BlackRock sigue apostando por el riesgo mientras "mega fuerzas" como la IA y las stablecoins transforman los mercados financieros

En resumen

• Las perspectivas de BlackRock para 2026 siguen siendo pro-riesgo a medida que la IA transforma la economía global.
• El gigante de la gestión de activos destacó el crecimiento de la IA, las limitaciones energéticas y el auge de las stablecoins, entre otros puntos clave de las tendencias más amplias denominadas “megafuerzas”.
• Durante los próximos 6-12 meses, mantiene una posición “sobreponderada” en renta variable estadounidense, ya que espera que la temática de IA continúe como una tendencia principal.

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La firma global de inversiones BlackRock es “pro-riesgo y sobreponderada” en renta variable estadounidense, ya que el crecimiento continuo de la inteligencia artificial (IA) y el rápido auge de las stablecoins están ayudando a transformar los mercados financieros de cara a 2026.

La firma afirma que las megafuerzas, o grandes cambios estructurales que afectan a las inversiones ahora y en el futuro, están cambiando la economía global. Según su informe de perspectivas para 2026, la megafuerza más dominante es la IA.

“Con unas pocas megafuerzas impulsando los mercados, es difícil evitar tomar una posición clara sobre su dirección, y por ello, no existe una postura neutral, ni siquiera la exposición a índices generales”, indica el informe de BlackRock.

“Seguimos siendo pro-riesgo y consideramos que la temática de IA sigue siendo el principal motor de la renta variable estadounidense. Sin embargo, este entorno es propicio para la inversión activa: elegir ganadores y perdedores entre los constructores ahora y más adelante, a medida que los beneficios de la IA comiencen a expandirse, en nuestra opinión”.

El informe de la firma también destaca el papel de las stablecoins en el “futuro de las finanzas”, una megafuerza que, según afirman, caracteriza los cambios en “cómo los hogares y las empresas gestionan el efectivo, se endeudan, realizan transacciones y buscan rentabilidad”. Esa definición ahora se ha ampliado para incluir las criptomonedas y las stablecoins, según un representante de la firma declaró a Decrypt.

“Las stablecoins ya no son un nicho: se están convirtiendo en el puente entre las finanzas tradicionales y la liquidez digital”, afirmó Samara Cohen, directora global de desarrollo de mercados de BlackRock.

La firma también ve el potencial de que las stablecoins crezcan más allá del sector bancario, señalando un posible papel en los pagos transfronterizos y como alternativas a las monedas locales en mercados emergentes.

La capitalización total del mercado de stablecoins ha crecido en más de $100 mil millones desde esta época el año pasado, según datos de DefiLlama, con más de $307 mil millones en stablecoins—lideradas por USDT de Tether y USDC de Circle—circulando actualmente.

A pesar de su rápido crecimiento, los pronosticadores del mercado de predicción de Myriad piensan que es poco probable que la capitalización total de mercado alcance los $360 mil millones para febrero.

(Aviso legal: Myriad es una unidad de Dastan, la empresa matriz de Decrypt, que es editorialmente independiente.)

Además del crecimiento de las stablecoins, la firma señaló la fragmentación de la IA y la defensa, el aumento de las limitaciones energéticas para el desarrollo de la IA, y una nueva fase desigual para el crédito privado como temas subyacentes que impactan las megafuerzas más amplias.

Durante los próximos seis a doce meses, sigue apostando por la IA gracias a las buenas cifras de resultados y balances saludables, señalando la preferencia por la IA como una de sus “grandes apuestas” de cara al futuro.

“Mantenemos una sobreponderación en acciones estadounidenses por la temática creciente de la IA, con el apetito de riesgo respaldado por los recortes de tipos de la Fed”, escribió la firma.