¿La tarjeta financiera de Cripto solo trabaja para Visa? Analizando los obstáculos y dificultades de los pagos en Cripto

En los últimos años, las tarjetas de criptomonedas (Crypto Cards) han sido vistas como un puente clave para integrar las criptomonedas en los pagos cotidianos, pero ¿realmente este camino conduce a un futuro descentralizado? Pavel Paramonov, fundador de Hazeflow, plantea dudas en un extenso artículo, señalando que la mayoría de las tarjetas de criptomonedas no solo no logran revolucionar el sistema de pagos tradicional, sino que además refuerzan la estructura de poder de bancos y Visa, considerando que las tarjetas de pago con criptomonedas son solo un producto transitorio y no la solución definitiva para los pagos en criptomonedas.

¿Podrá la cadena pública reemplazar a Visa? Las tarjetas financieras de criptomonedas dificultan aún más su sustitución

El argumento central de Pavel es muy directo: «Las tarjetas financieras de criptomonedas son solo una solución temporal para llevar las criptomonedas a las masas y usarlas para pagar.»

Sin embargo, las tarjetas de criptomonedas difícilmente podrán sustituir al sistema de pagos tradicional, y en realidad aportan más valor a Visa y Mastercard.

Pavel explica que las cadenas públicas y las L2 están obsesionadas a largo plazo con comparar su TPS con Visa o Mastercard, intentando demostrar que pueden reemplazarlas. Pero las tarjetas de criptomonedas no son herramientas de revolución, sino que resaltan aún más el marco del sistema de pagos tradicional:

Visa y Mastercard siguen manteniendo los poderes más críticos: pueden bloquear tarjetas en cualquier momento, bloquear empresas o bancos asociados específicos, y establecer unilateralmente estándares de cumplimiento y gestión de riesgos.

Esto entra en conflicto con el espíritu de las criptomonedas, que busca la permisividad y la descentralización, y también revela el techo de desarrollo de las tarjetas de criptomonedas.

Usar tarjetas de criptomonedas ≠ Descentralización bancaria: en esencia, siguen siendo finanzas tradicionales

Al mismo tiempo, Pavel también desmitifica: «Usar tarjetas de criptomonedas no equivale a la desbancarización.» En realidad, detrás de estas tarjetas sigue habiendo cuentas bancarias, los usuarios aún necesitan KYC, y están sujetos al sistema regulatorio financiero vigente, lo que significa que las tarjetas de criptomonedas no ofrecen privacidad alguna.

En teoría, los gobiernos aún pueden acceder a cierta información de las cuentas, ganancias y registros de transacciones de los usuarios. Desde una perspectiva regulatoria, las tarjetas de criptomonedas y las tarjetas tradicionales no difieren mucho:

La mayoría de las empresas de tarjetas de criptomonedas simplemente colocan una narrativa encriptada y un branding en los productos financieros tradicionales. Cuando los usuarios usan la tarjeta, en realidad están gastando moneda fiduciaria, no activos en la cadena; dependen de bancos y emisores de tarjetas, no de wallets o cadenas públicas.

Cada capa adicional de intermediación implica más costos: la trampa de tarifas en las tarjetas de criptomonedas

En otras palabras, en la ruta de pago, las tarjetas de criptomonedas pasan por más intermediarios: «Stablecoin → Tarjeta de criptomonedas → Banco → Moneda fiduciaria → Comerciante».

Pavel enfatiza que estos intermediarios adicionales no solo generan una experiencia peor, sino que también implican costos invisibles por diferencia de cambio, tarifas de conversión y posibles costos de custodia.

También menciona que su experiencia real de pagar con criptomonedas fue en Trip.com, usando directamente stablecoins para pagar un boleto de avión: «Pagar directamente al comerciante desde la wallet, esa es la verdadera forma final de los pagos en criptomonedas.»

Página de pago con stablecoins de Trip.com Rain y CaaS: el verdadero valor de la industria de tarjetas de criptomonedas

Pavel señala además que la mayoría de las tarjetas de criptomonedas en realidad dependen de la misma infraestructura, representada por empresas como Rain, que ofrecen «Tarjeta como Servicio (Card-as-a-Service, CaaS)», encargadas de emitir las tarjetas, gestionar la conexión bancaria y los procesos de cumplimiento, mientras que las marcas frontales solo hacen rebranding y marketing.

Modo de operación de Rain

Él destaca que, en esta estructura, lo que realmente tiene valor a largo plazo no son las marcas emisoras, sino los proveedores de infraestructura CaaS.

(Rain, proveedor de pagos con stablecoins, financió 580 millones de dólares, con participación de Samsung Next y Dragonfly)

¿Por qué todavía hay tantas tarjetas de criptomonedas en el mercado? La respuesta es «bloqueo del ecosistema»

Aunque parecen tener muchos problemas, los principales proyectos siguen lanzando tarjetas de criptomonedas. Pavel cree que la razón es que los hábitos de pago son una de las formas más efectivas de mantener a los usuarios en su ecosistema.

Ya sea la MetaMask Card vinculada a Linea, o la Plasma Card vinculada a su propia L1, estos diseños buscan, a través del consumo diario, mantener a los usuarios en su ecosistema, similar a la estrategia de Apple con el sistema iOS y el iPhone.

(¿Desde la desactivación de la tarjeta de Infini hasta la estabilidad de las monedas en la infraestructura financiera tradicional: cuál es la solución final para los pagos en criptomonedas?)

Entre tanto, el único caso en el que Pavel está seguro es EtherFi, que mediante la colateralización de criptomonedas y la oferta de préstamos en efectivo, busca mejorar la eficiencia del uso de fondos, siendo más innovador que otras tarjetas.

¿No es que el fin no tenga valor? Los desarrolladores: la iteración del producto es acumulación de innovación

Ari Eiberman, desarrollador de Gnosis Pay, tiene una opinión algo reservada respecto a Pavel, y considera que las tarjetas de criptomonedas quizás no sean la forma final de los pagos en criptomonedas, pero eso no significa que no tengan futuro:

La iteración de la infraestructura no es algo que ocurra de la noche a la mañana. Antes de que los comercios soporten pagos en cadena de manera generalizada, las tarjetas de criptomonedas son una solución transitoria real y necesaria.

También señala que la comercialización de infraestructura (CaaS) no es una debilidad del sector, sino que impulsa la competencia hacia niveles superiores, haciendo que las verdaderas diferencias y la innovación se reflejen en los modelos de custodia, rentabilidad y eficiencia, transparencia en las tasas de cambio y experiencia de usuario: «Por supuesto, muchas tarjetas de criptomonedas que carecen de innovación real serán eliminadas en el mercado bajista.»

En resumen, aunque las tarjetas de criptomonedas aún no resuelven completamente los problemas centrales de fricción en pagos, privacidad y accesibilidad global, en la estructura futura del sistema financiero, sin duda seguirán siendo un rol clave en la iteración y evolución.

Este artículo Las tarjetas financieras de criptomonedas solo trabajan para Visa? Desglosando los obstáculos y dificultades de los pagos en criptomonedas fue publicado originalmente en Chain News ABMedia.