SigmaSenior

بعد ارتفاع شركة SK海力士 13% في أول يوم تداول، تغيّر المشهد بالنسبة لقطاع الذاكرة. تغيّر في ثلاثة أماكن. الأول، تم إعادة ضبط مرساة التقييم. بلغ سعر طرح SK海力士 للاكتتاب العام 149 دولاراً، مع Forward PE عند 6.2 مرات. تبلغ قيمة ميكرون حالياً بين 7 و11 مرة. الشركتان تقومان بالعمل ذاته، ومع امتلاك SK海力士 لحصة HBM بنسبة 56.4% إلا أنها تملك قيماً تقييمية أقل.

سبع مرات زيادة في الاكتتاب.
شركة SK Hynix تدخل بورصة ناسداك، بقيمة 265 مليار دولار، أكبر طرح أولي (IPO) لمؤسسة أجنبية في الولايات المتحدة على الإطلاق.
المستثمرون المؤسسون العالميون حصّلوا نحو 7 مرات من حجم الطرح. ماذا رأوا؟
تتوقع أرباحًا صافية لعام 2026 بقيمة 1440 مليار دولار، بزيادة 415% على أساس سنوي.
تجاوزت مجمل الأرباح لكل من إنتل وAMD وQulcomm وBroadcom الأربعة مجتمعة.

٦، لقد تواصل أيضًا معي برسالة خاصة. ما معنى ذلك…؟

من أكثر من 300 إلى أقصى 1200، عرفت أخيرًا من هم الذين يخسرون أموالهم على $MU .
1. ملاحقة القمم
2. ملاحقة القمم بالرافعة المالية
3. قلب صغير، بيع بخسارة عند القاع

ملك التخزين قادم! إدراج SK Hynix في ناسداك، ماذا يعني لقطاع التخزين؟
أولاً، مستوى الرؤية للقطاع بأكمله يرتفع مباشرةً.
في السابق، كان المستثمرون في سوق الأسهم الأمريكية يريدون الاستثمار في تخزين الذكاء الاصطناعي، تقريبًا لم يكن أمامهم سوى خيار Micron واحد. الآن SK Hynix قادمة — حصة سوقية 60% في HBM، المورد الأساسي لتخزين Nvidia، والزعيم الفعلي لتخزين الذكاء الاصطناعي عالميًا.

من هم بالضبط في المنطقة الصينية الذين يصدقون باي ماو؟
انظر إلى الصفقات التي أعلن عنها في الماضي، أليس كل منها قد أوقع مجموعة من الناس في شرك؟
أنتم القادمون من عالم العملات الرقمية وبدأتم تتداولون الأسهم الأمريكية،
كيف تصطدمون بنفس الجدار مرة أخرى؟
إنه مجرد رقم إعلاني مدفوع
$SIVE

في كل مرة، هل تتفاجأ من السيناريو؟
الأربعاء الماضي، انهارت أسهم أشباه الموصلات بشكل جماعي، حيث انخفضت أسهم ميكرون، سان ديسك، أبلَيد ماتريالز، ولَام ريسيرتش بنسبة 10% في يوم واحد، وانخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 6.7%.
على تويتر، كان هناك ضجة كبيرة "الذكاء الاصطناعي بلغ ذروته" و "التخزين انهار".
بعد ثلاثة أيام، تنظر فترى أن الأسعار التي انخفضت بدأت في التعافي مرة أخرى.
هذا السيناريو تكرر هذا العام خمس مرات على الأقل، وفي كل مرة كان القالب متماثلاً تماماً.
قطاع معين يرتفع كثيراً ← يظهر خبر سلبي

كيف تتعامل مع التعثر في الأسهم الأمريكية؟

【تخزين أفضل وقت للصعود، نافذة تاريخية!】
Meta ارتفعت بنسبة 8.8% في يوم واحد، بينما انخفضت Micron بنسبة 10.6% في نفس اليوم.
نفس سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي، في نفس اليوم، الاتجاه معاكس تمامًا.
إذا نظرت إلى واحد فقط، ستصل إلى استنتاج خاطئ تمامًا.
في 1 يوليو، أول يوم تداول في النصف الثاني، انهار قطاع أشباه الموصلات بشكل جماعي.

