主要投资类型：有哪些以及应如何选择

投资决策不应轻率，因为投资类型多样且各有不同。有些人可能担心亏损，但实际上，越了解各种投资产品，就越能找到适合自己的方式，无论是增加资产价值还是防范不可预料的事件风险。

11种投资类型

目前可选择的投资类型包括：

1. 股票 (Stocks)
2. 债券 (Bonds)
3. 共同基金 (Mutual Funds)
4. 交易所交易基金 ETFs (Exchange-Traded Funds)
5. 存款证 (Certificates of Deposit)
6. 退休计划 (Retirement Plans)
7. 期权 (Options)
8. 年金 (Annuities)
9. 衍生品 (Derivatives)
10. 商品 (Commodities)
11. 混合投资 (Hybrid Investments)

股票：角色与盈利方式

###定义与特性

股票投资指购买公司在证券交易所注册的所有权份额，此类资产潜在回报高，但风险也大。不过，选择财务状况良好、业务明确的公司，可能会获得更稳定的投资体验。

盈利来源有两个：公司盈利的股息，以及买卖股票的差价。

###两种股票交易策略

策略一：技术分析 (Technical Analysis)

投资者通过研究图表和市场信号，判断买卖时机，盈利来自价格差。

示例：以200美元买入特斯拉 (TSLA) 100股 (成本2万美元)，当价格涨至270美元时，每股获利70美元，总共获利7,000美元。

策略二：基本面分析 (Fundamental Analysis)

认为股票代表公司利润，利润增长快，股价也会长期上涨。这类投资者会研究公司新闻、财报和财务比率。

###新手入门步骤

• 学习基础：阅读市场文章和网站，分析技术和法规
• 制定计划：明确投资目标和时间
• 选择券商：找手续费合理的证券公司
• 分析股票：采用适合自己风格的方法

债券：稳定收入与风险防范

###债券角色

债券是由政府、公司或机构发行的债务工具，用于筹集长期资金。持有人为债权人，将按约定获得固定利率。

###收益来源

1. 票面利率 (Coupon)：按约定定期支付
2. 买卖差价：以高价卖出

示例：投资1000元债券，年利率5%，期限3年，每年获得50元利息，按期收回本金。

###新手入门建议

• 了解不同类型：长期短期、政府和企业债
• 理解结构：利率、期限、支付方式
• 根据目标选择：低风险低利率，高风险高利率

共同基金：低门槛多样化

###共同基金优势

共同基金通过募集多位投资者的资金，由基金公司管理投资。优点是资金少也能投资，回报高于存银行，且产品多样。

###投资收益方式

1. 作为储蓄账户
2. 享受多样化投资带来的回报
3. 选择稳定收益的基金
4. 享受税收优惠，如SSF或RMF基金

###投资流程

• 了解基金类型：股票、债券、混合
• 根据目标选择：风险和期限
• 开户：在银行或基金公司
• 追踪：定期评估和调整组合

ETF：指数投资的可能性

###ETF特性

ETF（交易所交易基金）是指数基金，可以在证券交易所像股票一样买卖，价格灵活，实时变动。

###盈利方式

1. 价格差价：低买高卖
2. 分红：来自指数成分公司

示例：投资跟踪S&P 500指数的ETF，可以反映美国市场。

###入门步骤

• 根据目标选择ETF：股票、黄金或其他资产
• 在可信赖的券商开户
• 按照当前汇率买入
• 每日追踪，必要时调整组合

存款证 (CDs)：安全且固定收益

###CD特性

存款证是一种定期存款账户，资金在一定期限内锁定，不能提前取出，否则需支付罚金。

###收益

利率高于普通储蓄账户，但资金在期限内被冻结。

###重要特性

• 明确期限：周、月、年
• 固定收益：合同中注明
• 协议明确：银行与存款人
• 定期收入：每月或每半年支付

退休计划：未来的准备

###定义与目标

退休计划是财务准备机制，确保退休后有足够资金维持生活。

###计算所需资金

公式：所需金额 = 每年支出 × 预期寿命年数

示例：35岁，计划60岁退休，预期寿命20年，每月支出3万，退休后支出约21,000元 (占当前的70%)，即每年252,000元。

所需总额= 252,000×20=5,040,000元。

###新手规划建议

• 设定退休后目标收入和时间
• 制定预算和储蓄计划
• 学习合适的投资方式：股票、债券、ETF、基金
• 分散风险，布局多渠道

期权 (Options)：决策权利

###定义与类型

期权是赋予未来买卖资产权利的合约，有两种：看涨期权 (Call) 和看跌期权 (Put)。

###盈利方式

投资者可以在牛市和熊市中获利，取决于持仓。

示例：2021年2月18日，SET50指数930点，A先生预期上涨，买入Long Call (S50H21C950) 1份，溢价17.1点 (等于3419元)。

###新手操作建议

• 学习专业术语：行权价、到期日、市价
• 阅读书籍、文章和在线资料
• 开设期权账户
• 从简单策略开始练习

年金 (Annuities)：持续现金流

###定义与应用

年金是按期支付的等额款项，用于房贷、车贷或每月储蓄。

###计算未来价值

知道每期支付金额，计算未来总额。

示例：每年存入3万元，用于教育资金，预期年回报3%，存17年，复利计算。

###开始步骤

• 理解类型：固定年金、变动年金、指数年金
• 研究对投资和退休的影响
• 根据目标和风险偏好选择

衍生品 (Derivatives)：期货合约

###特性与用途

衍生品是赋予买卖权的合约，通过期货市场交易 (TFEX)，买卖双方约定价格、数量和交割日。

###盈利方式

可在牛市和熊市中获利，取决于持有的期权类型。

(新手入门

• 学习专业术语：Options、Futures、Swaps
• 了解不同类型：Covered Call、Protective Put
• 关注风险，尤其是期货市场

商品 )Commodities(：自然资源

)类型与投资

商品包括能源、金属和农产品，主要通过期货市场交易。

###收益示例

示例：OPEC减产，从每天2200万桶减至1500万桶，供应减少，需求增加，导致WTI油价从80美元涨至83美元。

(优缺点

优点：

• 多样性：价格关系较低，相关性低于股票和债券
• 抗通胀：可从通胀中获益

缺点：

• 高波动：比股票高2倍，比债券高4倍

混合投资：平衡之道

)定义

在多种资产中投资，以降低风险并创造收益，包括股票、债券、房地产等。

###收益方式

选择多资产，平衡组合，符合目标和风险承受能力。

###新手建议

• 设定目标：短期、中期或长期
• 考虑风险：选择不同风险水平的资产
• 持续调整：定期检查和调整计划

投资前必知事项

###基本步骤

🔸 明确目标：日赚、月赚、退休储备或风险防范

🔸 了解风险：是否能承担

🔸 计算收益：预期回报率

🔸 理解成本：交易手续费、服务费

🔸 学习知识：阅读书籍、文章、关注新闻

🔸 风险管理：制定高风险投资的应对策略

🔸 设定期限：短期、中期或长期

🔸 定期检查：跟踪效果，必要时调整

🔸 咨询专家：有疑问或需额外建议时

结论

各种投资类型最初都源于不同的需求和风险偏好。投资者应学习理解每种产品的特性和价格变动规律，以合理评估机会与风险。随着经验和技能的提升，能更有效地规划和管理投资，并将风险分散到其他投资中。