Forschung

Gate Research: Am 2. Februar gerieten die Kryptomärkte unter Druck, da die Risikobereitschaft weiter abnahm und es zu umfassenden Verkäufen bei Aktien sowie Gold und Silber kam. BTC folgte einem Muster aus „starkem Einbruch → Kapitulationsdocht → schwacher Erholung → Konsolidierung auf niedrigem Niveau“; ETH entwickelte sich deutlich schwächer und setzte mit 2.200 US-Dollar eine wichtige kurzfristige Marke; GT konnte sich kurzfristig erholen, bleibt jedoch durch den MA30 begrenzt. In einzelnen Marktsegmenten legte POKT dank deflationärer Tokenomics-Upgrades und neuen Partnerschaften kräftig zu, Limitless (LMTS) stieg infolge von Rückkäufen, Token-Burns und einem Volumenrekord, während AVAAI (AVA) vom AI-Agent-Narrativ und positiven Ökosystem-Erwartungen profitierte. Bei den Nachrichten erreichten Prediction Markets im Januar ein Rekordvolumen von über 12 Mrd. US-Dollar; Moltbook löste eine Social-Welle rund um AI-Agents aus, die sich über boomende Token-Launches und verstärkte Handelsaktivitäten bis zu Clanke

Gate Research Tagesbericht: Am 2. Februar verzeichneten die Kryptomärkte breite Verluste, da Rückgänge an den Aktienmärkten sowie bei Gold und Silber die Risikobereitschaft deutlich dämpften; der Fear & Greed Index fiel auf 14 – den bislang niedrigsten Wert des Jahres. BTC konsolidiert nach einem Kapitulationsdocht nahe den Jahrestiefs, wobei 75.000 US-Dollar als zentrale Unterstützung und 80.000 US-Dollar als maßgeblicher Widerstand gelten. ETH schnitt schwächer ab, mit 2.200 US-Dollar als kritischer Marke – bei einem Bruch rücken 2.150 und 2.000 US-Dollar als nächste Kursziele auf der Unterseite in den Fokus. Trotz des schwachen Gesamtmarkts konnten POKT, LMTS und AVA dank spezifischer Katalysatoren überdurchschnittlich performen. Zu den zentralen Themen zählten: Prediction Markets erreichten im Januar ein Rekordvolumen von über 12 Mrd. US-Dollar; das AI-Agent-Narrativ griff auf Clanker über und belebte Token-Launches sowie das Handelsgeschehen; im Meme-Sektor entfachte nach Murads gemeldetem Drawdown von r

Gate Research Tagesbericht: Am 30. Januar geriet der Kryptomarkt unter breiten Druck. Bitcoin fiel unter 82.000 $ und rutschte kurzzeitig auf etwa 81.000 $ ab, während Ether auf das Niveau von 2.700 $ zurückging und technisch weiterhin Schwäche zeigte. GT entwickelte sich parallel, erwies sich jedoch auf der Unterseite als relativ widerstandsfähig und konsolidierte im Unterstützungsbereich zwischen 9,20 $ und 9,30 $. Trotz der Schwäche der großen Assets setzte sich eine selektive Kapitalrotation fort: Small-Cap-Token wie SENT und GWEI erzielten deutliche Zugewinne, getrieben durch Narrative zu Künstlicher Intelligenz und Ethereum-Infrastruktur. Gleichzeitig führte ein technologielastiger Ausverkauf zu einer marktübergreifenden Risikoaversion. Zu den bemerkenswerten Branchenentwicklungen zählten der Ausstieg von Bit Digital aus dem Bitcoin-Mining sowie die Wiederbelebung von The DAO mit einem Ethereum-Sicherheitsfonds in Höhe von 220 Millionen $.

