巴菲特那句話我們都聽过：別人恐懼时我貪婪，別人貪婪时我恐懼。聽起来簡單，但真正做到的人少之又少。我在交易裡也琢磨了很久，到底什麼时候該貪婪，什麼时候又該恐懼。

最扎心的是，我們常常在这两个極端之间搖擺。有时候單子剛有点利潤，就害怕回吐，急忙止盈落袋为安，結果行情一飞沖天，眼睜睜看著少賺一大筆。另一次呢，有了利潤就想让它跑，想賺更多，結果行情反转，利潤吐得乾乾淨淨，又开始后悔自己太貪心。

这種困局在股票、期货、外匯市场裡太普遍了。你在低位买入，漲到有利潤的位置时市场开始调整，此时該离场还是堅守？各種聲音都有。离场后价格继续漲，就拍大腿说自己太恐懼了；沒离场結果越来越跌，又后悔为什麼不在高位收手。事后諸葛亮誰都会当，但真正遇到时，心態緊張，根本难以理性判斷。

我发现很多交易者失敗，就敗在心理掌控不足。他們要麼转就跑、虧就走，要麼逆勢加倉，要麼盲目跟风追漲殺跌，要麼直接重倉操作。前两種是恐懼作祟，賺的钱怕回吐，虧了又死不认输，反而抱著僥倖心理加倉，最后虧損更重。后两種則是貪婪在作妖，看漲就追，看跌就殺，缺乏计劃地蠻幹。

有时候这樣確实能僥倖賺幾次，但那多半是运气。长期来看，这種做法遲早要付出代价。

真正的高手呢，他們有一套交易系统。进场、出场、资金管理都有明確的規則，嚴格執行，不因为市场波动就亂了陣腳。这樣才能真正克服貪婪和恐懼。说白了，別人恐懼我貪婪这句話的核心，不是要你盲目逆向操作，而是要有系统、有紀律。

有意思的是，人類社会进化了幾千年，从農业文明到信息化时代，物质生活越来越豐富，科技日新月異，但人性这东西卻沒怎麼进化。不过个體是可以进化的。那些職业交易高手，就是通过不斷实戰和反思，戰勝了內心的恐懼与貪婪，最終进化了自己，成了市场的贏家。而大多數人呢，一輩子也戰勝不了自己的弱点。

既然人性幾千年沒變，我們也可以反过来想。与其糾結於克服人性，不如藉助一些分析工具去理解市场投资者的普遍狀態，从而減少自己的风险。任何时候都要敬畏市场，理性看待市场狀態，在熟悉可控的範圍內，不斷完善自己的交易系统。这樣才能真正理解別人恐懼我貪婪的含義。