تواجه DeFi أزمة في السيولة مع تعمق الاستغلال في اضطراب السوق

تنخفض إجمالي سيولة DeFi من $250B إلى 200 مليار دولار، مما يمثل واحدة من أكثر الانكماشات حدة في الأشهر الأخيرة.

سجلت إيثيريوم، سولانا، وBNB تشين خسائر في إجمالي القيمة المقفلة بنسبة رقم مزدوج وسط زيادة تقلبات السوق.

استغلالات Balancer و Stream Finance تسحب أكثر من 200 مليون دولار، مما يزيد من مخاوف المستثمرين وضغوط السيولة.

لقد شهدت التمويل اللامركزي (DeFi) عمليات تسرب للسيولة من الشبكات الكبرى وضعف ثقة المستثمرين. على مدار الأسبوع الماضي، عانت أكبر أنظمة blockchain من انخفاضات بنسبة رقمين في إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، مما يمثل واحدة من أقوى الانكماشات في الأشهر الأخيرة.

وفقًا للمحلل كريبتو باتيل، “اسقاط DeFi: تجفيف السيولة، تصدعات الثقة. شهد هذا الأسبوع انخفاضات من رقمين في TVL عبر السلاسل الرائدة حيث ضربت تقلبات السوق بشدة.”

تظهر البيانات من DefiLlama أن إجمالي سيولة DeFi انخفض من حوالي $250 مليار في منتصف سبتمبر إلى ما يقرب من $200 مليار بحلول أوائل نوفمبر. شهدت Ethereum، التي تهيمن على القطاع، انخفاضًا في TVL بنسبة 14%، بينما انخفضت Solana و BNB Chain بنسبة 12-13%.

علاوة على ذلك، سجلت Base و Arbitrum انخفاضات أسبوعية أصغر ولكن لا تزال كبيرة تقارب 10%، مما يدل على أن ضغوط البيع أثرت على كل شبكة رئيسية.

هزة في السوق وتوسع الخسائر

تستمر الإيثريوم في السيطرة على أكبر حصة من إجمالي قيمة DeFi، ومع ذلك، فقد تقلصت سيولتها بشكل ملحوظ. اتبعت سولانا وسلسلة BNB مسارًا مشابهًا، موسعتين حركتهما التنازلية منذ أواخر أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك، شجعت زيادة تقلبات السوق على تدوير رأس المال بعيدًا عن بروتوكولات DeFi نحو الأصول الأكثر أمانًا. وبالتالي، يبقى الشعور العام حذرًا بينما يستوعب المستثمرون صدمات السوق الأخيرة.

بالإضافة إلى ذلك، قدمت الشبكات الأصغر مثل Base و Arbitrum تخفيفًا محدودًا. لقد ساهمت انخفاضاتها المتواضعة، على الرغم من كونها أصغر، في الانكماش العام في إجمالي السيولة. تؤكد الانخفاضات المتزامنة عبر جميع الشبكات الخمس انسحابًا واسع النطاق للأموال، مما يعكس تزايد الخوف بين المشاركين.

تزايد خروقات الأمان يزيد من ضغط السوق

تفاقمت أزمة السيولة بعد حادثتين أمنيتين رئيسيتين زعزعتا مجتمع DeFi. في 3 نوفمبر، فقدت Balancer—بروتوكول DeFi طويل الأمد—أكثر من $120 مليون في استغلال معقد.

وأوضح الفريق لاحقًا أن الهجوم نشأ من خطأ في التقريب في وظيفة الترقية لاستبدالات EXACT_OUT ضمن ميزة batchSwap الخاصة به. وقال فريق Balancer: “تمكن المهاجمون من استغلال سلوك التقريب غير الصحيح… للتلاعب بأرصدة المسبح واستخراج القيمة.”

بعد فترة قصيرة، كشفت Stream Finance أن حوالي $93 مليون من الأصول المدارة خارجياً قد اختفت. أوقفت المنصة جميع الإيداعات والسحوبات أثناء استعادتها للسيولة المتبقية. ونتيجة لذلك، انتشرت الصدمة إلى Elixir، التي كانت مجبرة على إنهاء عمليات عملتها المستقرة deUSD.

يبدو أن منشور “DeFi يواجه أزمة سيولة مع تعمق الاستغلالات في حالة الاضطراب في السوق” قد ظهر على أخبار Crypto Front. قم بزيارة موقعنا لقراءة المزيد من المقالات المثيرة للاهتمام حول العملات المشفرة، وتكنولوجيا blockchain، والأصول الرقمية.