تمكنت خدمة الودائع المُرمَّزة لبنك HSBC (TDS) لأول مرة من إصدارها وتسويتها الذري على سلسلة عامة. وتدعم USD وGBP وEUR وHKD وSGD، وهي خمس عملات ورقية رئيسية، مع توفر تسوية فورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (7×24)؛ وهذه ليست واقعة معزولة. فقد أصبح على شبكة Canton Network تجمّع بالفعل مؤسسات مثل JPMorgan Kinexys وDTCC وFranklin Templeton وSynapse التابعة لبورصة هونغ كونغ (HKEX) وغيرها، وتعمل سلسلة عامة تُعزز الخصوصية بهدوء كمعيار للطبقة الأساسية عالميًا لتمويل/تحويل الودائع المُرمَّزة لدى البنوك.
(السياق السابق: التحليل الشامل لبيئة Canton Network: كسر الحاجز بين TradFi وDeFi، وبدء عصر AllFi بالكامل في عالم التمويل)
(إضافة خلفية: حوار Digital Asset مع الشريك المؤسس Yuval Rooz: لماذا اختارت البنوك Canton Network؟)
فهرس المقال
Toggle
- خمس عملات ورقية رئيسية و7×24 والتسوية الذرية: مواصفات TDS مرة واحدة بنظرة شاملة
- وضع TDS لدى HSBC: تم تشغيل 4 أسواق، وستتبع الولايات المتحدة والإمارات هذا العام
- طاقم المؤسسات على Canton: JPM وDTCC وFranklin وHKEX، والآن إضافة HSBC
- ملاحظة من جانب Dongqu: ليست مجرد قصة سلسلة عامة أخرى
أتمت أعمال حلول المدفوعات العالمية للبنك HSBC (GPS) بنجاح تجربة خدمة الودائع المُرمَّزة (TDS) على Canton Network. والمعنى الجوهري لهذه التجربة يمكن تلخيصه في جملة واحدة فقط: قامت HSBC بإصدار TDS لأول مرة على سلسلة عامة واستخدامه.
سابقًا، كانت خدمة HSBC TDS تعمل على دفتر الأستاذ الخاص الداخلي؛ أما هذه المرة، فإن الانتقال إلى Canton Network يعني أن الودائع المُرمَّزة بمستوى البنوك بدأت تدخل بيئة سلسلة عامة يمكن الترابط والتشغيل البيني فيها.
خمس عملات ورقية رئيسية و7×24 والتسوية الذرية: مواصفات TDS مرة واحدة بنظرة شاملة
تدعم خدمة HSBC TDS خمس عملات رئيسية: USD وGBP وEUR وHKD وSGD. تقوم بتحويل الودائع الورقية بنسبة 1:1 إلى رموز رقمية، وتُحقق تحويلًا فوريًا على دفتر HSBC، كما تدعم التسوية الفورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (7×24) والمدفوعات القابلة للبرمجة.
لقد حاكى اختبار Canton هذه المرة العملية الكاملة للودائع المُرمَّزة: الإصدار والتحويل، والتسوية الذرية (atomic settlement) مع الأصول الرقمية الأخرى — أي تنفيذ المعاملة على “الخطّين” في الوقت نفسه، والقضاء على مخاطر التسوية. وهذه بالضبط هي نقطة الألم التي حاولت TradFi حلها على المدى الطويل لكنها ظلت مقيدة بها بسبب دورات المقاصة المجمعة.
وضع TDS لدى HSBC: تم تشغيل 4 أسواق، وستتبع الولايات المتحدة والإمارات هذا العام
حاليًا، تم تنفيذ HSBC TDS رسميًا في أربعة أسواق: سنغافورة وهونغ كونغ والمملكة المتحدة ولوكسمبورغ، وتخطط لتوسيع الخدمة في النصف الأول من عام 2026 لتشمل العملاء من الشركات في الولايات المتحدة والإمارات (UAE).
قال مدير حلول المدفوعات العالمية لدى HSBC Manish Kohli — الذي حصل سابقًا على جائزة “مدير بنك تداول عالمي لعام 2025” من Euromoney، وبعد انضمامه إلى HSBC في عام 2019 قاد دمج أعمال المدفوعات العالمية للشركة في نظام موحّد —:
«تُظهر هذه التجربة التوجيه التطوري للتساهُم/الترميز في صناعة البنوك وما يلزم من بنية تحتية. وتركيزنا يتمثل في بناء القدرة على الأمان وقابلية التشغيل البيني، بحيث يستطيع العملاء نقل الأموال بكفاءة أكبر عبر بيئات مختلفة.»
