الأسواق العالمية

3 أبريل، في ظل ضغوط السوق، اتبعت شركة خزينة البيتكوين Nakamoto Holdings استراتيجيات مختلفة؛ حيث باعت 284 بيتكوين لتعديل الميزانية العمومية، بينما حافظت Strategy على 762,000 BTC دون تغيير. تخطط ولاية نيوهامبشير لإصدار سندات بلدية مدعومة بالبيتكوين، مع توقع جمع 100 مليون دولار. قامت CoinShares بالاندماج مع Vine Hill Capital والطرح في بورصة ناسداك.

ستطلق تشارلز شواب للخدمات المالية خدمة تداول العملات الرقمية المسماة "Schwab Crypto" على منصتها الاستثمارية في 3 أبريل، مع دعم مبدئي لتداول البيتكوين والإيثيريوم، وتغطي غالبية الولايات في الولايات المتحدة. تم تطوير الخدمة بواسطة شركة تابعة لها، وقد كانت تشارلز شواب قد قدمت منتجات صناديق ETF ذات صلة، ووفرت دعمًا لتداولات بورصة EDX Markets.

رسالة أخبار Gate، وفقًا لتحديث 3 أبريل، سجلت صناديق بيتكوين المتداولة تدفقًا صافيًا خارجًا خلال يوم واحد قدره 21 BTC (حوالي 1.39 مليون دولار أمريكي) وتدفقًا صافيًا خارجًا خلال 7 أيام قدره 3,616 BTC (حوالي 240.99 مليون دولار أمريكي). وشهدت صناديق الإيثريوم المتداولة تدفقًا صافيًا خارجًا خلال يوم واحد قدره 15,212 ETH (حوالي 31.14 مليون دولار أمريكي) وتدفقًا صافيًا خارجًا خلال 7 أيام قدره

3 أبريل، بلغ سعر BVIX 49.18، بانخفاض داخل اليوم قدره 7.56%؛ وبلغ سعر EVIX 69.80، بانخفاض داخل اليوم قدره 5.50%. انخفض سعر صرف الدولار مقابل اليوان الصيني خارج البر الرئيسي بنسبة 0.05%، وانخفض الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.02%. تدعم Gate المستخدمين للتداول على المنصة لمجموعة متنوعة من الأصول، بما يحقق دمج الأصول المشفرة مع الأصول المالية التقليدية.

أخبار البوابة، 3 أبريل، بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY (مؤشر يقيس قوة الدولار مقابل سلة من العملات) بشكل حاد على المدى القصير، مسجلاً أعلى مستوى عند 100.1. تراجعت العملات غير الأمريكية بشكل عام؛ فقد هبط زوج اليورو مقابل الدولار EUR/USD، وزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار GBP/USD على المدى القصير بنحو 30 نقطة.

في فبراير، تجاوزت العملات المستقرة شبكة US ACH من حيث حجم المعاملات، لتصل إلى 7.2 تريليون دولار. يشير هذا النمو إلى الدور المتنامي لهذه العملات كطريقة دفع بنية تحتية عالمية، مع تحسين إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية دون قيود البنوك التقليدية.

انخفض سعر سهم Blue Cat Owl Capital إلى أدنى مستوى تاريخي، وذلك بسبب تزايد طلبات الاسترداد من صناديق الائتمان الخاصة التابعة لها، حيث بلغت في الربع الأول 5.4 مليار دولار. انكمش تقييم الشركة خلال العام بأكثر من 40%. تراجعت ثقة المستثمرين، ويواجه القطاع ضغوطًا، وقد تؤثر قيود الاسترداد على التدفقات النقدية والأرباح.

بلغ إجمالي العرض العالمي من العملات المستقرة في الربع الأول من عام 2026 ما قيمته 320 مليار دولار، محققًا مستوى قياسيًا تاريخيًا، كما تجاوزت قيمة التداول 28 تريليون دولار، لتشكل 75% من إجمالي تداولات العملات المشفرة. انقسم مسار إمدادات USDC وUSDT، وارتفعّت نسبة التداول الآلي إلى 76%.

