قفزت شركة SK E&C، وهي مطوّر طاقة متجددة كوري جنوبي، بأكثر من 55% في يوليو، لتغلق عند 80,600 وون في 23 يوليو، مع مكسب يومي منفرد بنسبة 30.00% — وهو مستوى قياسي. جاء هذا الارتفاع بالتزامن مع هبوط مؤشر KOSPI من منتصف 8,000 إلى أوائل 7,000 خلال الفترة نفسها. ودفع الصعود صراع جديد في الشرق الأوسط أعاد رفع أسعار خام برنت من نوع WTI، إذ صعدت بنسبة 24.94% خلال الشهر إلى 86.83 دولاراً للبرميل من نطاق $60s في الشهر الماضي، بما سلط الضوء على الطاقة المتجددة كبديل للوقود الأحفوري. كما تضمنت محفزات إضافية إعلان نيويورك عن وقف مؤقت لبناء مراكز بيانات AI في 14 يوليو، ما أبرز إمدادات الكهرباء باعتبارها عنق زجاجة حرجاً في البنية التحتية، وإعلان SK Group عن مشروع مشترك مع KKR الشهر الماضي.
وصول أسهم SK E&C إلى أعلى مستوى قياسي في 23
وبحسب بيانات بورصة كوريا الصادرة في 24، أغلقت SK E&C عند 80,600 وون في 23 يوليو، بزيادة قدرها 18,600 وون (30.00%) — أعلى سعر في تاريخ الشركة. بلغت مكاسب السهم في يوليو 55.90%، وبالمقارنة مع أدنى مستوى قصير الأجل عند 41,200 وون في 8 يوليو، قفز السهم بنسبة 95.63% خلال 10 أيام تداول.
كما شهدت أسهم أخرى في قطاع الطاقة المتجددة ارتفاعاً أيضاً: OCI Holdings (+30.00%)، HD Hyundai Energy Solution (+29.73%)، SK Oceanplant (+19.61%)، CS Wind (+12.64%)، Hanwha Solutions (+10.50%)، Shinsung E&G (+9.29%)، وOCI (+5.75%).
ارتفاع WTI بنسبة 24.94% في يوليو مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط
وصلت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) لأقرب استحقاق إلى 86.83 دولاراً للبرميل في 22 يوليو (بالتوقيت المحلي) في بورصة نيويورك التجارية للسلع. في الشهر الماضي، انخفضت أسعار WTI إلى $60s للبرميل بعدما وقّع كل من الولايات المتحدة وإيران مذكرة تفاهم لوقف إطلاق النار (MOU) والسعي لإنهاء الحرب. غير أن الأسعار قفزت بنسبة 24.94% في يوليو مع تجدد الصراع. وازداد القلق من احتمال تعرض إمدادات النفط العالمية لمزيد من الاضطراب مع مواجهة كل من مضيق هرمز والبحر الأحمر لاحتمالات إغلاق/تعطيل.
كانت أسهم الطاقة المتجددة قد شهدت ارتفاعاً سابقاً في مارس وأبريل عندما اندلع صراع الولايات المتحدة وإيران أولاً، وارتفعت أسعار النفط الدولية بقوة. كما ارتفعت أسهم الطاقة النووية خلال تلك الفترة. وتبرز مكاسب الطاقة المتجددة كبديل كلما هدد عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط سلاسل إمداد الوقود الأحفوري.
تعزز القدرة على المنافسة في تكلفة الطاقة المتجددة أمام الوقود الأحفوري
قال هان بيونغ-هوا، الباحث في Yugin Investment & Securities، إن فجوة التكلفة المعيارية للطاقة (LCOE) بين توليد الغاز بدورة مركبة وطاقة الرياح البرية اتسعت من 17 دولاراً لكل ميغاواط/ساعة (MWh) العام الماضي إلى 22 دولاراً لكل MWh هذا العام، بينما اتسعت فجوة طاقة الشمس من 20 إلى 21 دولاراً لكل MWh. وقد تجاوزت الطاقة المتجددة بالفعل توليد الغاز من حيث المنافسة في التكلفة، ولا تزال الفجوة تتسع.
