12.18 AI informe diario: Gran volatilidad en el mercado de criptomonedas, regulación más estricta genera desacuerdos entre los inversores

Una. Titulares

1. La presidenta de la Reserva Federal, Powell, envía señales hawkish, provocando una caída abrupta en el mercado de criptomonedas

El presidente de la Reserva Federal, Powell, en su discurso clave de esta semana, enfatizó que las presiones inflacionarias aún son “persistentes”, insinuando que continuará subiendo las tasas para frenar la alta inflación. Las declaraciones hawkish de Powell provocaron una volatilidad extrema en el mercado, causando una caída rápida en las principales criptomonedas como Bitcoin.

Ese día, Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 16,000 dólares, alcanzando un mínimo desde noviembre de 2022. Los analistas señalan que las palabras de Powell despejaron las expectativas del mercado de que la Fed pausaría las subidas de tasas a principios de 2023. El mercado de criptomonedas es muy sensible a las tendencias de las tasas de interés y se espera que siga bajo presión en el futuro cercano.

Mientras tanto, los mercados financieros tradicionales también sufrieron fuertes pérdidas. El índice S&P 500 y el Nasdaq cayeron más del 1%. La preocupación por una recesión económica aumentó y el sentimiento de refugio en activos seguros se intensificó. Los analistas advierten que si la Fed insiste en subir las tasas, esto podría llevar a una desaceleración brusca de la economía, causando una mayor inestabilidad financiera.

2. El Banco Central de China lanza una ofensiva conjunta para combatir la especulación en el trading de criptomonedas

El Banco Popular de China convocó recientemente una reunión en la que, en colaboración con 13 departamentos, incluyendo el Ministerio de Seguridad Pública y la Oficina Central de Ciberespacio, desplegó acciones para combatir la especulación en trading de criptomonedas. La reunión, con una participación fuerte, marca una actualización de la regulación de las criptomonedas en China, pasando de una coordinación sectorial a una gobernanza sistemática.

El encuentro señaló que las actividades de trading de criptomonedas implican riesgos ilegales como captación ilícita de fondos y apuestas ilegales, lo que perturba gravemente el orden económico y financiero. Las diferentes entidades fortalecerán la cooperación, perfeccionarán políticas regulatorias y bases legales, centrándose en el flujo de información y de fondos, compartiendo datos y combatiendo enérgicamente las actividades ilícitas.

Se indica que esta acción remodelará el esquema regulatorio en tres niveles: primero, una coordinación mejorada, con la intervención del Comité Financiero Central, que llevará la supervisión a un nivel más alto y transdisciplinario; segundo, una profundización del marco regulatorio, donde la Administración Nacional de Supervisión Financiera asumirá un papel que pasará del monitoreo básico de fondos a la identificación precisa y la intervención en actividades financieras ilícitas; tercero, la mejora del marco legal, con la participación del Ministerio de Justicia, que elevará la regulación de la gestión administrativa a una aplicación legal con mayor respaldo jurídico.

3. Japón planea gravar por separado las ganancias de trading de criptomonedas, con una tasa que podría bajar al 20%

El gobierno japonés está ajustando su política tributaria sobre las ganancias derivadas del trading de criptomonedas, planeando aplicar un impuesto del 20% en todas las transacciones, independientemente del monto, equiparando así su tratamiento con otros instrumentos financieros como acciones y fondos de inversión. El objetivo es reducir la carga fiscal de los inversores y activar el mercado doméstico.

Actualmente, Japón aplica un sistema de tributación integral sobre las ganancias de criptomonedas, sumándolas a otros ingresos y aplicando tasas escalonadas hasta un máximo del 55%. El gobierno propone reemplazar este sistema por uno de tributación separada, en el que las ganancias de las criptomonedas no se sumen a otros ingresos, sino que se tributen de forma independiente.

Los analistas señalan que esta medida facilitará la inclusión de las criptomonedas en sistemas regulatorios como el anti-lavado de dinero. Las stablecoins y otros activos virtuales no serán considerados como moneda legal ni como medio de pago, sino que quedarán enmarcados en regulaciones similares a Bitcoin, Ethereum y otros similares. También se revela que las stablecoins enfrentan riesgos regulatorios, ya que en ocasiones han experimentado “rupturas”, y la calidad de sus activos subyacentes sigue siendo difícil de garantizar.

