Solana上的“隐形冠军”：市占悄悄拿下第一，暗池HumidiFi是如何做到的？

Autor: TATO, azsui

Compilación: Tim, PANews

Editor de PANews: PANews 3 de noviembre — HumidiFi superó los 30 días de volumen de negociación respecto a Meteora y Raydium, liderando el mercado de DEX en Solana. La mayoría del mercado sabe muy poco sobre HumidiFi, y los seguidores en su cuenta oficial en Twitter son solo 12,000. Para este “campeón invisible”, PANews ha organizado y compilado contenido de los autores TATO y azsui, incluyendo la introducción del proyecto HumidiFi y las próximas actividades de ICO.

Texto principal:

¿Qué es Prop AMM? ¿Y qué es HumidiFi?

Automatizador de mercado (AMM) tradicional:

• Permite a cualquier usuario Soltar liquidez → obtener rentabilidad por tarifas

• Utiliza un mecanismo de precios pasivo (fórmula de producto constante x*y=k)

• Requiere TVL para lograr profundidad en la liquidez

• Los proveedores de liquidez (LP) enfrentan riesgo de pérdida impermanente

Automatizador de mercado profesional (Prop AMM):

• La liquidez completa la proporciona un profesional en mercado

• La estrategia de precios se actualiza continuamente y no depende del comportamiento de los usuarios al operar

• El algoritmo gestiona activamente el inventario, como los market makers en exchanges centralizados

• No establece LP públicos = los inversores minoristas no asumen riesgo de pérdida impermanente

Características principales de HumidiFi:

• Actualización rápida de ofertas, con múltiples reajustes de precios por segundo

• Mecanismo de flujo de órdenes privado que reduce la volatilidad y el riesgo de frontrunning

• Aprovecha la concentración precisa de liquidez en las áreas de mayor demanda para una utilización eficiente del capital

• Funciona completamente mediante algoritmos en la cadena

• Solo accesible a través de enrutamiento Jupiter

Se puede entender como una versión en cadena de Citadel Securities, una solución de market maker completamente basada en blockchain y sin permisos.

Logros de HumidiFi

Liderazgo en volumen de operaciones

• Alcanzó aproximadamente 100 mil millones de dólares en volumen total en 5 meses

• Representa el 35% del volumen total de DEX en la cadena Solana

• Volumen diario estable entre 10 y 190 mil millones de dólares

• El mes pasado, el volumen alcanzó 34 mil millones de dólares (superando a Raydium y Meteora en conjunto)

Calidad de ejecución

• El diferencial SOL/USDC es más estrecho que en Binance

• Ofertas más ajustadas → menor deslizamiento, impacto en precio casi mínimo

• Tasa de éxito en operaciones del 99.7% (casi sin fallos en las transacciones)

Milagro en eficiencia de capital

• Solo con 5.3 millones de dólares en TVL, maneja un volumen diario de 819 millones de dólares

• Logra una eficiencia de capital de 154 veces (frente a aproximadamente 1 vez en AMM tradicionales)

• La actualización del Máquina de oráculo requiere solo 143 unidades de cálculo (casi 1000 veces menos que en intercambios normales)

¿El resultado? Los usuarios obtienen mejores precios, incluso sin saber que detrás está operando HumidiFi.

¿Por qué elegir HumidiFi?

Ventajas tecnológicas

• Actualización de Máquina de oráculo ultraligera, solo 143 unidades de cálculo

• Actualización de precios en fracciones de segundo (competidores necesitan entre 15 y 30 segundos)

• Liquidez concentrada en torno a los precios del Máquina de oráculo = eficiencia de capital máxima

Ventajas de integración en el ecosistema Jupiter

• Jupiter procesa más del 80% del volumen de intercambios en Solana

• HumidiFi ocupa el 54.6% de las rutas de market maker en Jupiter

• Mejores precios → más rutas disponibles → mayor volumen de operaciones → refuerzo de la ventaja en precios (efecto de rueda giratoria)

Ventajas invisibles

• Sin interfaz frontal

• El flujo privado de órdenes reduce el riesgo de ataques MEV

• Operación anónima = menor riesgo de objetivos regulatorios

Efecto de escala por ser pionero

Mientras que los competidores apuntan a millones, HumidiFi logra superar los miles de millones. En el mercado de Finanzas descentralizadas, la liquidez atrae más liquidez, y ellos ya han tomado la delantera.

El futuro ya está aquí: HumidiFi liderará el desarrollo de Finanzas descentralizadas en Solana

En resumen, siempre te ofrece la mejor oferta. Para los usuarios, esto es exactamente lo que más necesitamos.

HumidiFi lanzará en noviembre (fecha específica por determinar) su token de gobernanza y utilidad $WET en el nuevo DTF Launchpad de Jupiter.

La venta se realizará a precio fijo y en tres fases.

• Fase de lista blanca
• Fase de staking de $JUP
• Fase de venta pública

Lo importante es que el token $WET no ha recibido inversión de ningún fondo de riesgo.

Esto significa que, si un fondo de inversión desea comprar, debe participar en la suscripción durante el ICO o comprar en el mercado secundario tras la salida a bolsa del token.

Tras finalizar la venta, $WET estará disponible inmediatamente para operar en los pools de liquidez en Meteora.

Conclusión

• HumidiFi es un protocolo AMM profesional, que representa más del 50% del volumen de operaciones en todos los DEX.
• $WET será el primer proyecto ICO en la plataforma de Jupiter DTF Launchpad.
• Los staking de $JUP podrán participar en la suscripción de este ICO.