في النصف الثاني من العام، الاتجاهات الثلاثة التي أرغب في المراهنة عليها في سوق الأسهم الأمريكية
أولاً، الطرف العلوي من الاتصالات البصرية. أتحدث عنه منذ بداية العام.
ترقية مراكز البيانات إلى 1.6T، الوحدات الضوئية والليزرات العلوية هي عنق الزجاجة الحقيقي للطاقة الإنتاجية.
مؤخرًا، قام $AAOI بتخفيض حيازته الداخلية مما أخاف مجموعة من المستثمرين الأفراد، ولكن من ناحية $SIVE ، قامت بلاك روك وفيدليتي وجي بي مورجان ببناء مراكز في نفس الوقت.
الأموال الذكية تنتقل من الطرف السفلي إلى الطرف العلوي، وسأضيف عندما يصحح هذا الاتجاه.

الأسهم الأمريكية في النصف الثاني، الاتجاهات الثلاثة التي أرغب في المراهنة عليها 001.
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 13.5% هذا الربع، وهو أقوى ربع منذ 20 عامًا. ناسداك من بداية العام حتى الآن +12.79%، والداو جونز تجاوز للتو 52000 مسجلاً أعلى مستوى تاريخي.
لكن الشعور مختلف تمامًا عن الأرقام.
شهد هذا الربع حرب إيران، وانهيار السوق الكوري، وانخفاض أسهم أشباه الموصلات بنسبة 10% في يوم واحد، وهبوط أسهم SpaceX بنحو 20% في الأسبوع الأول من الإدراج، وOpenAI.

ارتفعت أسعار جميع منتجات أبل سيشهد سوق الأسهم الأمريكية تغيرًا جذريًا غير مسبوق في مائة عام بسبب التخزين. وفقًا لهذا المنطق، فكر جيدًا وتأمل مليًا، ماذا يجب أن تشتري بعد ذلك؟

يجب أن تفهم هذا بوضوح. انهيار السوق الكوري، انهيار نيكاي، تراجع ناسداك، انخفاض حاد قبل افتتاح ميكرون، تراجع إنتل بنسبة 7%، هبوط جماعي لأسهم التكنولوجيا العالمية. الجميع يبيعون اليوم. لكن يجب أن تفكر في شيء واحد: ماذا يبيعون؟ إذا قمنا بتحليل الذعر، هناك ثلاثة محفزات لهذا الانهيار. أولاً، التحول المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، إلغاء التوجيه المستقبلي، ارتفاع احتمالية رفع الفائدة هذا العام، تفاقم توقعات انكماش السيولة العالمية.

اللعب في الأسهم الأمريكية، اقرأ هذه الجملة ثلاث مرات.
هناك قول قديم في وول ستريت: الأسهم الدورية تكون أغلى عندما يكون نسبة السعر إلى الأرباح (PE) أدنى، وأرخص عندما تكون أعلى.
توقعات إيرادات شركة ميكرون للربع الثالث تبلغ 34.8 مليار دولار، وارتفعت بنسبة 800% خلال العام الماضي، وبلغت قيمتها السوقية 1.15 تريليون دولار.
سعر عقد الذاكرة DRAM زاد بنسبة 58%-63% مقارنة بالربع الثاني، وزاد NAND بنسبة 70%-75%.
وحدة HBM مطلوبة بشكل كبير، والطاقة الإنتاجية محجوزة حتى عام 2027.

شركة Micron زادت بنسبة 800%، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية فقط 10 أضعاف.
يبدو أنها أرخص سهم للذكاء الاصطناعي في السوق.
لكن إذا قررت أن تشتري بناءً على هذا الرقم فقط،
فربما تكون تدخل في أحد أكثر فخاخ شرائح التخزين التاريخية كلاسيكية.
شرائح التخزين هي ملك الأسهم الدورية.
لا تعتمد على حواجز تقنية لتحقيق أرباح احتكارية مثل Nvidia،
بل تعتمد على عدم التوازن بين العرض والطلب كقوة دافعة أساسية.

طريقتان أساسيتان للمبتدئين في سوق الأسهم الأمريكية. 1، ما يفتقر إليه الذكاء الاصطناعي، اشترِه؛ 2، اشترِ فقط صناديق المؤشرات المتداولة، ولا تشتري الأسهم الفردية؛