4. Gran actualización en la red de Ethereum, con funciones nuevas como la abstracción de cuentas totalmente implementadas

2022 fue un año crucial para la red de Ethereum. Las actualizaciones principales de Pectra y Fusaka se lanzaron sucesivamente, introduciendo funciones clave como la abstracción de cuentas y mejoras en los validadores, elevando el rendimiento, la escalabilidad y la experiencia del usuario en Ethereum.

Entre ellas, la esperada función de abstracción de cuentas (EIP-7702) finalmente se activó con la actualización de Pectra. Permite a los usuarios firmar con cualquier tipo de clave, rompiendo con la restricción de formato de dirección tradicional de Ethereum y proporcionando una base para identidades descentralizadas y protección de la privacidad.

Al mismo tiempo, la actualización Fusaka optimizó el mecanismo de validadores, mejorando la seguridad y fiabilidad de la red. Los analistas consideran que el crecimiento del ecosistema de Ethereum depende del innovación continua en infraestructura. Estas actualizaciones no solo aportan nueva energía a aplicaciones populares como DeFi y NFT, sino que también fortalecen la posición dominante de Ethereum en la era Web3.

5. Sony Bank planea emitir stablecoins vinculadas al dólar para explorar pagos en criptomonedas

Se informa que Sony Bank podría emitir en Estados Unidos, en su año fiscal 2026, stablecoins vinculadas al dólar, destinadas a pagos en contenido de juegos y animación dentro de su ecosistema. La iniciativa se considera un movimiento estratégico del grupo Sony en el campo de los pagos con criptomonedas.

Los analistas señalan que emitir stablecoins vinculadas al dólar puede reducir la volatilidad de precios y ofrecer una experiencia de pago más estable. Además, gracias a la influencia de Sony en los sectores de juegos y entretenimiento, se espera que estas monedas puedan abrir nuevos escenarios de uso.

No obstante, la regulación de las stablecoins sigue siendo un reto importante. El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gensler, afirmó recientemente que la mayoría de los tokens emitidos por proyectos de criptomonedas deben considerarse valores y, por tanto, cumplir con las reglas correspondientes. Cómo avanzar en el desarrollo de stablecoins bajo el marco regulatorio será un nuevo desafío para compañías como Sony.

Dos. Noticias del sector

1. Bitcoin cae brevemente por debajo de 17000 dólares, provocando pánico en el mercado

El precio de Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 17,000 dólares el 18 de diciembre, generando una fuerte volatilidad en el mercado de criptomonedas. Los analistas atribuyen esta caída a la incertidumbre macroeconómica y a las preocupaciones sobre posibles subidas de tasas de interés.

Bitcoin cayó más del 5% en poco tiempo, situándose cerca de 16,950 dólares, el nivel más bajo desde finales de noviembre. Luego, rebotó ligeramente, pero todavía se mantiene cerca de 17,200 dólares. Al mismo tiempo, otras criptomonedas principales como Ethereum y Solana también sufrieron caídas significativas.

El sentimiento del mercado se volvió pesimista y el volumen de operaciones se disparó. Los datos muestran que en las últimas 24 horas, la capitalización total del mercado de criptomonedas perdió más de 100 mil millones de dólares. La preocupación por una recesión global aumentó, y muchos retiraron activos de riesgo. Los analistas advierten que si Bitcoin no se sostiene en los 17,000 dólares, podría seguir bajando hasta 16,000 o incluso menos.

Sin embargo, algunos analistas mantienen una visión optimista a largo plazo para Bitcoin. Consideran que, como inversión alternativa y reserva de valor, Bitcoin posee ventajas únicas en el actual entorno de alta inflación. Mientras los fundamentos económicos no empeoren radicalmente, esperan que Bitcoin recupere tendencia alcista en los próximos meses.

