Nach monatelangen Beratungen hat US-Präsident Donald Trump schließlich beschlossen, am Abend des 30. Januar (Beijinger Zeit) seinen Kandidaten für den Vorsitz der Federal Reserve bekanntzugeben. Die Nachricht versetzte die globalen Finanzmärkte in einen Zustand erhöhter Anspannung.
Auf der Gate-Plattform ist der Markt-Angstindex auf das Niveau „Extreme Angst" von 16 gefallen, und der Bitcoin-Kurs schwankt stark um 82.800 US-Dollar. In den vergangenen 24 Stunden beliefen sich die weltweiten Liquidationen von Kontrakten auf 204 Millionen US-Dollar.
01 Die Kandidaten im Fokus
Trumps Kandidatenliste für den Fed-Vorsitz wurde nach mehreren Auswahlrunden auf vier Hauptanwärter reduziert. Unter ihnen hat sich Kevin Warsh als Favorit herauskristallisiert, dessen Auswahlwahrscheinlichkeit auf Prognosemärkten auf 96 Prozent gestiegen ist.
Ein weiterer aussichtsreicher Kandidat ist Rick Rieder, Chief Investment Officer für Global Fixed Income bei BlackRock. Er verwaltet rund 2,4 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten und zählt damit zu den einflussreichsten Akteuren der internationalen Finanzwelt.
Diese beiden Kandidaten stehen für deutlich unterschiedliche politische Ausrichtungen. Warsh gilt seit Langem als „moderater Falke" und betont, dass die Inflationsbekämpfung eine der Kernaufgaben der Fed bleibt.
Bemerkenswert ist, dass Warsh zuletzt einen klaren Kurswechsel hin zu einer „taubenhaften" Haltung bei den Zinssätzen vollzogen hat. Er erklärte sogar: „Die größte Gefahr für die Glaubwürdigkeit der Fed wäre es, jetzt die Zinsen nicht zu senken."
Rieder hingegen ist der Ansicht, dass die geldpolitische Herausforderung der Fed im Jahr 2026 über die Inflationskontrolle hinausgehen und sich verstärkt auf den Arbeitsmarkt konzentrieren wird. Er plädiert sogar für eine aggressive Senkung der Zinsen auf 3 Prozent, um ein Gleichgewicht am Arbeitsmarkt zu fördern.
02 Marktdynamik und politische Veränderungen
Die Amtszeit des aktuellen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell endet am 15. Mai dieses Jahres. Seit seiner Rückkehr ins Weiße Haus hat Trump Powells Geldpolitik wiederholt kritisiert und sogar mit dessen Absetzung gedroht.
Am 29. Januar griff Trump in sozialen Medien Powell an, weil dieser „erneut die Zinssenkung verweigert" habe, und beharrte darauf, dass „die US-Zinsen die niedrigsten weltweit sein sollten".
Auf ihrer Sitzung am 28. Januar beschloss die Fed, die Zielspanne für den Leitzins unverändert bei 3,5 bis 3,75 Prozent zu belassen. Diese Entscheidung steht klar im Widerspruch zu Trumps Forderung nach sofortigen und deutlichen Zinssenkungen.
Trump hat öffentlich erklärt, er wolle die Zinsen auf „1 Prozent oder sogar noch niedriger" senken, um dem Finanzministerium zu helfen, die hohen Finanzierungskosten der 30 Billionen US-Dollar Staatsverschuldung zu reduzieren.
03 Unabhängigkeit und Marktreaktion
Die Unabhängigkeit der Fed gilt seit jeher als Grundpfeiler der Stabilität der Finanzmärkte. Mit der bevorstehenden Auswahl des nächsten Fed-Vorsitzenden durch die Trump-Regierung wachsen die Sorgen um die Unabhängigkeit der Zentralbank am Markt.
Ida Shen, Investmentdirektorin bei PIMCO, kommentierte: „Wir sind nicht übermäßig besorgt um die Unabhängigkeit der Fed und halten alle aktuellen Kandidaten für sehr qualifiziert."
David Zhao, Global Market Strategist für Asien-Pazifik bei Invesco, warnte jedoch: „Schon der bloße Anschein einer Erosion der Fed-Unabhängigkeit – selbst wenn es nur um die Außendarstellung geht – könnte das Vertrauen in die US-Geldpolitik und das gesamte Finanzsystem untergraben."
Für den Kryptowährungsmarkt könnte jede Schwächung der Fed-Unabhängigkeit den US-Dollar unter Druck setzen. Zhao merkte an, dass Gold und andere vermeintlich sichere Anlagen davon als Alternativen profitieren könnten.