بسبب التصريحات المتشددة من ترامب تجاه إيران هذا الأسبوع، انخفضت أسعار الذهب. وتراجعت العقود الفورية للذهب والعقود الآجلة بنسبة 2% و2.5% على التوالي. وقد أدّى ارتفاع أسعار النفط بشكل حاد إلى تعزيز توقعات التضخم، ما خفّض من جاذبية الذهب. بالإضافة إلى ذلك، تعرضت المعادن النفيسة لضغوط شاملة؛ إذ خفّضت UBS توقعاتها لأسعار الذهب، ويحتاج المستثمرون إلى متابعة تأثير الأوضاع في الشرق الأوسط وتقلبات السوق.

يشير التقرير إلى أن المؤسسات المالية التقليدية تسرّع في التوجه إلى سوق العملات المشفّرة، ما يضع البورصات تحت ضغط تنافسي. ومع استمرار دفع صناديق بيتكوين الفورية المتداولة (ETF)، يميل المستثمرون أكثر إلى المنتجات المصرفية والوساطة، الأمر الذي يؤدي إلى انخفاض حجم تداول البورصات وتسريح الموظفين. إذا لم تقدم البورصة خدمات فريدة، فسيكون من الصعب عليها البقاء. كما تتعزز أيضًا وتيرة اندماج القطاع المالي التقليدي مع صناعة العملات المشفّرة، وتواجه البورصات في جميع أنحاء العالم تحديات.

ارتفع حجم التداول اليومي لصندوق iShares للبيتكوين التابع لشركة BlackRock (IBIT) بشكل كبير، ليصبح الرائد في أحجام التداول الفورية في الولايات المتحدة. ورغم حدوث تدفقات خارجية إجمالية لصناديق ETF، فإن ارتفاع نشاط التداول في IBIT يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين يوليون سوق العملات المشفرة اهتمامًا متزايدًا، بما يعكس تصاعد حدة المنافسة بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية. في المستقبل، ستؤثر أسعار البيتكوين والإشارات الاقتصادية في تدفقات أموال صناديق ETF.

حذرت تقارير صندوق النقد الدولي (IMF) من أن التمويل المُرمّز (tokenized finance) يفرض أربعة مخاطر رئيسية، بما في ذلك زيادة تجزئة السوق، ورفع مخاطر الاستقرار المالي، وتعارضات في التسويات عبر الحدود، والتحديات التي تواجه الاقتصادات الناشئة. ويقترح صندوق النقد الدولي تنفيذ سياسات مثل ربط العملات بأمان وتوحيد الرقابة للتعامل مع هذه المخاطر، مشيرًا إلى أن سوق التمويل المُرمّز ينمو بسرعة.

قد تؤثر الدعاوى القضائية المتعلقة بحصص SpaceX بشكل كبير على توزيع عوائدها المرتقبة من الطرح الأولي (IPO). تنبع القضية من شراكة بين Trellis Software وClearList Holdings؛ إذ تتهم Trellis بأن ClearList حاول استبعاد مصالحها، بينما يردّ ClearList بأن Trellis لم تُسلِّم البرنامج. ستؤثر تطورات القضية على استثمارات خاصة بمليارات الدولارات، كما ستثير الاهتمام بحماية المساهمين وقواعد السوق.

في عام 2026، يواجه سوق الائتمان الخاص ضغوطًا على السيولة، إذ ترتفع مطالب المستثمرين باسترداد الاستثمارات، لكن لا يتجاوز التنفيذ الفعلي لأقل من نصفها. وقد أطلقت عدة مؤسسات قيودًا على الاسترداد. وتتصاعد مشاعر التوتر في السوق، ويسجل معدل التعثرات مستوىً قياسيًا جديدًا، وتبرز مشكلات في هيكل الأصول. كما أن المحاولات باستخدام تقنية البلوك تشين لم تنجح في تحسين السيولة، وتؤدي الضغوط على المستوى الكلي إلى صدمات على المقترضين. وبشكل عام، قد يصبح الائتمان الخاص مصدرًا لمخاطر نظامية.