2. Ethereum cae más del 10% en un día, afectando gravemente al ecosistema DeFi

El precio de Ethereum sufrió una fuerte caída el 18 de diciembre, con una pérdida superior al 10% en un solo día, golpeando duramente al ecosistema DeFi. Los analistas atribuyen esto a la creciente preocupación por regulaciones más estrictas en las criptomonedas y a la desaceleración global económica.

Ethereum llegó a caer a 1180 dólares, su nivel más bajo en casi dos meses. Además, las principales monedas en DeFi como Uniswap, Aave y Compound también experimentaron descensos de dos dígitos.

El valor total bloqueado en plataformas de préstamos DeFi (TVL) disminuyó cerca del 10% en las últimas 24 horas, reflejando una retirada masiva de fondos. Los analistas advierten que esta fuga de capitales podría agravar la crisis de liquidez del ecosistema DeFi y afectar negativamente el desarrollo de los proyectos.

Por otro lado, algunos ven la situación actual como una oportunidad de crecimiento para los proyectos DeFi. Algunas iniciativas de calidad están aprovechando este período para perfeccionar tecnología y optimizar productos, preparándose para una futura recuperación.

En general, Ethereum y el ecosistema DeFi enfrentan una prueba dura. Solo los proyectos con casos de uso reales y modelos comerciales sostenibles podrán sobrevivir en esta reestructuración del sector y crecer en el futuro.

3. Solana experimenta congestión en la red, tarifas de transacción se disparan

La cadena de bloques Solana enfrentó nuevamente congestión el 18 de diciembre, haciendo que las tarifas de transacción aumentaran significativamente. Según datos, la tarifa media en Solana superó los 5 dólares en ese momento, varias decenas de veces superior a los niveles normales.

La congestión fue provocada por un nuevo juego en el ecosistema de Solana, Aptos, que generó una gran cantidad de solicitudes de transacción. La limitada capacidad de procesamiento actual de Solana provocó acumulación en el mempool, causando bloqueo en la red.

La Fundación Solana ya trabaja en resolver este problema, pero los analistas señalan que esto vuelve a exponer las limitaciones de escalabilidad de Solana. Comparada con cadenas de mayor madurez como Ethereum, Solana aún tiene deficiencias para manejar altas concurrencias de transacciones.

A pesar de ello, hay opiniones optimistas. Consideran que el ecosistema de Solana está en rápido crecimiento y atrae a muchos desarrolladores y proyectos destacados. Con mejoras y actualizaciones continuas, creen que el rendimiento de la red se verá mejorado de forma significativa.

El token SOL de Solana cayó casi un 10% durante el evento de congestión, llegando a 12.8 dólares. Los analistas advierten que si la fundación no soluciona pronto los problemas de escalabilidad, SOL podría sufrir una mayor caída.

4. Alta volatilidad en el mercado de criptomonedas y división en el sentimiento de los inversores

El 18 de diciembre, el mercado de criptomonedas experimentó una volatilidad extrema, con caídas importantes en las principales monedas. Al mismo tiempo, el estado de ánimo de los inversores se dividió claramente.

Por un lado, algunos inversores mantienen una visión pesimista sobre el futuro de las criptomonedas. Creen que la situación macroeconómica actual es severa y que, como activos de alto riesgo, las criptomonedas son susceptibles a ventas masivas. Además, la regulación cada vez más estricta genera incertidumbre en el mercado.

Por otro lado, otros inversores mantienen una visión optimista a largo plazo. Confían en que las criptomonedas representan el futuro de la tecnología financiera. Mientras los proyectos sigan innovando y ofreciendo casos de uso reales, las criptomonedas volverán a ganar aceptación en el mercado.

Los datos muestran que en las últimas 24 horas, la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó más de 150 mil millones de dólares, con un volumen diario de operaciones cercano a los 300 mil millones, reflejando una marcada volatilidad emocional.

Los analistas señalan que, en el entorno actual de incertidumbre, los inversores deben ser cautelosos, gestionar bien sus riesgos y mantener la paciencia con proyectos de calidad, esperando los ciclos del mercado. Solo los activos con valor a largo plazo podrán sostenerse y crecer en el futuro.

