Degentrading

لنواصل الإنفاق الرأسمالي

أيام كهذه تختبر فرضيتك. ومع ذلك، إذا كنت تشعر بالحزن أو الاكتئاب، فاخرج واحصل على بعض ضوء الشمس. تحدث مع صديق. تناول شيئًا لذيذًا. داعب كلبك.

لماذا يوجد نقص في قدرة الحوسبة؟ كيف يمكن لمشاريع neoclouds أن تحقق فترات استرداد مدتها سنتان؟

أفكار السوق - 6 يوليو 26
حكاية مدينتين من حيث الأداء. الأسماء ذات التموضع المفرط في الوزن تشعر بالتأكيد بالجاذبية اليوم بينما تغرق أعمق في اللون الأحمر بينما بقية الأسماء في قطاعاتها تشهد انتعاشات قوية. في نيوكلودز، قاد الأداء $SHAZ و$IREN بسبب صفقات محتملة مع أنثروبيك. في هذه الأثناء، تردى $NBIS بينما حتى $CRWV تمكن من التداول بثبات. في الذاكرة، يواصل $SNDK الانخفاض إلى أدنى مستويات الخميس بينما $MU ليس بعيدًا جدًا عن ذلك. القاسم المشترك بين هذه الأسماء الثقيلة هو تموضعها المفرط في الوزن ووضعها كأسماء مفضلة لدى المستثمرين الأفراد. حركة السعر فيها تشبه رموزًا مع بيع مستمر باستخدام TWAP.
في مؤش

$SHAZ هي سحابة نيوكلود بحجم 2.5 مليار ومع 40,000 وحدة GB300s والتي تعادل 2-4 مليار في الإيرادات السنوية المتكررة. صفقة لمدة 3 سنوات تساوي 6-12 مليار.

أفكار السوق - 6 يوليو 26
بدأ مؤشر SPX بداية جيدة من الافتتاح. عبر الزخم، نرى قدرًا من الارتداد الإغاثي. ومع ذلك، افتتحت أسماء الزخم الشهيرة بشكل ضعيف حتى بالنسبة لقطاعها. على سبيل المثال، في neos، كان $NBIS أداءً أقل من القطاع بأكمله، وفي الذاكرة، كان $SNDK يتداول بثقل شديد أيضًا. بينما تستطيع أسماء مومو الأخرى في قطاعاتها تحقيق فجوة صاعدة والقيام بارتداد إغاثي، فإن الوضع الزائد في تلك الأسماء يحد منها في الوقت الحالي حيث يبيع أصحاب الأيدي الضعيفة في الارتداد. أتوقع أن تخف حركة السعر هذه لاحقًا.
كان لدينا أيضًا أخبار أن Situational Awareness أعرب عن اهتمامه بأن يكون مستثمرًا رئيسيًا لظهور $SKH

سيكون هذا غير محبوب خصوصًا للأشخاص المتشائمين مثلي - لكن حقيقة أن ما يقوله تحليل semi لديه القدرة على إخافة السوق - يوحي لي بأن الفوتونيات و CPOs لديها مساحة أكبر للتصحيح

أفكار ما قبل السوق - 6 يوليو 26
منذ إعادة التوازن ربع السنوي، ارتفعت العوائد بهدوء مع وصول العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.46 ولأجل 30 سنة إلى 4.97. خلال الليل، شهدنا بعض التحركات السعرية الضعيفة في الأسواق الآسيوية. وقت كتابة هذا التقرير، انخفض مؤشر كوسبي بنسبة 0.7% بينما انخفض مؤشر نيكاي بنسبة 0.3% - حيث تراجع كلا سوقي الذاكرة عن بعض ارتداداتهما الضخمة يوم الجمعة الماضي (~7% لكوسبي، ~5% لنيكاي).
خلال الليل، تم أيضًا تسريب أن شركة أنثروبيك كانت تبحث عن استئجار ما يصل إلى 1.4 جيجاوات من القدرة الحاسوبية في أستراليا. أولاً، يجب أن يتم ذلك عبر عدة مشاركين، لأنه لا توجد مجموعة ضخمة واحدة ف

اقتصاديات السحابة الجديدة - لماذا بيع الحوسبة يشبه طباعة النقود

الأسبوع المقبل - 5 يوليو 26
للاستعداد لأسبوع التداول القادم، وجدت دائمًا أنه من المفيد بشكل خاص تنظيم أفكاري وإعداد خطة معركة مسبقًا.
*ملخص الأسبوع الماضي
ملخص سريع لحركة السعر الأسبوع الماضي. شهدنا انهيارًا زخميًا كبيرًا الأسبوع الماضي، وصلنا إلى أشد حركة لمدة يومين منذ كوفيد. لم يكن انهيارًا في قطاع أشباه الموصلات، بل كان انهيارًا عاملاً (صمد $NVDA بقوة بينما انهارت الذاكرة بنحو 20٪). من حيث التمركز، أعتقد أن معظم الصفقات الطويلة المزدحمة و"الأيدي الضعيفة" قد تم غسلها. للسياق، كانت صناديق POD ضمنيًا طويلة الزخم في هذه الموجة بأكملها. تعمل هذه الصناديق أيضًا بحدود سحب شديدة الصرامة. وبالتالي

