Grâce à la section « Gains On-Chain » de la plateforme Gate, les utilisateurs peuvent échanger des USDT ou des USDC contre des GUSD au ratio de 1:1, profitant d’un rendement annualisé de 4,4 % à partir de la date de création.
Ce certificat financier, soutenu par des actifs réels à faible risque (RWA) tels que des obligations du Trésor américain et les revenus de l’écosystème Gate, redéfinit la valeur des stablecoins : en le détenant, on génère des intérêts.
01 GUSD : Le chemin innovant des stablecoins
Dans le monde d’aujourd’hui marché des cryptomonnaies où la volatilité est devenue la norme, les investisseurs font souvent face à un dilemme : soit prendre des risques élevés à la recherche de rendements excessifs, soit laisser leurs actifs dormir dans des portefeuilles avec presque aucun rendement.
Le GUSD de Gate, lancé en août 2025, aborde de manière innovante ce défi.
Contrairement aux stablecoins traditionnels qui se concentrent uniquement sur la stabilité du taux de change et la facilité de paiement, le GUSD n’est pas un stablecoin au sens traditionnel, mais plutôt un certificat financier en dollars numériques adossé 1:1 au USD.
GUSD aligne son approche produit avec la titrisation d’actifs, introduisant le concept de "rendement à l’échéance" sur la chaîne. Les détenteurs, lors du rachat, ne récupèrent pas seulement le principal, mais peuvent également recevoir les intérêts accumulés en une seule fois, rendant le comportement de détention plus semblable à celui de détenir des obligations plutôt que d’agir simplement comme un moyen d’échange.
02 Minting GUSD : Commencez votre chemin vers les gains en trois étapes simples
Choisissez le chemin de minting
Les méthodes pour obtenir GUSD sont principalement divisées en deux catégories : la création et l’échange au comptant.
Le minting est le moyen principal d’obtenir des GUSD et de profiter des retours. Les utilisateurs peuvent échanger des USDT ou des USDC contre des GUSD au ratio de 1:1 dans la section "On-chain Earning" de la plateforme Gate.
Les utilisateurs individuels peuvent engager jusqu’à 5 millions USDT ou des actifs équivalents en USDC, tandis que les utilisateurs institutionnels certifiés peuvent avoir une limite allant jusqu’à 10 millions USD.
L’échange au comptant fournit un canal de liquidité supplémentaire. Les utilisateurs peuvent échanger directement des USDT contre des GUSD sur le marché au comptant, ce qui convient aux utilisateurs qui souhaitent ajuster rapidement leurs positions.
Cependant, il convient de noter que le GUSD obtenu par le trading au comptant ou les dépôts ne générera pas d’intérêt si aucune opération de minting n’a jamais été effectuée. Les utilisateurs peuvent se rendre au minting de GUSD pour effectuer une opération de minting de n’importe quel montant, et une fois l’opération terminée, tous les avoirs peuvent participer à la distribution normale quotidienne.
Comprendre le mécanisme de rachat
GUSD offre un mécanisme de rachat flexible et transparent, garantissant une forte liquidité des fonds des utilisateurs.
- Rachat rapide : Frais de 0,1 %, généralement capable de retourner USDC sur le compte spot dans les 10 minutes.
- Rachat standard : Frais de service 0,05 %, les fonds seront crédités dans un délai de trois jours ouvrables après la soumission de la demande.
Peu importe la méthode choisie, le système convertira automatiquement GUSD en USDC au ratio de 1:1, garantissant un processus transparent et stable.
03 Mécanisme de rendement GUSD expliqué
Source de revenu : Double protection
Les rendements de GUSD ne proviennent pas d’une seule source, mais offrent plutôt aux utilisateurs des rendements plus stables grâce à des sources de revenus diversifiées :
- Intérêts du Trésor américain : Certains fonds sont alloués à des titres du Trésor américain à faible risque pour obtenir un revenu d’intérêt stable.
- Partage des revenus de l’écosystème : Une partie des revenus de l’écosystème Gate sera également distribuée aux détenteurs de GUSD.
Cette structure de revenus à double voie rend le GUSD différent des produits financiers traditionnels qui dépendent uniquement d’une seule source de revenus, offrant aux utilisateurs une protection des revenus plus fiable.
Calcul de rendement : formule transparente
Le calcul du rendement de GUSD utilise un système transparent et automatisé. Le calcul du rendement est basé sur une formule simple : Rendement quotidien = Position moyenne × Taux de rendement annualisé / 365.
Le système prendra un instantané des avoirs en GUSD des utilisateurs chaque jour à 16h00 (UTC+8) pour enregistrer le montant moyen des avoirs pour la journée. Ensuite, il calculera les gains de la journée en fonction de la formule ci-dessus.