وأضاف هان: "إن ظاهرة NIMBY (ليس في فناء منزلي) ضد مراكز البيانات المنتشرة عبر الولايات المتحدة من المرجح أن تتفاقم بعد الانتخابات النصفية. وسيواجه بناء مراكز البيانات المعتمد على الوقود الأحفوري معارضة أكبر في الفترة المقبلة."
طلب طاقة مراكز بيانات AI يدفع التركيز على الطاقة المتجددة
تزامن تسارع SK E&C في منتصف يوليو مع فرض ولاية نيويورك وقفاً مؤقتاً لبناء مراكز بيانات AI الكبيرة والتراخيص في 14 يوليو، مستشهدة بمخاوف من زيادة تحميل الشبكة. أبرز الإعلان إمدادات الطاقة باعتبارها عنق زجاجة فورية في التوسع بالبنية التحتية الخاصة بـ AI.
وأوضح هوانغ سونغ-هيون، الباحث في Yugin Investment & Securities: "ترتفع تكاليف شراء الطاقة في الولايات المتحدة بشكل حاد بسبب مشكلات التراخيص والاتصال بالشبكة. كانت أوراكل تخطط في البداية لبناء توربينات غاز خاصة لحرم AI في نيو مكسيكو، لكنها تحولت إلى خلايا وقود Bloom Energy بعد تأخر تصاريح البيئة."
SK Group تعلن مشروعاً مشتركاً مع KKR وخطط مراكز بيانات
كما عزز سعي SK Group لبناء مراكز بيانات في كوريا الجنوبية بالتعاون مع Amazon Web Services (AWS) وشركات تقنية عالمية أخرى، معنويات المستثمرين تجاه SK E&C، نظراً لمكانة الشركة الرائدة في تطوير الطاقة المتجددة محلياً.
وفي الشهر الماضي، أعلنت SK Group تأسيس مشروع مشترك للطاقة المتجددة مع شركة الأسهم الخاصة العالمية Kolberg Kravis Roberts (KKR). كما ساهمت سياسات الحكومة لتنشيط اتفاقيات شراء الطاقة (PPAs) في أداء السهم بشكل إيجابي.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في قفز أسهم SK E&C بنسبة 55% في يوليو؟
قفزت أسهم SK E&C بسبب صراع جديد في الشرق الأوسط أعاد دفع أسعار خام WTI إلى الارتفاع بنسبة 24.94% إلى 86.83 دولاراً للبرميل، ما سلط الضوء على الطاقة المتجددة كبديل للوقود الأحفوري. وشملت عوامل إضافية وقف ولاية نيويورك المؤقت لمراكز بيانات AI في 14 يوليو، والذي أكد وجود اختناقات في إمدادات الطاقة، وإعلان SK Group عن مشروع مشترك مع KKR الشهر الماضي.
كيف تغيرت القدرة على المنافسة في تكلفة الطاقة المتجددة أمام الوقود الأحفوري؟
وفقاً للباحث هان بيونغ-هوا في Yugin Investment & Securities، اتسعت فجوة LCOE بين توليد الغاز بدورة مركبة وطاقة الرياح البرية من 17 دولاراً لكل MWh العام الماضي إلى 22 دولاراً لكل MWh هذا العام، بينما اتسعت فجوة طاقة الشمس من 20 إلى 21 دولاراً لكل MWh. وقد تجاوزت الطاقة المتجددة بالفعل توليد الغاز من حيث المنافسة في التكلفة، ولا تزال الفجوة تتسع.
ما الدور الذي لعبه طلب طاقة مراكز بيانات AI في صعود SK E&C؟
أبرز وقف ولاية نيويورك المؤقت لبناء مراكز بيانات AI الكبيرة في 14 يوليو إمدادات الطاقة باعتبارها عنق زجاجة حرجاً في التوسع بالبنية التحتية للـ AI. وأشار الباحث في Yugin Investment & Securities هوانغ سونغ-هيون إلى أن أوراكل تحولت من توربينات غاز كانت مخططاً لها إلى خلايا وقود Bloom Energy لحرم AI في نيو مكسيكو بعد تأخر تصاريح البيئة، ما يوضح تزايد أهمية مصادر الطاقة البديلة لتطوير مراكز البيانات.
