解码蜡烛图模式：成功外汇交易的基础技巧

分析蜡烛图的能力是外汇市场交易者不可或缺的技能。许多交易者仅凭借这一基础工具的解读就能持续盈利。本文将介绍蜡烛图的分析方法及各种图形模式，帮助你理解价格的变动。

什么是蜡烛图

蜡烛图由每根蜡烛组成，用于显示特定时间段内的价格行为。每根蜡烛的结构揭示了重要的事实：

• 开盘价 (Open)：该时间段的起始价格
• 收盘价 (Close)：该时间段的结束价格
• 最高价 (High)：该时间段内测试到的最高价
• 最低价 (Low)：该时间段内测试到的最低价

蜡烛图具有高度的灵活性，可以应用于不同的时间框架，无论是15分钟、1小时还是1周。

颜色与形状的解读

多头蜡烛 (白色/绿色)

如果收盘价高于开盘价，则显示为白色蜡烛。蜡烛越长，表明买盘力量越强大，卖盘相对较弱。

空头蜡烛 (黑色/红色)

如果收盘价低于开盘价，则显示为黑色蜡烛。蜡烛越长，表明卖盘力量越强，买盘相对较弱。

烛芯 (Wick)

烛芯显示买卖力量的较量。短烛芯表示价格变动接近开盘和收盘价，长烛芯则反映出剧烈的价格波动。

为什么蜡烛图受到交易者的青睐

反映市场情绪

蜡烛图比其他图表更能反映交易者的情绪，通过蜡烛的形状、大小和位置传达市场的心理状态。

简单明了

蜡烛图的图形具有明显的特征，能有效预测趋势方向，尤其是结合其他工具如趋势线、支撑阻力位时。

经验证的有效性

蜡烛图有着悠久的历史，起源于200多年前的日本。当时日本米商用此工具分析大阪市场的米价，经过数百年的验证，证明其有效性。

蜡烛图的基础图形模式

1. 十字星（Doji）

开盘价与收盘价相等或接近，表示买卖力量平衡，可能预示趋势反转。

十字星类型：

• 普通十字星：价格在波动后收于开盘价附近
• 墓碑十字星（Gravestone Doji）：买盘冲高后被压低，收盘接近开盘价——可能预示上涨趋势结束
• 蜻蜓十字星（Dragonfly Doji）：卖盘大幅下跌后买盘反弹——可能预示下跌趋势反转
• 四价十字星（Four Price Doji）：几乎没有变化——应避免交易

( 2. 光头光脚（Marubozu） 完整的蜡烛，没有烛芯，代表强烈且无犹豫的价格运动。

• 白色光头光脚：买盘完全，开盘价等于最低价，收盘价等于最高价
• 黑色光头光脚：卖盘完全，开盘价等于最高价，收盘价等于最低价

) 3. 十字（Spinning Top） 蜡烛实体短，烛芯长，反映市场犹豫，可能是当前趋势乏力的信号。

重要的单根蜡烛图形模式

( 锤头（Hammer） & 吊人（Hanging Man） 两者形状相似，但含义取决于市场环境。

锤头（在下跌趋势中）：

• 卖压大幅下跌，但买盘反弹，收盘较高
• 预示可能由下跌转为上涨
• 需等待下一根蜡烛确认

吊人（在上涨趋势中）：

• 价格曾高位，但卖压压低，收盘较低
• 预示可能由上涨转为下跌
• 需等待下一根蜡烛确认

) 倒锤头（Inverted Hammer） & 流星（Shooting Star） 倒锤头（在下跌趋势中）：

• 买盘冲高，但收盘低于开盘价——可能是短暂的反弹信号

流星（在上涨趋势中）：

• 卖压增强，收盘低于开盘价——警示买盘可能减弱

两根蜡烛的图形模式

多头吞没（Bullish Engulfing） & 空头吞没（Bearish Engulfing）

多头吞没：

• 一根黑色蜡烛后，一根更长的白色蜡烛
• 白色蜡烛的实体完全包裹住前一根黑色蜡烛
• 明显的由空转多的反转信号

空头吞没：

• 一根白色蜡烛后，一根更长的黑色蜡烛
• 黑色蜡烛实体完全包裹住前一根白色蜡烛
• 明显的由多转空的反转信号

( 夹子顶（Tweezer Tops） & 夹子底（Tweezer Bottoms） 夹子顶：

• 一根上涨蜡烛后，一根下跌蜡烛
• 两根蜡烛的上影线高度接近
• 预示由上涨转为下跌

夹子底：

• 一根下跌蜡烛后，一根上涨蜡烛
• 两根蜡烛的下影线高度接近
• 预示由下跌转为上涨

三根蜡烛的图形模式

) 黄昏星（Evening Star） & 早晨星（Morning Star） 早晨星（上涨信号）：

• 第一根：持续下跌（Bearish）
• 第二根：十字星或小实体
• 第三根：上涨，收盘高于第一根的中点

黄昏星（下跌信号）：

• 第一根：持续上涨（Bullish）
• 第二根：十字星或小实体
• 第三根：下跌，收盘低于第一根的中点

( 三白兵（Three White Soldiers） & 三只乌鸦（Three Black Crows） 三白兵（上涨信号）：

• 连续三根白色蜡烛
• 每根开盘价在前一根实体内部
• 每根收盘价高于前一根
• 表示强势和持续的上涨动力

三只乌鸦（下跌信号）：

• 连续三根黑色蜡烛
• 每根开盘价在前一根实体内部
• 每根收盘价低于前一根
• 表示疲软和持续的下跌

) 内部三（Three Inside Up） & 内部三（Three Inside Down） 内部三（上涨）：

• 第一根：长阴线（Bearish）持续下跌
• 第二根：小阳线，完全在第一根内部
• 第三根：上涨，收盘高于第一根的最高点

内部三（下跌）：

• 第一根：长阳线（Bullish）持续上涨
• 第二根：小阴线，完全在第一根内部
• 第三根：下跌，收盘低于第一根的最低点

结论：学习解读蜡烛图模式

理解蜡烛图应从基础开始：

基础信息：

• 白色/绿色 = 收盘高于开盘 ###Bullish###
• 黑色/红色 = 收盘低于开盘 (Bearish)
• 烛芯 = 买卖力量的较量

复杂程度：

• 单根蜡烛：Doji、Marubozu、Spinning Top、Hammer、Shooting Star
• 两根蜡烛：Engulfing、Tweezer Tops/Bottoms
• 三根蜡烛：Morning/Evening Star、Soldiers/Crows、Inside Patterns

成功的指标： 如果某个蜡烛图形模式的成功率低于50%，应结合其他指标、市场环境和基本面因素谨慎决策。正确解读蜡烛图模式是实现高效、持续外汇交易的关键。