Before00zero

- العملات الرقمية اليوم: بيتكوين وإيثيريوم وXRP تحافظ على مستويات التعافي وسط تدفقات خارجية طفيفة من صناديق المؤشرات المتداولة:
شهد سوق العملات الرقمية تداولاً متواضعاً، حيث ارتفع بنسبة 1.1% يوم الجمعة، مع حفاظ عملات البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) والريبل (XRP) على مستويات تعافيها الأخيرة. وجاءت هذه المكاسب على الرغم من خروج رؤوس أموال من صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية (ETFs) وحذر المستثمرين، مما يشير إلى استمرار المشترين في الدفاع عن مستويات الدعم الرئيسية.
حافظت عملة البيتكوين على استقرارها قرب 64 ألف دولار أمريكي رغم خروج الأموال من صناديق المؤشرات المتداولة وعمليات بيع سندات الخزانة.
تداول البيتكوين (BTC) فوق 64 ألف دولار بقليل يوم الجمعة، على الرغم من ضغوط البيع من صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين في السوق الفورية الأمريكية. وسجلت هذه الصناديق صافي تدفقات خارجة بقيمة 95 مليون دولار يوم الخميس، مسجلةً بذلك ثاني يوم على التوالي من التدفقات السلبية.
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue
تأتي هذه الخطوة في أعقاب إفصاح شركة "إمبيري ديجيتال" المتخصصة في إدارة خزائن البيتكوين، في ملف قدمته إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، عن بيعها 1400 بيتكوين منذ شهر مايو بمتوسط ​​سعر 62200 دولار. وسيتم استخدام العائدات لسداد الديون، وتمويل عملية شراء عقارية سبق الإعلان عنها، وتغطية النفقات القانونية.
أعلنت الشركة أيضاً عن تحويل تركيزها الاستراتيجي نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك المشاركة في مشروع مقترح لمركز بيانات للذكاء الاصطناعي بقيمة مليار دولار. وكجزء من هذا التحول، ستتوقف إمبيري عن نشر تحديثات صافي قيمة الأصول (NAV) بناءً على حيازاتها من البيتكوين فقط، مما يعكس تزايد انكشافها على أعمال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للطاقة.
في غضون ذلك، أعلنت شركة ميتابلانيت اليابانية عن دراسة جدوى مع شركة JPYC وشركة Progmat وشركتها التابعة للأوراق المالية لاستكشاف منتجات الائتمان الرقمي المدعومة بالبيتكوين.
ستقوم المبادرة بتقييم استخدام البيتكوين كضمان إلى جانب العملات المستقرة والبنية التحتية للترميز لتمكين الإصدار والتسوية ودفع الفوائد على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
$BTC ‌

- التردد بين المستثمرين المؤسسيين:
شهد الطلب المؤسسي انتعاشًا طفيفًا خلال اليومين الأولين من هذا الأسبوع، بعد أسابيع من التدفقات الخارجة. مع ذلك، أظهرت بيانات SoSoValue في وقت لاحق من الأسبوع أن صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين (BTC ETFs) سجلت يومين من التدفقات الخارجة، ليصل صافي التدفقات إلى 106.96 مليون دولار أمريكي حتى يوم الخميس، ما يمثل تحسنًا طفيفًا. إذا استمرت التدفقات الإيجابية يوم الجمعة، فسيكسر البيتكوين حاجز الأسبوع الثامن من عمليات السحب المستقرة. تُعد هذه إشارة مبكرة على تحسن الطلب المؤسسي، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
رسم بياني يومي لصافي تدفقات البيتكوين الفورية إلى صناديق المؤشرات المتداولة. المصدر: SoSoValue
رسم بياني أسبوعي لصافي تدفقات البيتكوين الفورية إلى صناديق المؤشرات المتداولة. المصدر: SoSoValue
الاحتياطي الفيدرالي يضع قيوداً حذرة على البيتكوين
على الصعيد الاقتصادي الكلي، نُشرت هذا الأسبوع محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المنعقد في الفترة من 16 إلى 17 يونيو، والتي كشفت عن انقسام بين صناع السياسات حول اتجاه أسعار الفائدة . وأظهرت المحاضر تزايد قلق مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم، في الوقت الذي تراجعت فيه المخاوف بشأن سوق العمل بشكل طفيف .
بعد صدور البيانات، يتوقع متداولو المقايضات الآن احتمالاً بنسبة 21.9% تقريباً لرفع سعر الفائدة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم في يوليو، وفقاً لأداة CME FedWatch. وقد أبقت التوقعات الحذرة للسياسة النقدية المستثمرين على الحياد، مما حدّ من الطلب على الأصول عالية المخاطر، وظلّ سعر البيتكوين متذبذباً بشكل جانبي حتى الآن هذا الأسبوع .
$BTC ‌