Gate Research Tagesbericht: Am 30. Januar stand der Kryptomarkt unter erheblichem Druck. Bitcoin fiel unter 82.000 $ und rutschte zeitweise auf etwa 81.000 $ ab, während Ether auf das Niveau von 2.700 $ zurückging und technisch schwach blieb. Auch GT verzeichnete Verluste, zeigte jedoch eine vergleichsweise robuste Unterseite und bewegte sich in der Unterstützungszone von 9,20–9,30 $. Trotz der Schwäche der großen Assets setzte sich eine selektive Kapitalrotation fort: Small-Cap-Token wie SENT und GWEI erzielten deutliche Kursgewinne, angetrieben durch Narrative rund um Künstliche Intelligenz und Ethereum-Infrastruktur. Gleichzeitig führte ein technologiegetriebener Ausverkauf zu einer marktübergreifenden Risikoaversion. Zu den herausragenden Branchenentwicklungen zählten der Rückzug von Bit Digital aus dem Bitcoin-Mining sowie die Wiederbelebung von The DAO mit einem Ethereum-Sicherheitsfonds in Höhe von 220 Millionen $.

Gate Research: Zwischen dem 13. und 26. Januar 2026 blieb der Kryptomarkt unter dem Einfluss makroökonomischer und geopolitischer Unsicherheiten insgesamt schwach. Führende Assets wurden defensiv und in engen Handelsspannen gehandelt, wobei die Performance nach Marktkapitalisierung deutlich auseinanderlief: Die Top 400 Token verbuchten moderate Rückgänge, während Segmente mit geringerer Marktkapitalisierung überdurchschnittlich abschnitten. Hochvolatile Werte wie PENGUIN und RIVER konnten kräftige Kursgewinne verzeichnen, während einige zuvor überhitzte spekulative Assets starke Kurskorrekturen erfuhren. Die Dynamik zwischen Handelsvolumen und Preisentwicklung war ebenfalls uneinheitlich – lediglich wenige Token zeigten eine klare Bestätigung durch Volumen und Preis, während die Mehrheit unter niedrigem Volumen und schwachem Trend litt. Dies spricht dafür, dass Kapital weiterhin taktisch rotiert und sich noch nicht auf eine umfassende Trendwende positioniert, wenngleich gezielte Chancen bestehen bleiben. Para

Gate Options – Tägliches Marktupdate.

Gate Research Wochenbericht: Nach einer Korrektur von den jüngsten Höchstständen konsolidieren BTC und ETH. Die Marktteilnehmer agieren zunehmend defensiv und verlagern ihre Positionen auf stabilere Altcoin-Themen wie tokenisierte Rohstoffe und Gold, Zahlungsverkehr, Datenschutz sowie DID. Ethereum behauptet mit einem Anteil von 85 % weiterhin die Führungsposition bei der Emission tokenisierter Rohstoffe. Langfristige Halter beschleunigen derzeit ihre Verkäufe, was den stärksten Verkaufsdruck bei Bitcoin seit August markiert. Das Handelsvolumen auf Prognosemärkten erreichte ein neues Allzeithoch und etabliert sich zunehmend als „On-Chain-Erwartungspreisschicht“. Polymarket befeuert den Anstieg der USDC-Nutzung, während Mizuho das Rating von Circle angehoben und dessen Wachstumspotenzial hervorgehoben hat. SUI wird in den kommenden 7 Tagen Token im Wert von rund 60,94 Millionen US-Dollar freigeben, was 11 % des umlaufenden Angebots entspricht.

Am 28. Januar verzeichnete der Kryptomarkt eine kurzfristige Erholung mit breit angelegten Kursgewinnen, wobei Kapital verstärkt in Kernwerte und große Blue-Chip-Assets zurückfloss. Thematisch konnten Mid- und Small-Cap-Token wie PIPPIN, BNKR und XRD infolge agentenbasierter Narrative und Erwartungen zu Produkt- und Tool-Updates starke Kurszuwächse verbuchen; die Kapitalströme konzentrierten sich dabei deutlich auf höher-beta Titel. Tether brachte zeitgleich seinen USAT-Dollar-Stablecoin auf den Markt und verfolgte einen zweigleisigen Ansatz aus regulatorischer Segmentierung und Ausbau der Distribution. Kite veröffentlichte eine Mainnet-Roadmap mit Schwerpunkt auf agentenbasierter Vertrauensbildung und Pay-per-Call-Zahlungen. Polygon behauptete seine Führungsposition bei x402 agentischen Zahlungstransaktionen, während die Aktivitäten bei Base nunmehr acht Tage in Folge rückläufig sind.

