联邦储备银行的加密货币银行提案旨在拆除去银行障碍

在数字资产市场密切关注的一项举措中，美联储公布了一项关于加密银行业务的提案，可能会重塑贷款机构与行业的合作方式。

美联储目标结束“去银行化”做法

美联储已开启为期60天的公众意见征集期，针对一项新规，该规将禁止银行以“声誉风险”为由拒绝为加密企业提供服务。这一措施于2025年初宣布，旨在扩大加密公司获得银行服务的渠道，这些公司长期以来一直难以找到稳定的金融合作伙伴。

该提案旨在消除加密公司与传统银行之间的最大障碍之一。多年来，一些机构因担忧形象问题，关闭账户或拒绝开户，即使相关金融风险有限或已被充分理解。然而，根据草案规定，银行在做出决定时必须使用明确、可衡量的金融风险指标进行说明。

央行在声明中强调，监管不应由对公众认知的模糊担忧驱动。相反，银行必须依靠稳健的风险管理、资本要求和合规评估。此外，此措施旨在确保守法的数字资产企业能够获得与其他合法行业同等的公平服务。

公众反馈与“Operation Chokepoint 2.0”的终结

在官方公告中，美联储确认，正在邀请银行、市场参与者、政策制定者及公众提供意见，以便在最终制定规则前进行完善。重点在于澄清监管指导不能被非正式用作阻碍合法但政治敏感行业关系的工具。

此举被业界广泛视为结束许多人称之为“Operation Chokepoint 2.0”的行动——即监管机构非正式施压银行切断与数字资产企业关系的模式。尽管如此，新框架仍将严格监管洗钱、欺诈预防和消费者保护。

去年，美联储已暗示政策转变。监管者被指示不要仅凭声誉担忧推动银行关闭账户。相反，银行应通过传统信用分析、流动性影响和合规指标评估客户。这一早期指导为当前的规则制定奠定了基础。

政策和行业对提案的反应

美国参议员辛西娅·卢米斯（Cynthia Lummis），一位在数字资产政策方面具有影响力的代表，欢迎这一政策变革，并称之为“早该如此”。她认为，监管机构不应不公平地限制数字资产公司获取银行服务，只要它们遵守现有法律和风险控制。

她的评论凸显出一种日益增长的两党共识，即在银行和加密规则方面的明确性对创新和投资者保护至关重要。然而，一些政策制定者可能会推动加强保障措施，确保任何银行关系的扩展都不会削弱反洗钱制度。

行业倡导者表示，正式化这些原则可以减少不确定性，这种不确定性曾使一些地区性和社区银行不愿与数字资产企业合作。此外，明确的规则也有助于缩小大型国际机构与较小银行之间的竞争差距，后者一直对涉足该行业持谨慎态度。

美联储为何现在转变立场

美联储的政策转变正值加密货币与全球金融体系日益融合之际。在美国，现货比特币ETF的批准使得黑石、富达和富兰克林·坦普尔顿等主要资产管理公司得以获得受监管的数字资产敞口。

这些公司高度依赖可靠的银行基础设施进行托管、结算和资金运营。然而，声誉风险的不确定性一直让一些银行对服务支撑ETF产品、交易所和托管人的生态系统持谨慎态度。

通过将声誉风险因素从监管中剔除，美联储旨在提供更明确的监管界限。符合监管标准的银行将更有信心与数字资产客户建立或维持关系。此外，这一明确性可能促进机构加密采用的增长，随着传统参与者探索代币化和链上金融。

对加密公司和银行的影响

对于许多加密企业而言，保持稳定的银行账户一直是运营中的难题。一些公司报告称，尽管拥有完善的合规框架，但账户突然被关闭或最后一刻被拒绝开户。在一些情况下，机构引用的是广泛的风险偏好变化，而非具体违规行为。

与此同时，越来越多的全球银行正朝相反方向发展，积极建设数字资产能力。纽约梅隆银行（BNY Mellon）现为机构客户提供加密托管服务，渣打银行通过其Zodia Custody平台推出数字资产托管。这些举措表明，代币化资产和基于区块链的基础设施将成为金融的长期特征。

在美国，摩根大通和高盛已扩展其区块链和加密相关产品，包括结算网络和结构性产品。此外，汇丰和花旗等银行也在开发数字资产基础设施，进一步模糊传统市场与链上活动的界限。

新规的潜在结果

如果在60天意见征集期后获批，加密公司可能更容易在合规机构开设和维护加密银行账户。更明确的标准也可能减少阻碍银行进入这一领域的法律和监管不确定性。

支持者认为，更可预测的银行准入将改善企业运营、薪酬管理、法币入口和财务管理。然而，他们也期望监管机构继续严格执行制裁、反洗钱和“认识你的客户”(KYC)等合规要求。

对银行而言，这一规则可能带来新的手续费和存款机会，同时也要求采用更复杂的风险模型，以适应数字资产。此外，这一变化可能加快集成链上数据与传统风险和合规系统的加密银行解决方案的发展。

这对加密银行未来意味着什么

加密银行的讨论常围绕数字资产企业是否应被区别对待于其他高风险行业。美联储的提案表明，只要风险是可量化和可管理的，基于声誉的全面排除已不再被接受。

随着时间推移，更标准化的监管方式有助于规范银行与数字资产企业之间的关系。最终，规则的落实、监管者的实际解读以及银行是否积极拥抱该行业，将决定其最终影响。

总之，美联储的这一举措标志着传统金融与数字资产互动的正式化，可能会重塑银行服务的准入方式，并推动行业的可持续发展。