¿por qué Bitcoin sube hoy? NFP de 64,000 superó las expectativas, la Reserva Federal se vuelve dovish y enciende el rebote

12 de diciembre, el precio de Bitcoin subió ligeramente hasta cerca de 87,500 dólares, recuperando parte de las pérdidas de la noche anterior. Los datos de empleo no agrícola de EE. UU. de noviembre mostraron una creación de 64,000 empleos, por encima de las 45,000 esperadas, pero la tasa de desempleo subió al 4.6%, superando las expectativas. Esta situación mixta en los datos de empleo no agrícola mantiene la probabilidad de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en enero en un 24%, reduciendo la incertidumbre macroeconómica.

Los datos de empleo no agrícola mixtos generan redistribución de fondos

(Fuente: CNBC)

Para entender por qué Bitcoin sube hoy, hay que analizar los detalles del informe de empleo no agrícola. Los datos de noviembre publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. muestran una creación de 64,000 empleos, aparentemente mejor que las 45,000 esperadas por economistas de Dow Jones. Sin embargo, un análisis más profundo revela un panorama complejo: la misma oficina revisó a la baja los datos de empleo de octubre en 105,000 empleos. Esta revisión a la baja de datos anteriores, combinada con datos del mes que superaron las expectativas, describe un mercado laboral en un estado de “no demasiado caliente ni demasiado frío”, con matices delicados.

(Fuente: FactSet)

Lo más importante es que la tasa de desempleo de noviembre subió al 4.6%, por encima del 4.5% esperado por el mercado, generando preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE. UU. Gina Bolvin, presidenta de Bolvin Wealth Management Group, comentó: «Los datos de hoy muestran una economía que está ‘tomándose un respiro’. El crecimiento del empleo continúa, pero las grietas empiezan a aparecer». Esta evaluación captura con precisión el doble mensaje detrás de los datos de empleo no agrícola.

Sin embargo, esta situación mixta en los datos de empleo no agrícola resulta favorable para Bitcoin. La herramienta de observación de la Reserva Federal en CME indica que los operadores de futuros de fondos federales actualmente estiman en un 24% la probabilidad de que la Fed reduzca tasas el próximo mes, en línea con el día anterior. Los datos no muestran una fuerza suficiente para forzar a la Fed a ser más hawkish, ni una debilidad que provoque pánico por recesión, creando un escenario macro favorable para activos de riesgo. Esta es la razón principal por la que Bitcoin sube hoy, en un contexto macroeconómico positivo.

Bolvin añadió: «Esta combinación da a la Fed mayor margen para ajustar políticas sin causar pánico, y también incentiva a los inversores a centrarse en activos de alta calidad, rentabilidad y temas a largo plazo, en lugar de ruidos a corto plazo». En este escenario macro, Bitcoin, como activo de calidad a largo plazo, naturalmente se beneficia de la redistribución de fondos.

La divergencia en el mercado de acciones revela señales de rotación de fondos

Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola, los mercados estadounidenses del 16 de diciembre mostraron un comportamiento divergente, explicando en parte por qué Bitcoin sube hoy. El S&P 500 cayó por tercer día consecutivo, cerrando con una caída del 0.24%, en 6,800.26 puntos; el Dow Jones bajó 302.30 puntos, un 0.62%, cerrando en 48,114.26 puntos. Solo el Nasdaq Composite subió ligeramente un 0.23%, cerrando en 23,111.46 puntos, mostrando una rotación de fondos entre acciones tecnológicas sobrevaloradas y sectores defensivos.

Esta divergencia en los mercados se hizo aún más evidente tras la publicación de los datos de empleo. La corrección en las acciones relacionadas con inteligencia artificial pesó sobre el mercado, con Broadcom, Oracle y Microsoft cerrando en baja el lunes, indicando que algunos inversores están tomando ganancias en las fuertes subidas del sector AI. Eric Diton, presidente y CEO de The Wealth Alliance, afirmó: «Es completamente normal que las acciones de AI y tecnología tengan correcciones y tomen un respiro. De hecho, estamos viendo una mejora en la amplitud del mercado, con fondos que se están dispersando en más sectores».

El precio del petróleo también cayó el martes, alcanzando niveles no vistos desde principios de 2021, debilitando el sector energético. ExxonMobil y Chevron cayeron aproximadamente un 2%. En un contexto de presión general en activos tradicionales, la respuesta a por qué Bitcoin sube hoy se vuelve clara: los fondos buscan nuevas asignaciones, y Bitcoin, como activo con baja correlación con los mercados tradicionales, se convierte en un objetivo de refugio y de búsqueda de rentabilidad.