Daten der Gate-Plattform zeigen, dass der Bitcoin-Kurs zuletzt starke Schwankungen verzeichnet hat, was die Sensibilität des Marktes gegenüber der bevorstehenden Fed-Ankündigung widerspiegelt.
04 Einblicke in die Kryptomarktdaten
Nach Trumps Bekanntgabe zur Fed-Nominierung verzeichnet der Kryptomarkt auf der Gate-Plattform erhebliche Volatilität. Die Daten zeigen, dass das weltweite offene Kontraktvolumen 6,472 Milliarden US-Dollar erreicht hat, ein Anstieg von 1,79 Prozent innerhalb von 24 Stunden.
Der Markt-Angstindex ist auf das Niveau „Extreme Angst" von 16 gefallen – ein deutlicher Rückgang gegenüber 26 am Vortag, was die starke Nervosität am Markt verdeutlicht.
Im Hinblick auf Liquidationen wurden in den letzten 24 Stunden weltweit 204 Millionen US-Dollar liquidiert, davon 191 Millionen US-Dollar aus Long-Positionen und 12,98 Millionen US-Dollar aus Short-Positionen. Auf der Gate-Plattform beliefen sich die Liquidationen auf insgesamt 56,39 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen den Großteil ausmachten.
Großvolumige Liquidationen traten gehäuft auf, wobei auf mehreren Börsen einzelne Liquidationsorders von über 100.000 US-Dollar registriert wurden. Dies deutet auf hohe Hebelwirkung und eine angespannte Stimmung unter den Anlegern hin.
05 Anlagestrategien
Der aktuelle institutionelle Ausblick von Manulife Investment Management legt nahe, dass das Jahr 2026 eine Phase synchroner globaler fiskal- und geldpolitischer Lockerung einleiten könnte. Mit der bevorstehenden Entscheidung über den Fed-Vorsitz steigt die Wahrscheinlichkeit von US-Zinssenkungen in diesem Jahr, und das Ausmaß könnte die Markterwartungen übertreffen.
Vor diesem Hintergrund könnten Kryptowährungen als alternative Anlageklasse von einer erhöhten globalen Liquidität profitieren. Anleger sollten die geldpolitische Ausrichtung der Fed und deren Einfluss auf die US-Dollar-Liquidität genau beobachten.
Matt Rose, Makrostratege bei Wellington Management, weist darauf hin, dass die Fed weiterhin stark datenabhängig agiert. Sollte die Arbeitslosigkeit weiter stabil bleiben und die Inflation weiter sinken, könnte der Druck auf den neuen Vorsitzenden, die Zinsen in der zweiten Jahreshälfte zu senken, zunehmen.
Gleichzeitig warnt er vor „falkenhaften Risiken", darunter ein Rückgang der Arbeitslosenquote auf etwa 4 Prozent und ein mögliches Wiederaufflammen der Inflation später im Jahr.
Für Krypto-Anleger ist es entscheidend, die geldpolitischen Veränderungen der Fed eng zu verfolgen. Ein expansiveres Zinsumfeld begünstigt in der Regel risikobehaftete Anlagen, einschließlich Kryptowährungen.
Es wird empfohlen, den Markt-Angstindex und die Liquidationsdaten auf der Gate-Plattform zu beobachten. Diese Echtzeitindikatoren können helfen, die Marktstimmung einzuschätzen und potenzielle Risikopunkte zu identifizieren.
Ausblick
Auf der Gate-Handelsplattform erreichte der Bitcoin-Kurs ein Tagestief von 81.000 US-Dollar. Inmitten der starken Marktschwankungen suchen sowohl Bullen als auch Bären nach Orientierung.
Heute Abend (Beijinger Zeit) wird Trump offiziell seinen Kandidaten für den Fed-Vorsitz bekanntgeben. Ob Warsh oder Rieder sich durchsetzt: Der neue Vorsitzende steht vor einer entscheidenden Herausforderung – Trumps Forderung nach „inakzeptabel niedrigen" Zinsen mit dem traditionellen Inflationsbekämpfungsauftrag der Fed in Einklang zu bringen.
Der Kryptomarkt stellt sich auf eine neue Welle der Volatilität ein. Während sich die globale Finanzlandschaft weiterentwickelt, könnten digitale Vermögenswerte als Ergänzung zum traditionellen Finanzsystem eine zunehmend bedeutende Rolle einnehmen.