Gate Research Daily Report: Am 28. Januar verzeichnete der Kryptomarkt eine kurze Erholungsphase mit breiten Kursgewinnen und einer Kapitalrückführung in Kernwerte sowie große Majors. Im thematischen Bereich legten insbesondere Mid- und Small-Cap-Token wie PIPPIN, BNKR und XRD deutlich zu, angetrieben durch agentenbasierte Narrative und Erwartungen hinsichtlich Produkt- und Tool-Updates. Die Kapitalströme konzentrierten sich dabei klar auf Werte mit höherem Beta-Faktor. Parallel dazu brachte Tether seinen USAT-Dollar-Stablecoin auf den Markt – Teil einer zweigleisigen Strategie aus regulatorischer Segmentierung und Ausweitung der Distribution. Kite veröffentlichte eine Mainnet-Roadmap, die agentenbasiertes Vertrauen und Pay-per-Call-Zahlungen in den Mittelpunkt stellt. Polygon behauptete weiterhin seine Führungsposition bei x402 agentischen Zahlungstransaktionen, während die Aktivität auf Base bereits seit acht Tagen in Folge rückläufig ist.

Im Jahr 2025 vollzieht der Kryptomarkt einen grundlegenden Wandel: Die Marktmechanismen verschieben sich von „Makro-Stimmung“ zu Faktoren wie „Compliance und Mikrostruktur“. Weltweite Zinssenkungen konnten die bisherige Gleichung „Zinssenkungen = Bullenmarkt“ nicht bestätigen und führten stattdessen zu einer nachhaltigen strukturellen Differenzierung. BTC bewegte sich stark im Einklang mit Technologiewerten, während RWAs und Stablecoins als neue Liquiditätsquellen deutlich zulegten. Mit dem Übergang der Preishoheit von VCs auf den Sekundärmarkt und der Neugestaltung des Handels durch On-Chain-Derivate analysiert dieser Bericht die Liquiditätslandschaft für 2025 und prognostiziert für 2026 einen „strukturgetriebenen“ Zyklus, der maßgeblich von institutioneller Preisbildung geprägt sein wird.

Gate TradFi ist ein zentraler Zugangspunkt für den Makrohandel mit mehreren Anlageklassen, den Gate bereitstellt. Das Angebot umfasst CFDs auf Edelmetalle, Devisen, Indizes, Rohstoffe und ausgewählte US-Aktien. Nutzer handeln dabei auf Kursbewegungen, ohne die Basiswerte selbst zu besitzen. Als interne Kontoeinheit dient USDx, das im Verhältnis 1:1 an USDT gebunden ist. So können Nutzer im gewohnten USDT-Umfeld am TradFi-Handel teilnehmen, ohne eine Währungsumrechnung vornehmen zu müssen. Gate TradFi basiert auf MT5 und ermöglicht die nahtlose Synchronisierung von Gate App und MT5-Konten sowie deren Handelsdaten. Klare Regeln zu Spreads, Kommissionen, Übernachtgebühren und Liquidationsmechanismen sorgen für Transparenz und unterstützen Trader dabei, Marktrotationen und Hedging-Strategien über verschiedene Märkte hinweg effizient in einem einzigen Konto umzusetzen.

