Verrechnet die Niederlande unrealisierten Krypto-Gewinnen? Es ist kompliziert

Kurzfassung

• Ab Januar 2028 wird die Besteuerung in den Niederlanden auf tatsächliche Jahreserträge angewendet, einschließlich unrealisiertem Krypto-Gewinnen, anstelle von „fiktiven Erträgen“.
• Investoren erhalten einen Freibetrag von 1.800 € (2.000 $) auf Jahreserträge, Verluste können vorgetragen, aber nicht erstattet werden.
• Die Reform folgt Urteilen des Obersten Gerichtshofs, die das bisherige System der Besteuerung von vermuteten oder fiktiven Erträgen für rechtswidrig erklärten.

Krypto-Investoren in den Niederlanden könnten nach der Zustimmung der Abgeordnetenkammer zu Reformen, die die Berechnung der bestehenden Steuer auf Investmentvermögen ändern, Änderungen bei ihren Steuerrechnungen erleben. Die Idee, auf unrealisierte Gewinne Steuern zu erheben, hat in Krypto-Kreisen für Ärger gesorgt, da Kritiker argumentieren, dass dies Investoren zwingen könnte, Vermögenswerte zu liquidieren, um Steuerpflichten zu erfüllen. Einige Nutzer in sozialen Medien bezeichneten es als „jenseits des Wahnsinns“, da die Volatilität der Tokenpreise dazu führen könnte, dass Investoren Steuerschulden auf Gewinne haben, die später wieder verschwinden.

Die Tatsache, dass die Niederlande zugestimmt haben, 36 % unrealisierten Gewinnsteuer auf #Bitcoin und Aktien zu erheben, ist jenseits des Wahnsinns.

Die VVD, die Liberalen, stimmen für etwas so extrem Sozialistisches, das ist für mich unverständlich.

Sie hätten alles tun können, um den Haushalt zu senken:

• Regierung…

— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 13. Februar 2026

Die Reform, bekannt als das Gesetz zum tatsächlichen Ertrag in Box 3, wurde am 12. Februar vom Parlament mit 93 von 150 Abgeordneten verabschiedet. Das Gesetz soll 2028 in Kraft treten, muss aber noch die Zustimmung des Senats erhalten. Die Niederlande unterteilen das persönliche Einkommen in drei Kategorien, sogenannte „Boxen“. Box 1 umfasst Einkommen aus Beschäftigung, Eigentum an Immobilien und Renten. Box 2 gilt für bedeutende Beteiligungen von 5 % oder mehr an einem Unternehmen. Box 3 – die für Krypto relevante Kategorie – umfasst Ersparnisse und Investitionen, einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentimmobilien und Krypto-Assets. Vermutete und tatsächliche Erträge Jan Scheele, Sprecher der Blockchain Netherlands Foundation (BCNL), sagte Decrypt, dass der 36%-Steuersatz, der für Aufregung sorgt, nicht neu ist. Was sich geändert hat, ist die Berechnung der Gewinne. „Dieser Satz gilt derzeit nicht für tatsächlich realisierte Gewinne“, sagte Scheele. „Stattdessen gilt er für einen vermuteten oder fiktiven Ertrag, der jährlich von den Steuerbehörden berechnet wird, unabhängig davon, ob Gewinne realisiert wurden.“ In der Praxis bedeutet dies, dass niederländische Krypto-Inhaber bereits auf „angenommene Erträge“ besteuert wurden, anstatt auf tatsächliche Handelserlöse. „Die jüngste Gesetzgebung zu Box 3 verschiebt das System hauptsächlich von einer Besteuerung auf fiktiven Ertrag hin zu einer auf tatsächlichen Erträgen basierenden Besteuerung“, sagte Scheele. „Grundsätzlich bringt das System die Steuer näher an die wirtschaftliche Realität und adressiert langjährige rechtliche Bedenken des Obersten Gerichtshofs bezüglich der Fairness der Besteuerung fiktiver Erträge.“ Wenn das Gesetz den Senat passiert und in Kraft tritt, wird die Auswirkung auf Krypto-Inhaber stark vom Marktverlauf und der individuellen Portfolio-Struktur abhängen. „In starken Bullenmärkten könnte die Besteuerung auf tatsächliche Erträge zu höheren effektiven Steuerbelastungen führen als das vorherige fiktive System“, sagte er, und fügte hinzu, dass in Bärenmärkten oder Jahren mit niedrigen Renditen die Besteuerung „niedriger sein könnte, da tatsächliche negative Erträge berücksichtigt werden.“ Die Volatilität der Krypto-Assets spielt also eine zentrale Rolle bei der praktischen Erfahrung mit dem neuen Regime.

