时，供给则减少。

均衡 (Equilibrium) 出现在两者交汇的点——在这个价格和数量上，买卖双方都感到满意。此时市场相对稳定，但仅仅是短暂的，因为消息、情绪和外部因素常常会打破这种平衡。

金融市场的运作方式有何不同？

在股票和金融资产市场中，需求与供给的基本原理相同，但变量更为复杂：

驱动需求的因素：

• 系统流动性 (资金的流通量)
• 投资者信心 (对经济的预期)
• 利率 (低利率时，更多人投资股票)
• 公司业绩 (业绩改善，需求增加)

驱动供给的因素：

• 增发新股或回购股份 (增发=更多股票=供给增加)
• 新IPO公司进入市场 (市场供给增加)
• 大股东隐藏卖出 (锁定期内)
• 市场法规

如何从价格中解读需求与供给的信号

1. 从K线图中解读 (Candle Stick)

• 绿色实体柱 (收盘价 > 开盘价) = 买盘强劲，需求占优
• 红色实体柱 (收盘价 < 开盘价) = 卖盘强劲，供给占优
• 十字线 (开盘价=收盘价) = 双方力量相当，不明确方向

2. 从趋势中解读

• 如果价格不断创出新高 = 需求依然强劲，价格将继续上涨
• 如果价格不断创出新低 = 供给依然强劲，价格将继续下跌
• 如果价格在区间内波动 = 双方力量平衡，等待新因素

3. 从支撑与阻力线解读

• 支撑线 (Support) = 买盘力量所在，价格跌至此通常会反弹
• 阻力线 (Resistance) = 卖盘力量所在，价格升至此通常会回落

Demand Supply Zone 技术：实战交易中的应用

此技术寻找价格极度失衡后，形成震荡区间，待反转或继续原趋势。

2 主要模式：

1) 反转 (Reversal)

• DBR (Drop-Base-Rally)：价格下跌→震荡→突破支撑向上
  • 在支撑被突破时入场，设止损在支撑下方
• RBD (Rally-Base-Drop)：价格上涨→震荡→突破阻力向下
  • 在阻力被突破时入场，设止损在阻力上方

2) 连续 (Continuation)

• RBR (Rally-Base-Rally)：价格上涨→震荡→继续上涨
  • 在阻力被突破时入场
• DBD (Drop-Base-Drop)：价格下跌→震荡→继续下跌
  • 在支撑被突破时入场

额外：影响股票市场需求与供给的因素

宏观因素：

• 经济增长与政治局势
• 中央银行政策 (加息或降息)
• 就业数据、通胀

公司因素：

• 财务报表、季度业绩
• 管理层公告或并购
• 高管新闻

市场因素：

• 机构投资者的资金流动
• IPO后解禁
• 交易量与波动性

总结

需求与供给 不仅仅是教科书上的理论——它们是驱动所有价格变动的机制。能够解读这些信号的交易者，将在价格转折点的预测中占据优势。通过观察K线、趋势，以及运用Demand Supply Zone，提升你的判断力，降低每次交易的风险。