يُظهر أحدث استطلاع لصحيفة «وول ستريت جورنال» أن أزمة نقص قدرة الحوسبة في صناعة الذكاء الاصطناعي قد اشتعلت بشكل شامل؛ فقد قفزت إيجارات توفر شرائح GPU من طراز Blackwell في السوق الفورية خلال شهرين من 2.75 دولارًا لكل ساعة إلى 4.08 دولارات لكل ساعة، بنسبة ارتفاع 48%. كما أن نسبة التشغيل العادية لواجهة Claude API لدى Anthropic خلال 90 يومًا حتى 8 أبريل بلغت 98.95% فقط، أي أقل بكثير من معيار المؤسسات على مستوى 99.99%، ما أدى إلى انتقال عملاء مؤسسيين مثل Retool عن الخدمة والاتجاه إلى OpenAI.
(ملخص سابق: مايكل بيري (باعًا ومكثًا) يصرّح: Palantir مجرد شركة استضافة SaaS بهوامش ربح منخفضة! وAnthropic تستحوذ عليه)
(إضافة خلفية: شحنات Claude تتضاعف هدية! تقدم Anthropic عرضًا لفترة محدودة، ويستفيد مستخدمو تايوان تقريبًا طوال اليوم)
فهرس المحتويات
قائمة تبديل
- Anthropic هي الأسوأ حالًا
- OpenAI يبحث في كل مكان عن القدرة الحاسوبية، لذلك اضطر لإيقاف Sora
- CoreWeave بحاجة إلى توقيع صفقات مع عملاء كبار لأرقام فلكية، وفي الوقت نفسه يدفع العملاء الصغار والمتوسطين للرحيل
تم استنفاد قدرة الحوسبة في جميع أنحاء العالم بالفعل، بما في ذلك أن إيجارات Blackwell GPU في السوق الفورية ارتفعت 48% خلال شهرين، وكذلك أولئك الذين يرون شاشة Claude Code متوقفة عند thinking… البشر، الجميع يفتقر إلى القدرة.
تم إدراج «مؤشر أسعار الحوسبة» الذي أطلقه Ornn (Ornn Compute Price Index، OCPI) مؤخرًا في «بلومبرغ تيرمينال» (Bloomberg Terminal)، وبات يمكن للمستثمرين المؤسسيين الآن، مثل متابعة أسعار النفط، الاطلاع مباشرة على التطورات اللحظية لإيجارات GPU في السوق الفورية.
العامل الأساسي الذي يقف وراء موجة ارتفاع الأسعار هو الطلب المتفجر على Agentic AI (الذكاء الاصطناعي الوكيل)، فلم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد وظيفة أسئلة وأجوبة في الواجهة الأمامية للويب، بل يحتاج إلى مهام ذاتية تعمل لفترة طويلة وباستمرار، واحتياجها إلى القدرة الحاسوبية على مستوى مختلف تمامًا. وحتى قبل أن ترتفع إمدادات الحوسبة، انفجر الطلب أولًا.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Vultr J.J. Kardwell بوضوح: «هذه هي أشد أزمة نقص في القدرة الحاسوبية رأيتها في أكثر من خمس سنوات منذ أن أدرت هذه الشركة. فترات بناء مراكز البيانات طويلة جدًا، وتم حجز كامل الكهرباء المتاحة بحلول 2026.» لاحظ أنه يتحدث عن «الكهرباء»، وليس «الرقائق».
يتمثل عنق الزجاجة في قدرة الحوسبة لعام 2026 بالفعل لا في خطوط إنتاج GPU، بل في شبكة الكهرباء، فمراكز البيانات جميعها تنتظر الكهرباء.
Anthropic هي الأسوأ حالًا
خلال آخر 90 يومًا حتى 8 أبريل، بلغت نسبة التشغيل العادية لواجهة Claude API 98.95%، فيما يُعد معيار الصناعة السائد على مستوى المؤسسات 99.99%. بفارق 1.04 نقطة مئوية فقط، قد يبدو الأمر صغيرًا، لكنه في الواقع يعني ما يقرب من 8 ساعات إضافية من التوقف عن الخدمة كل شهر.
لا يمكن للشركات التي تربط الذكاء الاصطناعي بسير عملها الأساسي قبول ذلك (الأمر يتحدث عادة للمستخدم العادي وكأنه يُفترض أن يقبل).
