Mặc dù Ethereum (ETH) gần đây đã vượt qua rào cản tâm lý $4000, giao dịch giữa $3980 và $4080 vào ngày 27 tháng 10, sức đẩy lên rõ ràng đã chậm lại. Các nhà phân tích chỉ ra rằng các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn đã cho thấy nhiều tín hiệu phân kỳ giảm giá, và nếu tâm lý thị trường xấu đi và các mức hỗ trợ chính bị phá vỡ, ETH có thể khởi đầu một đợt điều chỉnh đáng kể.
01 Tín hiệu giảm giá ngắn hạn tích lũy
Đà tăng giao dịch đã chậm lại, và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy dấu hiệu mệt mỏi.
Trên biểu đồ 4 giờ, Ethereum đã đạt được các nến tăng liên tiếp kèm theo khối lượng giao dịch tăng, thành công phá vỡ mức kháng cự $4050. Tuy nhiên, nó đã hình thành một cấu trúc đỉnh đôi ngắn hạn gần $4080, đáng kể kiềm chế động lực tăng trưởng tiếp theo.
Phân tích của ông Coin cho thấy rằng "nhịp độ xu hướng tăng hiện tại đang chậm lại, và được khuyến nghị rằng mọi người nên thận trọng trong việc theo đuổi thêm."
Từ góc độ chỉ báo kỹ thuật, MACD đã chuyển sang màu xanh lần đầu tiên sau khi hình thành một đường cắt vàng, nhưng nhiều tín hiệu phân kỳ đỉnh đã xuất hiện trong ngắn hạn, điều này thường chỉ ra sự thiếu hụt động lực tăng giá. Đồng thời, RSI 1 giờ đã vào vùng quá mua (đạt 71) và đang cho thấy dấu hiệu phẳng lại.
Yun Yan cũng ủng hộ quan điểm này trong phân tích của mình, chỉ ra rằng "mặc dù thị trường hiện tại cho thấy xu hướng tăng mạnh, nhưng đã đạt đến mức kháng cự trước đó, và các hoạt động tiếp theo cho thấy nên bán khống ở vị trí cao!"
02 Hỗ trợ chính và mục tiêu giảm
Chú ý đến mức hỗ trợ ở 3980 USD, một sự mất mát có thể kích hoạt một phản ứng dây chuyền.
Theo phân tích của ông Coin, $3980 là mức hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn. Chừng nào đợt giảm giá không giảm xuống dưới khu vực này, mẫu hình dao động tăng lên trong ngắn hạn có thể tiếp tục.
Tuy nhiên, một khi mức hỗ trợ này bị phá vỡ hiệu quả, khu vực hỗ trợ tiếp theo sẽ giảm xuống còn $3950.
Nếu thị trường tiếp tục xấu đi, giá có thể giảm thêm xuống khoảng $3850 đến $3800. Mức $3850 được đề cập bởi một số nhà phân tích là một hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật quan trọng.
Một kịch bản bi quan hơn là nếu Ethereum mất tất cả hỗ trợ chính, nó có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu, cuối cùng kiểm tra khu vực $2850. Mức mục tiêu này được suy ra từ việc đo lường các khoảng biến động gần đây và các mẫu kỹ thuật.
03 Dữ liệu trên chuỗi và Tâm lý thị trường
Hành vi cá voi là mâu thuẫn, và tâm lý thị trường đang phân hóa.
Trong sự điều chỉnh thị trường vào tháng Mười, các cá voi Ethereum (các địa chỉ nắm giữ từ 100 đến 10.000 ETH) đã thể hiện hành vi bán tháo đáng kể.
Dữ liệu cho thấy rằng trong khoảng thời gian từ ngày 5 đến 16 tháng 10, các nhà đầu tư lớn này đã bán khoảng 1,36 triệu Ether, khiến giá giảm nhanh từ mức cao 4.740 đô la xuống mức thấp 3.680 đô la.
Mặc dù các địa chỉ này đã mua lại 218,470 ETH trong tuần qua, nhưng chỉ chiếm khoảng một phần sáu của đợt bán tháo trước đó, cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư lớn vẫn còn hạn chế.