Tres. Noticias de proyectos

1. Sui lanza la plataforma de juegos SuiPlay, liderando una nueva experiencia en juegos Web3

Sui es una cadena de bloques de capa uno desarrollada por Mysten Labs, diseñada para ofrecer infraestructura de alto rendimiento y bajo costo para la era Web3. Recientemente, Sui lanzó la plataforma SuiPlay, brindando a los usuarios una experiencia innovadora en juegos Web3.

SuiPlay es la primera plataforma en su ecosistema orientada a jugadores, que integra varios juegos populares en blockchain. Los jugadores pueden disfrutar de diferentes juegos de forma gratuita y obtener beneficios mediante transacciones con activos en la cadena. La plataforma usa la tecnología subyacente de Sui, que permite altas tasas de transferencia y tarifas bajas, mejorando significativamente la experiencia del usuario.

El lanzamiento de SuiPlay marca la entrada formal de Sui en el campo de los juegos Web3. Gracias a su rendimiento y diseño innovador, Sui podría convertirse en la infraestructura preferida para los juegos Web3. Se piensa que SuiPlay ofrecerá a los jugadores tradicionales una experiencia sin fisuras en el mundo Web3, ayudando a popularizar los juegos en blockchain a gran escala.

Varias empresas reconocidas en el sector de juegos, como Colossal e Illuvium, ya se han unido a SuiPlay. Ellos ven con optimismo la capacidad tecnológica y el potencial del ecosistema. En el futuro, SuiPlay seguirá incorporando juegos de alta calidad, ofreciendo a los jugadores una variedad de opciones.

2. Aptos presenta AptosMall, una nueva plataforma comercial que inicia una nueva era en negocios Web3

Aptos es una cadena de bloques de capa uno fundada por ex empleados de Meta, conocida por su alto rendimiento y escalabilidad. Recientemente, el ecosistema de Aptos lanzó AptosMall, una plataforma comercial diseñada para construir un nuevo modelo de negocio para la era Web3.

AptosMall es un mercado descentralizado basado en la tecnología de Aptos, que integra varias funciones innovadoras. Los comerciantes pueden abrir tiendas en línea, vender productos mediante activos digitales como NFT, y los consumidores comprar usando criptomonedas, obteniendo derechos de propiedad digital únicos.

El núcleo de AptosMall es transformar los procesos comerciales mediante blockchain, logrando una verdadera descentralización. Usa la tecnología base de Aptos para asegurar transacciones eficientes y seguras. Además, soporta interoperabilidad entre cadenas, y en el futuro integrará más blockchains y métodos de pago.

Su lanzamiento se ve como un paso importante para que el ecosistema de Aptos expanda su presencia en el sector comercial. Los analistas creen que este modelo innovador puede revolucionar el comercio electrónico tradicional, ofreciendo una experiencia de compra totalmente nueva. Ya ha atraído a varias marcas reconocidas y continuará ampliando su alcance en productos y vendedores.

Expertos consideran que AptosMall tiene un futuro prometedor. Piensan que el modelo de negocio descentralizado basado en blockchain será una tendencia emergente, y que AptosMall liderará este cambio.

3. Arrum lanza la red AirMesh, promoviendo la escalabilidad de Ethereum Layer 2

Arrum es una de las principales soluciones de escalado Layer 2 en el ecosistema de Ethereum. Recientemente, lanzó AirMesh, con el objetivo de mejorar aún más la escalabilidad y experiencia del usuario en Ethereum.

AirMesh es una nueva arquitectura de red Layer 2, desarrollada por el equipo de Arrum. Usa mecanismos innovadores de prueba de disponibilidad de datos, que aumentan sustancialmente la capacidad de transferencia de la red. Además, soporta alta compatibilidad con EVM, permitiendo la migración sin problemas de aplicaciones existentes en Ethereum.

El lanzamiento de AirMesh marca un nuevo avance en la solución de escalado de Arrum. Con su rendimiento y compatibilidad, AirMesh brindará un espacio de expansión sin precedentes para el ecosistema de Ethereum, facilitando la incubación y desarrollo de nuevas aplicaciones innovadoras.