طاقم المؤسسات على Canton: JPM وDTCC وFranklin وHKEX، والآن إضافة HSBC
ما الذي أُضيف من جانب HSBC؟ إنه قائمة باتت بالفعل ذات وزن.
تم تطوير Canton Network بواسطة Digital Asset، وتحدد هدفها باعتبارها «سلسلة عامة مؤسسية مُعززة للخصوصية» (privacy-enabled open blockchain)، ومصممة خصيصًا لإصدار وتداول ترميز الأصول الحقيقية للعالم والمؤسسات. وقد تجاوز حجم المعاملات اليومية 600 ألف معاملة. ويشمل فريق الاستثمار الداعم من بينه BlackRock وBlackstone وNasdaq وS&P Global وGoldman Sachs وCitadel Securities وYZi Labs وغيرها.
وتشمل المؤسسات التي تم نشرها على Canton حاليًا أو أكملت تجارب/اختبارات عليها بالفعل:
・JPMorgan Kinexys: إصدار JPM Coin (JPMD) إلى Canton بشكل أصلي، مع تشغيل تدريجي على مدار عام 2026
・DTCC (شركة إيداع الأوراق المالية الأمريكية): بالتعاون مع Digital Asset، يتم ترميز سندات الخزانة الأمريكية الموجودة لدى DTC والإدخال إلى Canton، MVP في النصف الأول من 2026
・Franklin Templeton: تمت إحالة/إدخال صندوق Benji المُرمّز إلى Canton
・HKEX Synapse (منصة التسوية المُرمّزة لبورصة هونغ كونغ): تعمل أصلاً على Canton
・HSBC: إصدار TDS على سلسلة عامة لأول مرة، وهو بطل هذه التجربة
قال مؤسس Canton Network المشارك والرئيس التنفيذي لـ Digital Asset Yuval Rooz مباشرةً عن الوضع الحالي: «تتسارع عمليات ترميز الودائع في أسواق رأس المال والبنوك المؤسسية وإدارة الأموال، وأصبحت Canton واحدة من شبكات النشر الرئيسية.»
ملاحظة من جانب Dongqu: ليست مجرد قصة سلسلة عامة أخرى
إذا رفعنا زاوية النظر من «تجربة HSBC» خطوة إلى أعلى، فسوف نرى بنية أكثر وضوحًا: JPMD لدى JPMorgan، وترميز سندات الخزانة لدى DTCC، وحصص/وحدات صناديق Franklin Templeton، وبنية التسوية لدى HKEX، وإيداعات HSBC عبر الحدود — كلها اختارت السلسلة نفسها.
هذه «تصويتات جماعية» من TradFi على «سلسلة عامة للخصوصية مع الالتزام» وليست مجرد تجارب متفرقة. يتمثل تميز Canton في أنه منذ تصميمها وضعت الامتثال المؤسسي وحماية الخصوصية وقابلية التشغيل البيني عبر المنصات في المقام الأول، بدلًا من تكييف منطق DeFi بشكل قسري ليتناسب مع البنوك.
وبالنسبة لمسار RWA، فإن كثافة المؤسسات على Canton تُشكّل نوعًا من تأثير الشبكة: كلما انضم المزيد من المؤسسات الرئيسية، زادت أطراف التسوية في التسوية الذرية، وارتفعت سيولة السلسلة وكفاءة التسوية، كما انخفضت تكاليف انتقال المشاركين الجدد.
لم تعد العملة القابلة للبرمجة (programmable money) مجرد مفهوم — فهي تنفذ بالفعل عبر 4 أسواق، وبنسبة عبور خمس عملات ورقية، وعلى مدار 7×24 ساعة. وفي الآونة الأخيرة، وردت أنباء عن أن Goldman Sachs وDRW يعتزمان ضخ 500 مليون دولار لتأسيس شركة احتياط DAT مرتبطة بـ Canton. وإذا كان ذلك صحيحًا، فستصل “سُمك”/حجم رأس مال Canton إلى مستوى أعلى مرة أخرى.
السؤال التالي ليس «هل ستصعد البنوك إلى السلسلة؟»، بل هو «أي سلسلة ستصبح سلسلة البنوك؟». والإجابة الحالية من Canton، أكثر وضوحًا من أي وقت مضى.