Cùng lúc đó, các nhà phân tích đã cho thấy sự phân kỳ rõ rệt trong quan điểm của họ về xu hướng trung và dài hạn của Ethereum. Một số nhà phân tích vẫn khẳng định rằng Ethereum có thể đạt từ 7000 đến 8000 đô la trước tháng 12, trong khi các nhà phân tích như Ali Martinez tin rằng mục tiêu 10000 đô la có thể không đạt được cho đến năm 2028.
Sự khác biệt của quan điểm phân tích này cũng làm tăng sự không chắc chắn trên thị trường.
04 So sánh hiệu suất của Ethereum và Bitcoin
Cặp giao dịch ETH/BTC cho thấy động lực mạnh mẽ, điều này có thể hạn chế độ sâu của sự suy giảm Ethereum.
Thú vị thay, trái ngược với sự yếu kém tiềm tàng của cặp giao dịch ETH/USD, cặp giao dịch ETH/BTC cho thấy một xu hướng tăng mạnh.
Phân tích kỹ thuật cho thấy rằng ETH/BTC đang trong "xu hướng tăng mạnh" trên khung thời gian 1 giờ, với 85,71% các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn đưa ra tín hiệu tăng.
Xu hướng này cho thấy Ethereum đang gia tăng sức mạnh so với Bitcoin. Nếu sức mạnh tương đối này có thể được duy trì, nó có thể phần nào giảm bớt áp lực giảm giá đối với cặp giao dịch ETH/USD, ngăn chặn tình huống xấu nhất.
05 Quản lý rủi ro và Chiến lược giao dịch
Phản ứng một cách thận trọng trước những biến động và kiểm soát rủi ro một cách nghiêm ngặt.
Trong bối cảnh thị trường hiện tại, ông Coin khuyên các nhà giao dịch nên "cẩn thận theo đuổi các lệnh mua" bất kể họ tự tin đến mức nào trong các phán đoán thị trường của mình, và "lợi nhuận và lệnh cắt lỗ phải được quản lý tốt." Đây là một biện pháp chính để đối phó với sự biến động đáng kể có thể xảy ra.
Đối với giao dịch ngắn hạn, Yunyan gợi ý xem xét "bán khống ở vị trí cao" trong khoảng từ $4070 đến $4100, với mục tiêu đặt ở mức $4000 đến $3950 và lệnh dừng lỗ được đặt ở trên $4150.
Ông Coin cung cấp một chiến lược chi tiết hơn: "Bán khống nhẹ ở 4085-4130, cắt lỗ 30 điểm, mục tiêu dưới 4000"; "Mua dài ở 3861-3911, cắt lỗ 30 điểm, mục tiêu trên 3920."
Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 3980 USD, các nhà đầu tư nên cẩn trọng với nguy cơ giảm tiếp xuống 3850 USD hoặc thậm chí thấp hơn. Trong kịch bản này, giảm vị thế mua hoặc xem xét các chiến lược phòng ngừa thích hợp là một lựa chọn khôn ngoan.
Triển vọng tương lai
Thị trường luôn dao động giữa nỗi sợ hãi và lòng tham. Hiện tại, Ethereum đang ở một điểm quyết định kỹ thuật quan trọng; việc nó có bứt phá lên trên để bắt đầu một thị trường tăng giá mới hay quay lại khu vực $2850 phụ thuộc vào việc bảo vệ của một số mức hỗ trợ.
Mặc dù các rủi ro ngắn hạn có xu hướng giảm, nhưng các yếu tố cơ bản cho Ethereum trong trung hạn đến dài hạn—bao gồm dòng vốn ETF, tích lũy từ các tổ chức và phát triển mạng lưới—vẫn cung cấp một nền tảng vững chắc cho nó.
Đối với những nhà giao dịch thông minh, các đợt giảm sâu có thể là cơ hội tốt để tích lũy chip, nhưng điều quan trọng là phải kiểm soát rủi ro một cách nghiêm ngặt và tránh bị loại khỏi thị trường trong những đợt biến động mạnh.