آسيا - 3 يوليو 26
بعد الإغلاق القوي، كانت كل الأنظار متجهة نحو سوق كوريا وسوق اليابان اللذين بدآ التداول بعد ذلك بفترة وجيزة. بينما عانى كل من $SKHYNIX و$285A من انخفاض أولي - وصل $285A إلى مستوى 65 ألف الذي أشرت إليه كدعم قوي في ملاحظتي بالأمس، فإن أسماء الذاكرة تتداول الآن عند مستويات أعلى بكثير، مسجلة ارتدادًا بنسبة 20٪ تقريبًا من القاع إلى القمة.
حركة السعر هذه قوية للغاية لعدة أسباب - أولاً، هناك الكثير ممن كانوا قلقين للغاية بشأن الرافعة المالية في سوق كوريا. ومع ذلك، ربما تشير هذه الحلقة إلى أن جزءًا كبيرًا من الرافعة المالية قد تم محوه بالفعل.
بالنسبة لـ $SKHYNIX، لدينا حافز إدراج ADR

ملخص نهاية اليوم - 2 يوليو 26
إجمالاً، حمام دم هائل في عوامل الزخم اليوم. انخفض NDX بنسبة 1.6% بينما انخفض SPX بشكل هامشي. لكن تحت السطح تكمن دوامة قطاعية ضخمة. ارتفع $AAPL بنسبة 4.64% - فقط لإعطائك فكرة عن الكم الهائل الذي كان على أشباه الموصلات أن تنخفض به لسحب المؤشر لأسفل.
بالنظر إلى عوامل الزخم، فمن المحتمل أن تكون هذه واحدة من أشد عمليات البيع حدة في التاريخ الحديث بعد فقاعة الدوت كوم. انخفض الزخم كعامل بنحو 24% (استخدم مقياسك الخاص)
نظرًا لأن معظم المجموعات (pods) تكون طويلة ضمنيًا على الزخم كعامل، فأتوقع أن معظمها قد تم تصفيته في هذه الحركة. إما طواعية أو بتلقي ذلك التنبيه من إدارة ال

يجب مراقبة هذه الإغلاق بعناية
العديد من المجموعات تكون طويلة ضمنيًا على الزخم. بالنظر إلى الانخفاض الحالي في عامل الزخم - أعتقد أن الكثير منها قد تم إيقافها وستتوقف قريبًا. بعض الشركات ستقوم بتسوية المراكز داخليًا، بينما سيحاول البعض الآخر تفريغها بالكامل قبل الإغلاق.
- نُشرت أولاً على تيليجرام الخاص بي، ادخل إلى القناة وشاهد الإغلاق إذا أردت

تحديث السوق - 2 يوليو 26
ربما لدينا حوالي ~24 مليار من أشباه الموصلات لبيعها مع الإغلاق. بعض الكمية (ربما كلها) قد تم التقدم عليها بالفعل من قبل الصناديق. نظرًا للمقدار الذي انخفض به عامل الزخم، أشتبه بشدة أن المجموعات يتم إيقافها. معظم المجموعات هي في صفقات طويلة على عامل الزخم.
مع الدخول في عطلة نهاية الأسبوع الطويلة، من المحتمل أن تكون هناك عمليات إيقاف للمخاطر على المراكز أيضًا. لذا ضع في اعتبارك عندما ترى حركة سعر غريبة.
غدًا ستتداول كوريا. ما لم يتوقف الانهيار في $MU و $SNDK ، أشتبه أن كوريا ستتضرر بشدة. $7709 هو حوت محاصر.
كما أنه من المدهش أن $Q انخفض بنسبة 2% بينما $AAPL ار

أيضًا مع هذا الانخفاض الحاد في الزخم (neos/memory/cpu) - كم عدد الحاويات التي تم إخراجها؟

بعد التفكير في الأمر، أعتقد أن هذه واحدة من أكثر الأخبار تفاؤلاً لـ neoclouds. إن أكبر فرضيتين هبوطيتين لـ neos هما الاستهلاك وتكلفة التمويل. $NVDA تتناول الآن جانب تكلفة التمويل هذا.

أفكار ما قبل السوق - 2 يوليو 26
آخر يوم تداول في الأسبوع حيث تذهب السوق الأمريكية في عطلة غدًا.
بين عشية وضحاها في التداول الآسيوي، لدينا KOSPI منخفض بنحو 7% حتى الآن من إغلاق الأمس - متتبعًا الانخفاض في EWY بشكل جيد. وفي الوقت نفسه، انخفض NKY بنسبة 2.3%. يرتبط هذا الانخفاض في الأداء بقوة بالدمار الذي لحق بالذاكرة أمس. $SKYHYNIX منخفض بنسبة 11%، قبل الإدراج في 10 يوليو، قد نشهد عروضًا تدخل هنا. وفي الوقت نفسه، تعرضت $285A لضربة قوية أيضًا، بانخفاض 13% خلال اليوم، مع دعم قوي عند مستويات ~65,000 ين ياباني.
بين عشية وضحاها، قامت أقسام البحث في البنوك أيضًا بتحليل أخبار META. يرى Wells Fargo أن "ق