- اختبار بيع شركة ستراتيجيز لمرونة سوق البيتكوين:
أعلنت شركة "ستراتيجي" يوم الاثنين عن بيعها 3,588 بيتكوين مقابل 216 مليون دولار لتمويل توزيعات أرباحها على منصة "ديجيتال كريديت" . وقد أثر هذا الخبر سلبًا على سعر البيتكوين في البداية، حيث انخفض بنحو 4%. إلا أن "ملك العملات الرقمية" تعافى وأغلق يوم الاثنين على مكاسب طفيفة، مما يشير إلى أن ضغط البيع قد تم استيعابه إلى حد كبير.
أفاد موقع "كريبتو فاينانس" يوم الثلاثاء بأن المعاملات بهذا الحجم تُنفذ عادةً خارج البورصة (OTC) وتُغطى بتحوطات واسعة النطاق قبل الإعلان عنها للجمهور بفترة طويلة. وبحلول الوقت الذي يتلقى فيه السوق الإعلان، يكون التعرض الأساسي قد تم استيعابه بالفعل.
وأشار التقرير كذلك إلى أن السيولة العالية للبيتكوين تمكنها من استيعاب المعاملات الكبيرة دون التسبب في اضطراب كبير في السوق، مما يفسر تصحيح الأسعار قصير الأجل.
في مقابلة حصرية، صرّح دين تشين، المحلل في بورصة Bitunix، لموقع FXStreet قائلاً: "لم تُضعف الاستراتيجية نموذج خزينة البيتكوين، بل ساهمت في نضجه. لم يكن بيع جزء من حيازاتها دليلاً على فقدان الثقة، بل كان دليلاً على أن البيتكوين يمكن أن يعمل كأصل خزينة سائل للشركات."
مع ذلك، لا يزال تشين متشائمًا بحذر بشأن البيتكوين على المدى القريب، مشيرًا إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتحسن عوائد الأسهم؛ إذ لا تزال الاستثمارات والاكتتابات العامة الأولية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تُقدم عوائد أفضل، بينما لا تزال التدفقات المؤسسية ضعيفة رغم التحسن الطفيف في الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين. ويعتقد أن الاتجاه العام للبيتكوين سيعتمد على ما إذا كان المستثمرون العالميون سيزيدون من استثماراتهم في الأصول عالية المخاطر، وليس على بيع شركة "ستراتيجيز" وحدها.
على المدى الطويل، يتوقع تشين أن يظل سعر البيتكوين ضمن نطاق محدد مع ميل طفيف نحو الانخفاض هذا الأسبوع، حيث لا يزال السوق يفتقر إلى رأس مال إضافي ذي مغزى، ولا تزال المنافسة على السيولة العالمية شديدة.
"أرى أن مستوى 68,500 دولار يمثل مستوى المقاومة الرئيسي على المدى القريب، بينما يمثل مستوى 62,000 دولار مستوى الدعم الأساسي. وما لم تتحسن الظروف الاقتصادية الكلية بشكل ملحوظ، أتوقع أن ينهي البيتكوين الشهر بانخفاض طفيف عن المستويات الحالية"، هذا ما خلص إليه تشين.
$BTC ‌

- التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: الاستراتيجية تبيع، والسوق لا يكترث.
شهد سعر البيتكوين انتعاشاً طفيفاً حتى يوم الجمعة، حيث تم تداوله بالقرب من 64000 دولار، محافظاً على قوته حول المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع.
تشير التدفقات المتباينة لصناديق المؤشرات المتداولة الفورية حتى الآن هذا الأسبوع إلى حالة من التردد بينما يقوم المتداولون بتحليل أحدث عملية بيع لعملة البيتكوين من قبل شركة ستراتيجيز.
لا يزال عدم اليقين الجيوسياسي قائماً على الرغم من التحسن الطفيف، مما يحد من ارتفاع قيمة البيتكوين.
استعاد البيتكوين (BTC) مستوى 64,000 دولار يوم الجمعة، مواصلاً تعافيه الطفيف مع ثباته فوق منطقة الدعم الفني الرئيسية هذا الأسبوع. وتعكس تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المتباينة حتى يوم الخميس حذر المؤسسات المالية. في غضون ذلك، استوعب المتداولون الأخبار المتعلقة ببيع شركة Strategy للبيتكوين مؤخراً، مما أبرز مرونة البيتكوين وسيولته العالية. وقد ساهم تخفيف حدة التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في تحسين معنويات المخاطرة مع نهاية الأسبوع، بينما لا يزال الوضع الهش يؤثر سلباً على معنويات السوق، مما يحد من إمكانات ارتفاع سعر البيتكوين.
- لا توفر المشاعر الجيوسياسية المتباينة سوى تخفيف محدود للأصول الخطرة:
ظلّت معنويات السوق متباينة وحذرة طوال الأسبوع، إذ استمرّت التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط في التأثير على شهية المخاطرة. بدأ الأسبوع بدايةً سلبية بعد أن أعلنت إيران عن خططها لفرض رسوم خدمة جديدة على السفن العابرة للممر المائي ذي الأهمية الاستراتيجية. ورغم المعارضة الشديدة من الولايات المتحدة، أصرّت إيران على أن هذه الرسوم مخصصة للأمن والإشراف على السفن وحماية البيئة، وليست رسوم عبور.
تدهورت معنويات المستثمرين بشكل أكبر يوم الثلاثاء بعد أن أصيبت ناقلة نفط بجسم غريب مجهول الهوية ، تبين لاحقاً أنه إيراني، أثناء مرورها عبر مضيق هرمز. وشنت القوات الأمريكية موجة جديدة من الضربات ضد إيران رداً على هجمات طهران على سفن تجارية في هذا الممر المائي الاستراتيجي.
ردّت إيران باستهداف المنشآت والأصول العسكرية الأمريكية في البحرين والكويت. وفي الوقت نفسه، صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء بأن اتفاق وقف إطلاق النار مع إيران قد "انتهى"، مما زاد من حالة عدم اليقين في الأسواق.
خفّت حدة القلق في السوق في وقت لاحق من الأسبوع بعد أن زعم ​​ترامب يوم الخميس أن إيران اتصلت بالولايات المتحدة للتوصل إلى اتفاق، مما أثار الآمال في إمكانية خفض حدة التوتر. وقد محا هذا التحسن الطفيف في المعنويات خسائر البيتكوين التي تكبدها في وقت سابق من الأسبوع، حيث واصل تعافيه ليصل إلى 64 ألف دولار يوم الجمعة. ومع ذلك، ينبغي على المتداولين مراقبة التطورات في الشرق الأوسط، إذ لا يزال الوضع الهش يشكل خطراً على معنويات السوق. وقد تؤدي أي اشتباكات متجددة بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى زيادة ضغوط البيع على الأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين.
$BTC ‌

- العملات الرقمية اليوم: البيتكوين والإيثيريوم وXRP تواصل ضعفها الفني وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط:
تواصل العملات المشفرة انخفاضاتها بشكل عام يوم الأربعاء، بعد انتعاشها الأسبوع الماضي. وقد أدى هذا البيع المكثف إلى انخفاض سعر البيتكوين (BTC) إلى ما دون 62,000 دولار، مما يزيد من مخاطر الهبوط نحو مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 60,000 دولار.
يتجه الإيثيريوم (ETH) نحو الانخفاض، مستهدفاً نطاق الطلب عند 1700 دولار، بينما لا يزال الريبل (XRP) تحت الضغط، ويتداول عند حوالي 1.08 دولار.
تتزايد عمليات بيع العملات المشفرة مع تقييم البائعين للصراع في الشرق الأوسط
لا تزال التحديات تُلقي بظلالها على سوق العملات الرقمية، مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ووفقًا لوكالة أسوشيتد برس ، شنت إيران هجمات على قواعد عسكرية أمريكية في الشرق الأوسط يوم الأربعاء ردًا على هجمات شنتها الولايات المتحدة على عدة مواقع داخل إيران. كما أعادت الولايات المتحدة فرض عقوبات على مبيعات النفط الإيرانية، مُعللةً ذلك بأن هذه التطورات جاءت ردًا على الهجمات الإيرانية على سفن في مضيق هرمز.
أثارت الهجمات الجديدة مخاوف من احتمال استئناف الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. وقد زاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من حدة هذه المخاوف، مصرحاً بأن مذكرة التفاهم التي أوقفت القتال قد "انتهت". ومع ذلك، أضاف ترامب أنه سيُسمح باستمرار المفاوضات.
ارتفعت أسعار النفط وسط الهجمات والاضطرابات الجيوسياسية. وبلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط 74 دولارًا يوم الأربعاء، مرتفعًا من 67 دولارًا في اليوم السابق.
مخطط أسعار خام غرب تكساس الوسيط
مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط، تدهورت معنويات سوق العملات الرقمية. ويُظهر مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات الرقمية، عند مستوى 20، والذي يقع ضمن نطاق الخوف الشديد، انخفاضاً ملحوظاً في الإقبال على الأصول عالية المخاطر.
$BTC ‌
$ETH ‌
$XRP ‌

