La simulación de Bitcoin a largo plazo muestra que el tiempo importa menos de lo que los inversores piensan

Una nueva simulación de Bitcoin indica que los inversores a largo plazo pueden estar sobreestimando la importancia del momento perfecto. El investigador Sminston With construyó un modelo detallado de una década que muestra cómo una inversión hipotética de $100,000 hoy se desempeñaría bajo tres escenarios: comprando BTC a $94,000, comprando un 20% menos, o comprando un 20% más. El modelo proyectó la trayectoria de Bitcoin utilizando la tendencia de ley de potencias mediana y asumió que el inversor retiraría el 10% de sus holdings anualmente para ahorros o gastos.

Prueba de estrés de la estrategia de salida

El análisis también consideró tres puntos de salida: vender al precio medio proyectado de Bitcoin en 2035, vender un 20% por encima de este o vender un 20% por debajo. Incluso en el peor de los casos —comprando un 20% por encima de $94,000 y vendiendo un 20% por debajo del medio proyectado— el inversor aún logró un retorno del 300% sobre las tenencias restantes después de una década de retiros. Los ahorros totales alcanzaron 7.7 veces el capital original.

Resultados Fuertes a Través de Todos los Puntos de Entrada

Los inversores que compraron un 20% por debajo de $94,000 vieron resultados totales que oscilaban entre $1.15 millones y $1.47 millones, dependiendo de su salida. Entrar a $94,000 produjo valores finales entre $924,000 y $1.18 millones. Según el investigador, la conclusión es sencilla: aunque el momento de entrada ayuda, la trayectoria de ley de potencias a largo plazo de Bitcoin es el principal motor de crecimiento. Como resumió With, el tiempo “hace el trabajo pesado.”

La liquidez global refuerza el caso a largo plazo

Una perspectiva macroeconómica agrega un apoyo adicional al optimismo del modelo. La última vez que Bitcoin se negoció cerca de su rango actual, la liquidez global era aproximadamente $7 billones más baja. Hoy se sitúa cerca de $113 billones, creando condiciones financieras mucho más acomodaticias. Una mayor liquidez históricamente aumenta la demanda de activos de riesgo al mejorar la disponibilidad de crédito y el apetito del inversor.

Bitcoin muestra una rara subvaluación contra las tendencias de liquidez

Los analistas están monitoreando una desconexión creciente entre BTC y la liquidez global. JV Finance informa que la brecha de liquidez de Bitcoin se ha extendido a –1.52 desviaciones estándar, un nivel raramente visto durante los ciclos alcistas. La métrica compara el valor de mercado de Bitcoin con donde debería estar en función de las condiciones de liquidez; una lectura profundamente negativa indica subvaluación en lugar de exceso. Esta brecha alcanzó brevemente –1.68σ el 17 de noviembre, el nivel más extremo de subvaluación en el ciclo actual. Si bien el descenso a corto plazo sigue siendo posible, tales desviaciones han aumentado históricamente la probabilidad de un repunte a largo plazo, con el valor justo del modelo de liquidez actual de Bitcoin estimado cerca de $170,000.