摩根大通策略师Mislav Matejka表示，近期半导体股票的疲软应被视为买入机会

“风险依然存在，但我们认为，应该持续利用因地缘政治利空头条而出现的任何下跌来加仓，”Matejka写道。

该行偏好的科技股配置是“半导体股优于超大规模企业，优于有风险的AI概念股”，摩根大通补充称，“SOX指数和韩国市场近期的疲软将被用作加仓机会，因为半导体上行周期短期内不会见顶，有意义的供应不太可能在2028年之前到来。”

对于美股七巨头，摩根大通更为谨慎，称该群体“可能因变现担忧而继续遭到估值下调。”

该行还保持“对AI自相蚕食交易的看跌立场”，包括软件、商业服务和媒体，尽管它认为当这些领域出现超卖时存在战术性反弹的空间。

在更广泛的市场层面，摩根大通预计全球股市将在下半年创下新高，受到强劲盈利、通胀压力缓解以及仓位较轻的支撑。Matejka补充称，AI“不太可能是下半年的唯一题材”，小盘股、周期股和国际市场预计将从更广泛的市场参与中受益。