- بيانات التوظيف الضعيفة تخفف الضغط مع ارتفاع سعر البيتكوين فوق 62 ألف دولار:
أعلنت شركة كوين شيرز أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو ارتفعت بمقدار 57 ألف وظيفة، وهو أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير إلى 115 ألف وظيفة. وقد أدت هذه البيانات إلى انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، ودفعت الأسواق إلى تقليص توقعاتها برفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما ساعد البيتكوين على التعافي من أدنى مستوى له في الدورة الأخيرة قرب 57 ألف دولار.
وجاء في التقرير: "إن ما تم طباعته اليوم يساعد بشكل هامشي؛ فهو لا يرقى إلى مستوى تحول في السياسة".
أشارت شركة كوين شيرز إلى أن رد فعل السوق أبرز حساسية البيتكوين لتغيرات توقعات أسعار الفائدة. ومع ذلك، جادلت الشركة بأنه على الرغم من استمرار التحديات التي تواجه الاقتصاد الكلي، إلا أن عمليات تصفية المراكز بين كبار المستثمرين قد هدأت.
وأضافت شركة CoinShares: "في الواقع، تبدو الصورة أفضل مما توحي به المشاعر. ويبدو أن توزيع الحيتان قد وصل إلى نهايته".
وأشار التقرير إلى أن المحافظ التي تحتوي على أكثر من 100000 بيتكوين وزعت ما يقرب من 39 مليار دولار من البيتكوين بعد ذروة السوق في أكتوبر 2025، لكن ضغط البيع قد تراجع إلى حد كبير الآن.
وكتبت شركة CoinShares: "لقد تباطأ هذا البيع منذ ذلك الحين حتى توقف، مما أدى إلى إزالة الضغط المهيمن الذي ميز عام 2025".
وأشارت الشركة كذلك إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETPs) التي تستثمر في البيتكوين قد سجلت صافي تدفقات خارجة بقيمة 2.7 مليار دولار تقريباً هذا العام. في المقابل، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على الذكاء الاصطناعي حوالي 5.5 مليار دولار خلال الفترة نفسها.
يشير هذا التباين إلى أن المستثمرين قاموا بتحويل رؤوس أموالهم نحو أحد أقوى المواضيع أداءً في السوق بدلاً من التخلي عن البيتكوين تمامًا.
كما حذرت شركة CoinShares من أن العديد من المخاطر لا تزال تلقي بظلالها على التوقعات ، بما في ذلك غياب سياسة نقدية أكثر تيسيراً، واستمرار فائض العرض المرتبط باستراتيجية، وعدم اليقين الجيوسياسي المحيط بإيران، وتباطؤ زخم تشريعات العملات المشفرة في الولايات المتحدة.
$BTC ‌

توقعات سعر سهم Pump.fun: انتعاش سهم PUMP وسط تزايد حجم التداول المفتوح
ارتفع سهم Pump.fun بأكثر من 13% يوم الخميس ليتداول فوق 0.0015 دولار.
لا يزال سوق المشتقات مرتفعًا نسبيًا، حيث ارتفع حجم المراكز المفتوحة في العقود الآجلة الدائمة إلى 86.54 مليار PUMP.
يستمد سهم PUMP زخمه من تحسن البنية الفنية وإشارة شراء مؤشر MACD.
ارتفع سعر عملة Pump.fun (PUMP) بشكل طفيف يوم الخميس، مستفيداً من مستوى الدعم حول 0.0014 دولار. ويتداول الرمز المميز فوق 0.0015 دولار، مرتفعاً بأكثر من 13% خلال اليوم، مدعوماً بمؤشرات زخم قوية وسوق عملات رقمية يتعافى بشكل عام بعد أسابيع من ضغوط البيع الشديدة.
ارتفع نشاط مشتقات PUMP مع تحسن شهية المخاطرة.
لا تزال مشاركة المستثمرين الأفراد في سوق المشتقات مرتفعة نسبيًا، حيث بلغ متوسط ​​حجم التداول المفتوح للعقود الآجلة 86.54 مليار بنس يوم الخميس، مرتفعًا من 84.68 مليار بنس في اليوم السابق. ويشير نطاق أوسع إلى قوة سوق المشتقات عند المستويات الحالية مقارنةً بيوم 24 يونيو، عندما بلغ متوسط ​​حجم التداول المفتوح 68.28 مليار بنس. وإذا استمر هذا النمو، فإن زيادة الطلب ستدعم انتعاشًا على المدى القصير إلى المتوسط.
$PUMP ‌$PUFF ‌