Varios protocolos DeFi y proyectos NFT ya han anunciado su despliegue en la red AirMesh. Confían en la tecnología y en el potencial de desarrollo de AirMesh. Arrum continúa optimizando la red para garantizar seguridad y estabilidad.

Los analistas consideran que AirMesh consolidará aún más la posición de liderazgo de Arrum en el ámbito de Layer 2. En el futuro, Arrum puede convertirse en una de las soluciones de escalado más importantes en Ethereum, soportando aplicaciones a gran escala de manera sólida.

4. La actualización del protocolo IBC en Cosmos mejora significativamente la interoperabilidad entre cadenas

Cosmos es un ecosistema de redes blockchain interconectadas. Recientemente, la actualización importante del protocolo IBC(Inter-Blockchain Communication) en Cosmos ha mejorado en gran medida la interoperabilidad entre cadenas.

El protocolo IBC es el mecanismo central para la comunicación entre cadenas en Cosmos. La actualización optimizó aspectos de seguridad, escalabilidad y experiencia de usuario. Ahora, el protocolo soporta mayor capacidad de transferencia y añadió nuevas funciones de seguridad, previniendo ataques de repetición y otros riesgos.

Esta actualización del protocolo marca una nueva etapa en el desarrollo de Cosmos. Los analistas consideran que facilitará mucho el movimiento de activos y el intercambio de valor dentro del ecosistema, sentando las bases para una verdadera interconexión de cadenas.

Varios proyectos en Cosmos ya han anunciado su integración inicial con la versión actualizada del protocolo IBC. Valoran mucho la importancia de esta actualización y creen que impulsará el avance del ecosistema. Además, el equipo de desarrollo de Cosmos sigue explorando más aplicaciones del protocolo IBC para aprovechar todo su potencial.

Los expertos consideran que esta mejora tendrá un impacto profundo en la competitividad del ecosistema Cosmos y en su papel en la construcción de una internet de cadenas de bloques conectadas.

Cuatro. Dinámica económica

1. La Fed sube tasas en 75 puntos básicos, reafirmando su firme compromiso contra la inflación

La economía de EE. UU. continúa desacelerándose en el cuarto trimestre de 2025. Según datos recientes, el crecimiento del PIB en tasa anualizada del tercer trimestre fue del 1.9%, por debajo del 3.2% del trimestre anterior. Aunque la inflación ha disminuido, todavía se mantiene alta en torno al 6.5%. La tasa de desempleo subió ligeramente hasta el 4.1%, indicando una desaceleración en el mercado laboral.

En la reunión del 18 de diciembre, la Comisión Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunció otra subida de tasas de 75 puntos básicos, elevando el rango objetivo de la tasa federal fondos a 4.25%-4.5%. Esto marca la séptima subida significativa consecutiva y refleja la firme intención de la Fed de controlar la inflación.

El presidente de la Fed, Powell, en su rueda de prensa, afirmó que las presiones inflacionarias siguen siendo severas y que el mercado laboral aún está demasiado ajustado. Subrayó que la Fed continuará subiendo tasas hasta que la inflación muestre signos claros de desaceleración. Sus declaraciones hawkish generaron preocupación en el mercado, y los inversores anticipan que en 2026 la economía de EE. UU. podría entrar en recesión.

El economista jefe de Goldman Sachs, Jan Hatzius, dice que la decisión de la Fed cumple con las expectativas, pero que el camino de subida de tasas podría ser más agresivo de lo previsto. Estima que la tasa llegará a entre 5% y 5.25% a principios de 2026. En cambio, los economistas de UBS advierten que, si la inflación se mantiene alta, la Fed podría tener que subir las tasas por encima del 6%.

2. China publica datos económicos de 2025, con un crecimiento del PIB del 6.1%

La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que en 2025, el PIB del país creció un 6.1% interanualmente, dentro del rango objetivo del 6%-6.5% establecido a principios de año. El crecimiento en el cuarto trimestre fue del 6.2%, mostrando una recuperación respecto a los tres meses anteriores.