أخبار البوابة، في 3 أبريل، وفقًا لتقرير Solid Intel، باعت تركيا حوالي 120 طنًا من الذهب خلال ثلاثة أسابيع، بقيمة وصلت إلى 20 مليار دولار، وذلك لدعم عملتها المحلية الليرة. ومن بينها، تم بيع حوالي 70 طنًا من الذهب خلال الأسبوع الماضي.

في عام 2026، شهدت تركيبة أصول المقيمين في الولايات المتحدة تغيّرًا ملحوظًا؛ فقد ارتفعت نسبة الأصول المرتبطة بالأسهم في البورصة إلى مستوى قياسي تاريخيًا، كما ازدادت تبعية ثروة الأسر للأسواق الرأسمالية. ومع ذلك، مع تغيّر بيئة السوق، تراجعت المؤشرات الرئيسية عمومًا، وتفاقمت التوترات الجيوسياسية ما يزيد تقلبات السوق، وقد تتأثر نفقات الاستهلاك، مما يَنعكس سلبًا على نمو الاقتصاد. ويجب أن يظل المسار المستقبلي قيد المتابعة من خلال مدى قدرة السوق على التكيّف والتأثيرات الناجمة عن الصدمات الخارجية.

أطلقت ماستركارد في عام 2026 برنامج شركاء للتعاون في مجال العملات المشفرة، بالتعاون مع 85 شركة لتعزيز دمج تقنية سلسلة الكتل مع التمويل التقليدي. أصبحت Aptos شريكًا رئيسيًا للتعاون، ومن المقرر أن يهدف البرنامج إلى تحسين قابلية استخدام حلول الدفع في مختلف السيناريوهات، وسينعم المستخدمون في المستقبل بتجربة “سلسلة كتل دون إحساس”. وفي الوقت نفسه، يعزز هذا التعاون تموضع المؤسسات تجاه الأصول الرقمية، لكنه يواجه أيضًا تحديات تتعلق بالخصوصية واللامركزية.

في عام 2026، يواجه سوق العمل في الولايات المتحدة تحديات شديدة. إذ ينخفض بشكل ملحوظ عدد الوظائف الشاغرة في القطاع الحكومي ومعدل التوظيف، وتستمر عمليات التسريح في القطاع الخاص. وتشير المؤشرات الرائدة إلى أن آفاق التوظيف قاتمة، بينما يترقب السوق التقرير الوظيفي المقرر الإعلان عنه قريبًا لتقييم مسار الاقتصاد.

في أبريل 2026، اعترف ترامب بشن هجوم على البنية التحتية الإيرانية، مما أدى إلى تراجع معنويات السوق، وانخفض سعر البيتكوين إلى 66,300 دولار. أدى ارتفاع المخاطر الجيوسياسية إلى تباين أداء الأسواق المالية؛ فقد ارتدت أسواق الأسهم في آسيا، بينما تعرضت الأصول الرقمية لضغط. إذا ساءت الأوضاع، فإن مستوى دعم البيتكوين عند 65,000 دولار سيؤدي إلى عمليات بيع تقنية. تحولت عوامل تحريك السوق إلى الجيوسياسة، وبشكل قصير المدى قد لا يتمكن البيتكوين من التخلص من تأثير الصدمات الكلية.

قدّمت شركة غراي سكيلز للاستثمار ملف S-1 المنقّح، وتخطط لتحويل صندوق Bittensor Trust إلى صندوق متداول (ETF)، وذلك يشمل رمز TAO. إذا تمت الموافقة، فسيتم إدراجه في بورصة نيويورك (NYSE)، ما سيعزز السيولة والشفافية، ويجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين. يعكس هذا الإجراء نمو الاهتمام بمجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، كما يعني أن الأموال المؤسسية تبحث عن فرص استثمارية جديدة.