目前最适合购买的两只优质股息股票以实现被动收入

当投资者寻找可靠的高股息股票时，常常面临一个艰难的权衡：优先考虑收益率、股息记录、增长潜力或可持续性。找到在所有这些方面都表现出色的股票极为罕见。然而，雪佛龙（NYSE：CVX） 和 金佰利（NASDAQ：KMB） 脱颖而出，成为提供稳定收入和具有吸引力估值的有力机会——使它们成为当前以收入为导向的投资者最值得购买的股票之一。

雪佛龙：能源行业的首选股息标杆

投资于大型石油公司无疑让一些投资者犹豫，因为该行业固有的波动性与商品价格的变动密切相关。然而，雪佛龙展现出令人尊敬的股息记录：公司连续37年增加派息——这是在各种市场条件下都展现出的财务纪律的证明。

今年11月，雪佛龙公布了一份雄心勃勃的增长路线图，延续至2030年。该计划目标是在布伦特原油每桶70美元时，年度自由现金流（FCF）和每股收益（EPS）至少实现10%的增长。值得注意的是，即使在较低的价格水平，雪佛龙也预测在每桶50美元时即可实现自由现金流的收支平衡，考虑到股息支付和资本支出。这一巨大缓冲为行业低迷提供了有力保护，同时保留了上行潜力。

公司目前股息收益率为4%，财务状况坚如磐石，提供额外的弹性，允许在必要时通过调整支出应对长时间的低价环境。这些因素共同使雪佛龙成为当今以收入为导向的投资者最安全、最具吸引力的股息股票之一。

金佰利：估值实惠的股息之王

在消费必需品行业，金佰利拥有一系列标志性品牌——Kleenex、Cottonelle、Scott，以及全球领先的Huggies尿布系列。11月宣布收购Kenvue，显著扩大了公司在个人护理和消费者健康领域的市场份额，包括泰诺、雅漾、露得清、创可贴和漱口水Listerine等强势品牌。

该股目前股价低于每股100美元，创下12年新低，反映出明显的低估。虽然短期内存在利润压力和温和增长的阻力，但管理层预计此次收购将带来数十亿美元的年度成本协同效应，预计在收购后第二年实现盈利增长。

关键是，金佰利的股息依然非常实惠。公司在2025年产生了17亿美元的自由现金流，而股息支出为16.6亿美元，显示出可持续的收入分配能力。今年1月底，公司将季度股息从每股1.26美元提高到1.28美元，连续54年增加派息，跻身“股息之王”行列。

以5.2%的收益率和仅13.1的未来市盈率来看，金佰利在当前被视为极具价值的被动收入股票，值得投资者重点关注。

比较你的选择

这两只股票各有优势，适合不同的股息投资组合。雪佛龙凭借结构化的增长计划和商品价格保护，提供充满活力的动能；而金佰利则以深厚的价值基础和转型收购潜力，展现出巨大潜力。选择取决于你是偏好防御性稳定（雪佛龙）还是逆势机会（金佰利）——但两者都值得作为核心持仓纳入收入型投资组合。

对于寻求在这两只成熟股票之外发现更多优质股票的投资者，全面分析股息的可持续性、估值指标和竞争地位仍然至关重要。然而，这两只股票完美体现了高收益、股息安全和吸引人入场估值的罕见结合，代表了当今真正具有吸引力的收入投资机会。