In der vergangenen Woche zeigte BTC nach einem gescheiterten Rebound auf dem 4-Stunden-Chart ein schwaches Konsolidierungsmuster. Der Markt erlebte einen volumengetriebenen Rückgang, gefolgt von einer Erholung bei geringem Volumen, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung eher eine technische Korrektur als eine Trendwende darstellt. Die Kursentwicklung von ETH spiegelt die von BTC wider, fällt jedoch deutlich schwächer aus. Die Struktur bleibt ein schwacher Rebound innerhalb eines übergeordneten Abwärtstrends. Die On-Chain-Kapitalflüsse deuten klar auf defensive Umschichtungen hin. Die Nettozuflüsse bei Ethereum näherten sich 350 Millionen US-Dollar. Hyperliquid und StarkNet verzeichneten Nettoabflüsse von über 200 Millionen US-Dollar beziehungsweise 167 Millionen US-Dollar. Im Prognosemarkt wird der Wettbewerb in der Branche aktuell durch eine „Points + Zero-Fee“-Strategie neu definiert.

Gate Research Tagesbericht: Bitcoin setzt seine kontrollierte Korrektur fort, doch die übergeordnete Kursstruktur signalisiert zunehmend Ermüdung. Ethereum notiert weiterhin um 2.900 USD, wobei die Abwärtsrisiken nach wie vor im Fokus stehen. ACU verzeichnete ein Plus von über 34 %, ausgelöst durch einen erweiterten Marktzugang. Die Einführung von bAXS durch Axie Infinity ließ AXS um mehr als 32 % steigen. Zerohash verhandelt derzeit über eine Kapitalaufnahme von etwa 250 Millionen USD, wobei die Bewertung bei potenziell 1,5 Milliarden USD liegen könnte. Goldman Sachs rechnet damit, dass das FOMC-Treffen im Januar ohne größere Ereignisse bleibt und die erste Zinssenkung des Jahres voraussichtlich im Juni beginnt. VanEcks erster AVAX Spot-ETF ist nun an der Nasdaq gelistet.

Am 26. Januar standen führende Krypto-Assets unter erheblichem Druck, da die Risikobereitschaft der Marktteilnehmer weiter abnahm. Nach einem emotionsgetriebenen Ausverkauf stabilisierte sich BTC bei etwa 86.000 US-Dollar, bleibt jedoch unter seinen mittelfristigen gleitenden Durchschnittswerten. ETH fiel aus seiner vorherigen Konsolidierungszone und zeigte eine deutlich erhöhte Volatilität. Der Fear & Greed Index sank auf 20 und weist damit auf eine ausgeprägte Angstphase am Markt hin. Gleichzeitig entwickelten sich Mid- und Small-Cap-Token wie TAIKO, AUCTION und BOB gegen den Trend nach oben, begünstigt durch technische Verbesserungen, Kapitalrotation und begrenztes Angebot, was eine gezielte Sektorrotation widerspiegelt. Auf der Narrativ-Ebene verliert die SocialFi-These rasant an Bedeutung; Social Tokens büßten im Schnitt über 90 % ihres Wertes ein. BTC-Zahlungen werden zunehmend offline in Las Vegas eingesetzt. Während die On-Chain-Abwicklungsvolumina von Stablecoins weiter steigen, bleibt ihr Anteil an

Gate Research Tagesbericht: Am 26. Januar rutschte die Stimmung am Kryptomarkt in den Bereich extremer Angst. Die wichtigsten Vermögenswerte standen unter Druck und die Risikobereitschaft nahm weiter ab. Mittelgroße und kleinere Token wie TAIKO, AUCTION und BOB legten entgegen dem Gesamttrend zu – getrieben von technischen Upgrades, Kapitalrotation und Angebotsknappheit. Dies deutet auf eine sektorale Rotation hin. Strukturell löst sich das SocialFi-Narrativ derzeit schnell auf: Soziale Token verzeichnen einen Rückgang von über 90 %. Bitcoin-Zahlungen werden zunehmend offline in Las Vegas und anderen Städten akzeptiert. Während die On-Chain-Abwicklungsvolumina von Stablecoins weiter wachsen, bleibt ihr Anteil an realen Zahlungen unter 0,02 %.