قدم مؤسس Retool والرئيس التنفيذي David Hsu جملة واحدة، يُحتمل أنها ستجعل Anthropic تشعر بالحرج عند رؤيتها: «أعتقد أن Opus 4.6 هو أفضل نموذج على مستوى المؤسسات، لكن في النهاية انتقلنا إلى OpenAI، لأن Anthropic كانت تتعطل باستمرار.»
Retool هي منصة تطوير برمجيات للشركات، وهي أكثر عميل تحتاجه Anthropic، لكن الصفقة ما زالت قد فشلَت لأن القدرة الحاسوبية غير كافية.
بدأت Anthropic اتخاذ إجراءات للحد من السرعة (limit) بدءًا من أواخر مارس. من الاثنين إلى الجمعة، في وقت المحيط الهادئ من الساعة 5 صباحًا حتى 11 صباحًا، تُقيَّد كمية استهلاك المستخدمين للرموز (tokens). وفي وقت أبكر قليلًا، في منتصف مارس، طرحت Anthropic أيضًا عرض «تضاعف الاستخدام في غير أوقات الذروة»، مشجعة مستخدمي تايوان على تجنب ساعات الذروة. وعند النظر إلى الأمر الآن، لم يكن ذلك العرض تقديمًا للهدايا، بل كان لتحويل حركة المرور إلى فترات الذروة المنخفضة، وترك مساحة لسعة ساعات الذروة.
لقد رأينا أن نمو إيرادات Anthropic السنوية على أساس سنوي (ARR) مذهل. في نهاية 2025 كان $90 مليار، وفي فبراير قفز إلى $140 مليار، وفي أبريل وصل بالفعل إلى $300 مليار. كلما كسبت أكثر، زاد الربح، لكن كلما كسبت أكثر كان الأمر أسوأ، لأن أي نمو في الإيرادات يقابله طلب أكبر على القدرة الحاسوبية، والفجوة في العرض تتسع أكثر فأكثر.
OpenAI تبحث في كل مكان عن القدرة الحاسوبية، لذا اضطر لإيقاف Sora
كمية معالجة رموز واجهة برمجة التطبيقات لدى OpenAI كانت في أكتوبر 2025 تبلغ 6 مليارات في الدقيقة، وبنهاية مارس من هذا العام أصبحت 15 مليارًا في الدقيقة؛ خلال خمسة أشهر تضاعفت ونصفين. ليس لأن النموذج أصبح أقوى، بل لأن الاستخدام انفجر بمعدل مبالغ فيه.
قال رئيس الشؤون المالية Sarah Friar: «أقضي وقتًا طويلًا في البحث عن آخر قدر متاح من القدرة الحاسوبية، ونحن نقوم بموازَنات مؤلمة للغاية، إذ تم التخلي عن بعض المشاريع بسبب عدم كفاية القدرة الحاسوبية.»
لذلك نعرف أن Sora أُغلِقت: قامت OpenAI بإزالة تطبيق توليد الفيديو هذا من على المنصة، وبعض الأسباب تتمثل في توجيه الموارد من الرقاقات المحررة إلى أدوات برمجة ومنتجات مؤسسية.
CoreWeave بحاجة إلى توقيع صفقات مع عملاء كبار لأرقام فلكية، وفي الوقت نفسه يدفع العملاء الصغار والمتوسطين للرحيل
قامت CoreWeave برفع الإيجار في أواخر العام الماضي بأكثر من 20%، وفي الوقت ذاته اشترطت على العملاء الصغار والمتوسطين توقيع عقود لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات، بدلًا من سنة واحدة سابقًا. وبالنسبة للمشروعات الناشئة ومتوسطة الحجم التي تحتاج إلى المرونة، فهذا يعادل طردًا للناس.
لكن بالنسبة للعملاء الكبار، لدى CoreWeave نهج آخر. ففي 10 أبريل من هذا العام، أعلنت CoreWeave للتو عن توقيعها عقدًا متعدد السنوات مع Anthropic، مما سيسمح لـ Anthropic بالوصول إلى قدرة حساب شرائح Nvidia GPU في مراكز البيانات الأمريكية. تعهدت Anthropic باستثمار ما يصل إلى 1 GW (1 gigawatt) من القدرة الحاسوبية، مع استخدام Nvidia Grace Blackwell وعتاد الجيل التالي Vera Rubin.
