Metaplanet 總裁 Gerovich 分享從日本旅館集團轉型成比特币门户资产公司的历程

شركة ميتابلانيت اليابانية المدرجة في السوق العامة أصبحت نقطة تركيز جديدة في سوق رأس مال البيتكوين العالمية، وخلال سنة واحدة فقط، ارتفع حجم حيازاتها من البيتكوين BTC من 1000 إلى 30000 عملة، مما يجعلها رابع أكبر مالك للبيتكوين على مستوى العالم وأكبر مالك مؤسسي في آسيا. كشف رئيس شركة ميتابلانيت سايمون جيروفيتش ومدير استراتيجية البيتكوين دايلن لوكلير خلال ندوة عامة عن رحلة تحول الشركة من قطاع الضيافة إلى أن تصبح بوابة البيتكوين المميزة في اليابان، وشرحا لماذا ستصبح اليابان المكان الأمثل للتفجير التالي للابتكار المالي في مجال البيتكوين.

تحول ميتابلانيت من قطاع الضيافة إلى بوابة البيتكوين المميزة في اليابان

بدأت قصة ميتابلانيت في عام 2010، عندما كان جيروفيتش يدير سلسلة فنادق في جنوب شرق آسيا واليابان، وبلغ عدد فنادقه 30 فندقًا في ذلك الحين. لكن جائحة COVID-19 في عام 2020 أوقفت صناعة السفر بشكل كامل، وأدت إلى تراجع الإيرادات إلى صفر، مما وضع الشركة في أزمة غير مسبوقة. ومع تفكيره في مستقبل الشركة، سمع عن بودكاست يقدمه المدير التنفيذي للاستراتيجية مايكل سايلور، يتحدث عن اعتماد البيتكوين كاستراتيجية أصول رئيسية للشركات، فقرر تحويل ميتابلانيت من صناعة تقليدية إلى شركة رأس مال بيتكوين.

نمو بمقدار 30 ضعفًا خلال عام ليصبح رابع أكبر مالك للبيتكوين في العالم

في أبريل 2024، بدأت ميتابلانيت تنفيذ استراتيجيتها الجديدة، وحققت خلال 12 شهرًا تراكمًا سريعًا لكميات كبيرة من البيتكوين. أشار لوكلير إلى أن هذا العام شهد نمو الحيازة ثلاثين مرة، بالإضافة إلى إتمام الشركة تمويلًا بأسهم بقيمة حوالي 3 مليارات دولار، مما أدى إلى زيادة القيمة السوقية من 15 مليون دولار إلى 200 ضعف المبلغ السابق. وأكد أن ميتابلانيت أصبحت واحدة من أكبر المصدرين للأسهم العادية في السوق اليابانية، وحصلت على اهتمام كبير من المستثمرين المحليين والأجانب.

رؤية ميتابلانيت هي أن تكون جسرًا بين 7 تريليونات دولار من رأس المال غير المستخدم في اليابان واقتصاد البيتكوين العالمي. قال لوكلير إن البيتكوين رغم تذبذبه العالي، فإن قيمة الارتفاعات التي يحققها تتجاوز بكثير الأصول التقليدية، ولهذا السبب اختارت الشركة احتضان التذبذب بدلاً من تجنبه. يتوقع أن تمتلك الشركات العالمية في المستقبل نوعًا من البيتكوين، وأن تكون قليلة فقط تلك التي تعتبر البيتكوين مخزونًا استراتيجيًا أساسيًا، أو تعتمد على البيتكوين كعملة قياس، مما يجعل من تموضع ميتابلانيت استباقيًا جدًا.

إنشاء أدوات “الائتمان الرقمي” الأولى في اليابان، وبيتكوين كمدخل لسوق الدخل الثابت

لإرساء دور مالي أعمق في السوق اليابانية، تطلق ميتابلانيت أدوات رأس مال جديدة، وتستخدم ميزانية عمومية ضخمة من البيتكوين كأساس، لتكون من أوائل الجهات التي تصدر أدوات “الائتمان الرقمي” في اليابان.

وتعد الأسهم الممتازة المستدامة التي أعلنت عنها الشركة مؤخرًا بمثابة خطوة مهمة في ابتكارها المالي. تجمع هذه الأداة بين العائد الثابت وآلية تحويل الأسهم، مع معدل أرباح سنوي قدره 4.9 %، وتتضمن خيارًا صعوديًا مدمجًا للبيتكوين، ويعتبرها السوق واحدة من أرخص خيارات شراء البيتكوين داخل السوق.

مقارنة بالديون التقليدية التي تتطلب دفع فوائد دورية وسداد رأس المال عند الاستحقاق، فإن الأسهم الممتازة المستدامة لا تتطلب سداد رأس المال، مما يقلل من مخاطر التمويل وإعادة التمويل، ويمكنها من تراكم البيتكوين بشكل مستمر وتكلفة ثابتة. أشار لوكلير إلى أن البيئة المالية اليابانية تظل منخفضة أو حتى سلبية الفائدة لسنوات، وأن سوق الدخل الثابت يفتقر منذ فترة طويلة إلى أدوات جذابة، وأن عائدًا يزيد عن 5 % يجذب المستثمرين المحليين بشكل كبير، لذلك تؤمن ميتابلانيت أن المنتجات المدعومة بأصول البيتكوين ذات العائد ستحدث ثورة مالية كبيرة في اليابان.

إطلاق أوراق مالية ذات معدل فائدة متغير من ميتابلانيت

تعمل ميتابلانيت على تطوير أوراق مالية ذات معدل فائدة متغير (المعروفة باسم الأوراق المالية ذات الفائدة القابلة للتعديل)، وتهدف إلى تقديم منتج مالي جديد في اليابان يتميز باستقرار السعر، وتغير الأرباح، ومخاطر تقع بين حسابات البنوك وسندات الشركات. تخطط الشركة لإصدار تمويل بتكلفة حوالي 5 % والاستمرار في شراء البيتكوين، بحيث إذا كانت نسبة الزيادة السنوية طويلة الأجل أعلى من التكلفة، فإن ذلك يخلق فارق عائد مستدام. في ظل زيادة الطلب من المؤسسات، تضع ميتابلانيت نفسها كـ"بوابة البيتكوين" في اليابان. قال جيروفيتش إن النظام المالي الياباني يشهد تحولًا هيكليًا، وأن المزيد من الشركات بدأت تعتبر البيتكوين أصلًا ماليًا يمكن الاحتفاظ به طويلًا وليس مجرد سلعة للمضاربة. وأكد أن تحول الشركة ليس قرارًا مؤقتًا في ظل الأزمة، بل هو خطة طويلة الأمد، وتطمح لأن تكون واحدة من أكبر وأنقى وأوضح شركات رأس مال البيتكوين على مستوى العالم، وأن تحولها من قطاع الفنادق هو مجرد بداية، والبيتكوين هو المحور الرئيسي.

هذه المقالة، التي يشارك فيها رئيس ميتابلانيت جيروفيتش رحلته من مجموعة فنادق يابانية إلى بوابة لبيتكوين، ظهرت لأول مرة على منصة The Chain News ABMedia.