Laut Gesetz können Verluste unbegrenzt vorgetragen werden, um zukünftige Gewinne auszugleichen, allerdings gibt es eine Schwelle von 500 € (550 $), bevor Verluste anrechenbar sind. Für negative Erträge gibt es keine Rückerstattung. „Erfolgstrafe“ Dennoch werden Portfolios mit hohen Erträgen unter den potenziellen neuen Regelungen stärker getroffen. Robin Singh, CEO des Krypto-Steuer-Softwareunternehmens Koinly, sagte Decrypt, dass er das niederländische Steuersystem für Krypto als eine „Erfolgstrafe“ sieht. „Ein Investor könnte recht haben bezüglich der Technologie und des Timings, aber wenn er die Steuerlast nicht aus anderen liquiden Ersparnissen decken kann, muss er seine Position aufgeben“, sagte Singh. Dies, argumentierte er, „bestraft effektiv die besten Investoren und verhindert, dass niederländische Bürger langfristig durch Zinseszins Wohlstand aufbauen.“ „Das ist nicht nur ein theoretisches Risiko; es ist ein mathematisches Problem, das die Realität nicht berücksichtigt“, fügte er hinzu. „Wenn Sie gezwungen sind, 30 % Ihrer Bestände zu verkaufen, nur um Steuern auf einen Gewinn zu zahlen, den Sie nicht realisiert haben, verlieren Sie den ‚Treibstoff‘ für zukünftiges Wachstum.“ Das größte Problem könnte jedoch auftreten, wenn der Preis plötzlich fällt. „Wenn Ihre Vermögenswerte nach der Bewertung am 31. Dezember erheblich im Wert sinken, bevor die Steuer im Mai fällig wird, könnten Sie in einem Albtraumszenario landen, in dem Ihr gesamtes verbleibendes Portfolio nicht ausreicht, um die Steuer auf einen ‚Gewinn‘ zu decken, der nicht mehr existiert“, erklärte Singh. Scheele bemerkte, dass dies kein neues Problem ist. „Das niederländische System basiert auf einem festen Bewertungsdatum, in der Regel dem 1. Januar des Steuerjahres“, sagte er. Wenn ein Vermögenswert danach stark im Wert sinkt, wird dieser Rückgang für die Bewertung dieses Jahres nicht rückwirkend angepasst, obwohl der Verlust im nächsten Steuerjahr berücksichtigt werden kann. Dennoch sagte er, „kurzfristige Preisschwankungen zwischen Bewertung und Zahlungstermin werden effektiv vom Steuerzahler getragen“, eine strukturelle Eigenschaft, die in hochvolatilen Asset-Klassen wie Krypto besonders sensibel sein kann. Während einige in sozialen Medien dazu aufrufen, die Koffer zu packen und zu fliehen, sagte Scheele dennoch, dass die Niederlande sich seit langem als innovationsfreundliche Jurisdiktion innerhalb Europas positionieren.

„Für politische Stabilität und internationale Wettbewerbsfähigkeit sind Klarheit und Vorhersehbarkeit bei der Besteuerung digitaler Vermögenswerte entscheidend. Regulierungs- und Steuerrahmen sollten Fairness, Rechtssicherheit und die Notwendigkeit, ein attraktives Umfeld für technologische Unternehmungen zu erhalten, ausbalancieren“, sagte er. Die Akzeptanz von Kryptowährungen in den Niederlanden ist eine der höchsten in Europa. Laut einer Umfrage von BCB Group aus dem Jahr 2025 haben etwa 22 % der niederländischen Einwohner irgendwann Krypto gekauft, und 17 % halten derzeit digitale Vermögenswerte.