Par exemple, si vous détenez 10 000 GUSD et que le rendement annuel est de 4,4 %, alors vos gains quotidiens sont d’environ : 10 000 × 0,044 / 365 ≈ 1,205 GUSD.
Il convient de noter que les gains GUSD sont calculés en utilisant un quotidien composé modèle d’intérêt. Cela signifie que les gains d’aujourd’hui seront automatiquement ajoutés au principal de demain, créant un effet d’intérêt composé.
À long terme, cette croissance composée peut apporter une appréciation considérable des actifs. Prenons un investissement initial de 10 000 GUSD comme exemple, avec un taux de rendement annuel de 4,4 %, les actifs totaux peuvent atteindre environ 10 448 GUSD après un an.
04 Stratégie de maximisation du rendement : Modèle de rendement de stacking
La caractéristique la plus frappante de GUSD est son mécanisme d’accumulation de rendement. Alors que les utilisateurs détiennent GUSD pour gagner des rendements annuels de base, ils peuvent également utiliser GUSD pour participer à l’exploitation de liquidités dans Gate Launchpool afin d’obtenir des profits supplémentaires.
Récemment, certains pools de minage GUSD ont affiché des rendements annualisés impressionnants :
- Le pool de minage AVNT a atteint 16,32 %
- Le pool de minage U a atteint 16,85 %
- Le pool de minage BOT a atteint 16,07 %
Ce modèle de revenu dual de « revenu de base + revenu minier » offre à GUSD des possibilités de gain plus riches pour les utilisateurs ordinaires.
Plus important encore, après la mise à niveau de GUSD, le GUSD dans les comptes des utilisateurs générera automatiquement des intérêts, et s’ils participent au programme de gestion financière, ils pourront également gagner des intérêts composés.
Si le GUSD est investi dans Launchpool et d’autres produits financiers, les utilisateurs peuvent non seulement obtenir les rendements du produit lui-même mais aussi continuer à profiter des rendements de création de GUSD.
05 Les divers scénarios d’application de GUSD
GUSD a été profondément intégré dans l’écosystème Gate, élargissant divers scénarios d’application, bien au-delà des produits financiers ordinaires :
- Participation au Launchpool : Les utilisateurs qui stakent GUSD peuvent gagner un rendement annuel de 4,4 % et également recevoir des récompenses supplémentaires en jetons de projet.
- Trading au comptant : Gate a lancé plusieurs paires de trading, y compris GUSD/USDT, BTC/GUSD et ETH/GUSD, permettant aux utilisateurs d’utiliser directement GUSD pour acheter d’autres cryptomonnaies.
- Garantie de marge : GUSD peut être utilisé comme garantie pour un compte de marge unifié. Lorsque les utilisateurs s’engagent dans le trading avec effet de levier, ils peuvent utiliser GUSD comme marge pour améliorer l’efficacité du capital sans sacrifier les rendements.
- Gestion de patrimoine flexible : GUSD est également inclus dans Yubi Treasure en tant que produit de gestion de patrimoine flexible, élargissant encore les cas d’utilisation des fonds des utilisateurs.
06 Garantie de Transparence et de Sécurité
Dans le marché des cryptomonnaies, la transparence et la confiance sont les problèmes les plus préoccupants pour les utilisateurs. GUSD a fait des engagements clairs dans ces deux domaines :
Preuve de réserves : Gate s’engage à divulguer publiquement la preuve de réserves sur la page du produit, en montrant des documents de certification émis par la banque dépositaire ou des institutions partenaires.
Couverture d’actifs complète : Toute l’émission de GUSD sera soutenue par des actifs réels suffisants et sera soumise à une vérification publique pour garantir la transparence et la sécurité des actifs.
Rachat Flexible : Les utilisateurs peuvent échanger GUSD contre USDT ou USDC à un ratio de 1:1 à tout moment, garantissant ainsi la liquidité des fonds.
Perspectives d’avenir
Les données officielles montrent que l’offre en chaîne de GUSD a dépassé 168 millions de dollars peu après son lancement, ce qui indique une forte demande sur le marché pour ce type de "stablecoin appréciable".
Pour les investisseurs, le GUSD a trouvé un équilibre entre "stabilité" et "rendements". Il garantit la sécurité du capital tout en assurant une croissance régulière des actifs grâce à un mécanisme d’intérêt composé quotidien.
Que vous soyez un novice en crypto ou un joueur expérimenté, le GUSD mérite d’être un élément important de votre allocation d’actifs, vous aidant à maintenir la stabilité face aux fluctuations du marché tout en poursuivant des rendements plus élevés sur un revenu stable.
