银行即服务：它是什么以及如何参与

银行服务一直被限制在银行机构垂直整合的围墙之内。银行独立制造金融商品和服务，提供给消费者，并与他们互动。尽管客户期望发生变化、新的商业模式、价值创造以及金融包容性目标在各行业引发了数字服务爆发，这种状态仍在持续。即使从紧迫性与承诺的角度来看，创造并交易价值的需求非常迫切，这些公司也会广泛参与并整合银行的产品、服务和流程。银行即服务（Banking-as-a-Service，简称BaaS）因组织内部对简便金融服务消费的需求而变得越来越受欢迎。

BaaS是一套端到端的流程，使第三方（例如FinTech、非FinTech企业、开发者以及其他企业）无需从零开始构建，就可以访问各种金融服务。通过API，BaaS让第三方能够与金融服务提供商的核心系统对接，从而构建银行服务基础设施。它旨在将第三方的能力与金融服务提供商的能力融合为一套完整的流程。在银行服务提供商的受监管基础设施之上，第三方可以利用BaaS API构建自己的银行解决方案。

用更简单的话说，BaaS帮助第三方分发银行商品和服务。BaaS产品通过将非银行企业与受监管的金融基础设施结合，支持新的、定制化的方案，并加快其市场进入时间。具备特定性与敏捷性等特征的这种新型金融供给正在取代既有供给，同时在这一过程中拆解了传统银行价值链中的许多高利润环节。

关于BaaS的一切

BaaS之所以能够实现，得益于金融产品和服务与其他消费者活动的无缝融合，且这种融合往往发生在并非金融属性的数字平台上。消费者正越来越频繁地使用这些平台来获取包括电商、旅行、零售、健康和电信在内的服务。因此，非金融公司可以在其自身品牌下提供金融产品，让客户相信他们是在从该公司购买，尽管该金融产品实际上由金融机构提供。金融机构可以基于最新的、可负担的、可扩展的、云原生技术来搭建满足这一目的的平台，从而降低其为消费者提供服务的成本。

BaaS为金融机构以显著更低的成本获取更多消费者提供了一个充满希望的机会。传统银行范式所依赖的过时技术和方法成本高得惊人。在这里，获客成本通常更高，但借助全新的、从零起步的BaaS技术栈，成本可以大幅降低。

分销商可以通过向客户提供金融解决方案来增加收入来源，并在更有利的利润空间中受益。它还可以巩固与零售及中小企业（SME）客户的关系，并把握交叉销售机会。

BaaS的机会有多大？

BaaS正在打开无数机会，并为嵌入式金融奠定基础。

毫无疑问，整个金融服务生态系统都将从BaaS的落地中受益。很快，就像创建一个社交媒体账号一样简单，受监管的产品就能被纳入客户旅程之中。根据Finastra的报告，预计到2030年，全球BaaS市场的规模（包括银行、财富管理公司、保险提供商，以及提供支持技术但不提供底层金融服务解决方案的初创企业）将达到$7 trillion的价值。

根据Finstra的估算，85%的高管已经实施或计划在未来12到18个月内部署BaaS解决方案。未来三年，SME贷款以及企业财资/外汇（FX）服务预计将实现最大增长和需求，尤其是在银行和医疗行业；尽管Point of Sale（PoS，销售点）融资在银行业预计将增长104%。根据一项近期分析，由大型科技公司与FinTech构成的赋能者（enablers）预计在未来三年实现最大增长，增速将超过增长提供者（growth providers）以及分销商（distributors）所报告的增长情况。此外，新的变现技术很可能会从分销商、供应商与赋能者的视角中涌现，以推动BaaS的成功。

现有机构如何反击？

现有机构正遭受技术资源未被充分利用，以及与运营基础设施相关的更高成本之困。多家非金融服务公司通过对组织结构和分销方式进行数字化改造，以极低的价格提供创新型金融服务，因而实现了反弹。越来越多的现有机构试图现代化其传统系统，并提供新一代金融服务，以维持市场竞争力。

现有机构面临来自竞争对手/Fintech的收入流失风险：这些竞争对手使用数字平台来扩展产品分销/客户覆盖，并借助其合作伙伴生态系统（例如线上商户、医疗服务提供商和电信企业）来创新新的金融服务。此外，一批挑战者银行以现有机构成本的一小部分完成同样的事情，给现有机构制造“跑马圈地”的压力。

一些科技公司申请了银行牌照，将其BaaS平台提供给希望向客户销售金融产品的分销商。例如，中国一家大型数字银行的每位客户年成本仅为$0.6，而现有银行的通常成本则超过$20。B2B（企业对企业）FinTech公司的激增也在降低成本。过去五年的市值趋势表明，平台提供商在增长方面显著领先于成熟的金融机构，这也从侧面反映了金融机构面临的正在出现的竞争性问题。

这些举措共同构成对现有机构竞争优势的潜在威胁：它不仅削弱了获取监管牌照的能力、削弱了通过分行处理现金的能力，还削弱了知名且有信誉的金融品牌带来的优势。一些传统金融机构正在投入数十亿美元以数字化其现有业务结构来抵御竞争。然而，通过将自身商品整合到其他平台来推出新模式（例如BaaS）可能会更有成效。除非企业能够更新其现有技术，以实现类似且吸引人的单位经济（unit economics），否则就需要从零开始建立BaaS平台。一些成熟机构已经开始提供金融服务，例如为购买特定商品的客户提供信用额度，并与FinTech公司合作推出自己的BaaS系统。

未来会怎样？

随着BaaS模式的发展并走向成熟，越来越多的利益相关者将评估其需要提供的价值主张。参与者应开展竞争分析，以定位BaaS价值链中的薄弱环节，采取行动加以应对，并努力弥合差距。我们预计，随着参与者选择创建、购买或协作来支持BaaS生态系统，其运营模式将发生改变，从而导致其战略立场随之调整。生态系统中的参与者必须从一开始就开启变革性的思维方式，建立BaaS理念。未来BaaS部署的成功将通过应对关键障碍、制定路线图以及明确时间表来衡量。

未来几年，BaaS将把金融资源与数字技术平台结合起来，改变经济并影响大多数行业。BaaS公司还具备可扩展性和灵活性，这使其非常适合进入新市场，然后进一步扩张。分销商可以利用金融数据获得对消费者行为更深入的理解，并以具有吸引力的利润空间开发新的收入渠道。