Desde la interpretación de los datos de empleo, el delicado equilibrio del mercado laboral hace que los inversores no sean ni demasiado optimistas ni demasiado pesimistas respecto a la economía. En este ambiente, las valoraciones de las acciones tradicionales enfrentan presión, mientras que la narrativa de escasez de Bitcoin vuelve a captar atención. Esta rotación de fondos es la lógica detrás de por qué Bitcoin sube hoy.

La narrativa de contracción de oferta de Bitcoin refuerza la subida

Volviendo a la razón principal de por qué Bitcoin sube hoy, la teoría de la oferta restringida propuesta por Saylor merece un análisis profundo. Él señala que, tras avances en la computación cuántica, los Bitcoin perdidos serán congelados, reduciendo efectivamente la oferta en circulación. Actualmente, se estima que entre 3 y 4 millones de Bitcoin están permanentemente perdidos; si esta oferta se congela técnicamente, la oferta en circulación se reducirá aún más.

En cuanto a la demanda, los ETF de Bitcoin en EE. UU. continúan absorbiendo oferta, y el próximo evento de halving en 2024 reducirá la emisión por bloque de 6.25 a 3.125 Bitcoin. La brecha entre oferta restringida y demanda creciente es una de las principales razones por las que los análisis de mercado explican por qué Bitcoin sube hoy, basándose en fundamentos.

Además, en un contexto de divergencia en los mercados tradicionales, el S&P 500 y el Dow cerraron en baja por tercer día consecutivo, mientras que el Nasdaq subió ligeramente un 0.23%. El precio del petróleo cayó a niveles no vistos desde principios de 2021, debilitando el sector energético. En este entorno, la rotación de fondos desde activos tradicionales hacia Bitcoin y otros activos alternativos también explica por qué Bitcoin sube hoy, en términos de flujo de fondos.

Gina Bolvin, presidenta de Bolvin Wealth Management Group, afirmó: «Los datos de hoy muestran una economía que está ‘tomándose un respiro’. Esta combinación da a la Fed mayor margen para ajustar políticas sin causar pánico, y también incentiva a los inversores a centrarse en activos de alta calidad, rentabilidad y temas a largo plazo». Este entorno macroeconómico favorece el escenario alcista para Bitcoin.

En resumen, por qué Bitcoin sube hoy puede atribuirse a: la teoría de la amenaza cuántica refutada eficazmente por Saylor, la formación de un patrón de reversión similar al de 2022 en el gráfico mensual, el soporte técnico sólido en torno a los 80,000 dólares, el efecto de riqueza generado por los máximos históricos de Tesla, y el reequilibrio de fondos en un entorno macro. Mientras el precio se mantenga por encima de los 80,000 dólares, la razón principal de la subida seguirá siendo la doble motivación de reparación técnica y mejora de fundamentos.

El gráfico mensual de Bitcoin muestra un patrón de reversión similar al de 2022

(Fuente: Trading View)

Desde un análisis técnico, la razón por la que Bitcoin sube hoy se refleja en el gráfico mensual, que muestra que el precio está consolidado por debajo de la resistencia clave en 108,000 a 110,000 dólares, pero la estructura es muy similar a la fase de fondo de 2022. Tras una caída significativa con varias velas mensuales rojas, Bitcoin construyó un suelo y se recuperó casi al doble desde los mínimos. El RSI aún está por encima del nivel neutro de 50, indicando que la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista.

Mientras Bitcoin se mantenga por encima de la mitad de los 80,000 dólares, esta consolidación probablemente se romperá al alza. Si el cierre mensual logra superar con decisión los 108,000 dólares, podría abrirse el camino para una nueva tendencia alcista en 2026, con objetivos en torno a los 140,000 a 150,000 dólares. Esta recuperación técnica, combinada con las expectativas macroeconómicas de estabilidad tras los datos de empleo, explica en múltiples dimensiones por qué Bitcoin sube hoy.

En resumen, por qué Bitcoin sube hoy puede atribuirse a: los datos de empleo no agrícola mixtos que crean un escenario macro de “chica rubia”, la probabilidad estable de reducción de tasas en enero del 24%, la divergencia en los mercados de acciones que genera rotación de fondos, el efecto de riqueza por máximos históricos de Tesla, y el soporte técnico sólido en torno a los 80,000 dólares. La delicada balanza de los datos de empleo es el catalizador principal de esta recuperación.