La inversión en activos fijos creció un 5.1% en todo el año, acelerándose en 0.4 puntos porcentuales respecto al año anterior. La inversión en manufactura creció un 7.2%, y la inversión en manufactura de alta tecnología aumentó un 12.9%, ambas con tasas de crecimiento elevadas.

Las ventas minoristas de bienes de consumo aumentaron un 9.6%, acelerándose en 1.2 puntos porcentuales respecto al año pasado. El índice de producción del sector servicios creció un 7.9% en el año, también 1.1 puntos más que en 2024. La creación de empleo en zonas urbanas fue de 12.1 millones de nuevos puestos, y la tasa de desempleo en zonas urbanas en diciembre fue del 5.1%.

El gobernador del Banco Popular de China, Yi Gang, afirmó que la economía china en 2025 fue en general estable, y que los principales indicadores macroeconómicos permanecen en rangos razonables. Para 2026, China continuará con políticas fiscales activas y una política monetaria prudente, asegurando continuidad y estabilidad macroeconómica.

El analista macroeconómico Li Xunlei de CICC opina que la economía china ya superó la sombra de la pandemia, y que la inversión en manufactura y las exportaciones mantienen un crecimiento rápido, impulsando el desarrollo económico. Sin embargo, la presión inflacionaria ha aumentado y requiere atención. Prevén que el crecimiento del PIB en China en 2026 será alrededor del 6.5%.

3. La inflación en la zona euro alcanza máximos históricos, y el BCE podría subir tasas en 50 puntos básicos más

Los datos del Eurostat muestran que la inflación en la eurozona en noviembre alcanzó un 10.6%, un máximo histórico. Los precios de la energía subieron un 34.9% interanual, y los precios de alimentos, alcohol y tabaco aumentaron un 13.6%, impulsando la inflación.

La inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos no procesados) fue del 5%, muy por encima del objetivo del 2% del Banco Central Europeo. Tras la publicación, los rendimientos de los bonos en la zona euro subieron, reflejando expectativas de un posible nuevo aumento de tasas por parte del BCE.

La presidenta del BCE, Lagarde, afirmó en su discurso que la inflación sigue siendo elevada y que aún queda mucho camino por recorrer en el aumento de tasas. Insinuó que en la reunión del 15 de diciembre, el BCE podría subir tasas de nuevo en gran medida para frenar las expectativas de inflación.

El economista europeo de Goldman Sachs, Jari Stehn, prevé que el BCE subirá tasas en 50 puntos básicos en diciembre, llevando la tasa de depósito al 2.5%. Cree que en 2026, el BCE continuará subiendo tasas hasta alcanzar un pico del 3.25%-3.5%.

Por su parte, UBS estima que el ciclo de subidas de tasas terminará en el primer trimestre del próximo año, alcanzando una tasa de depósito del 3%. La economista de UBS para Europa, Anna Titareva, señala que los riesgos de alta inflación y desaceleración económica persistirán, por lo que el BCE debe equilibrar entre frenar la inflación y evitar una desaceleración severa.

4. El Banco de Japón mantiene una política ultra flexible, y el yen cae a 138 yenes por dólar

En la decisión de tasas del 19 de diciembre, el Banco de Japón sorprendió al mantener su política ultra flexible, incluyendo un límite en el rendimiento de los bonos a 10 años en el 0.5%. Esto va en contra de las expectativas del mercado, y provocó una caída del yen frente al dólar cercano al 4%, llegando a romper brevemente los 138 yenes por dólar.

El gobernador del Banco de Japón, Kuroda Haruhiko, afirmó en rueda de prensa que, aunque la inflación en Japón alcanzó máximos en casi 40 años, la inflación subyacente aún está por debajo del objetivo del 2%. Por ello, la institución decidió mantener una política muy flexible, hasta que la inflación se estabilice en torno al 2%.

Esta decisión profundiza la divergencia entre el Banco de Japón y otros bancos centrales de economías mayores. La Fed, el BCE y el Banco de Inglaterra están intentando frenar la inflación, mientras que el BOJ sigue apostando por una postura ultra flexible.

El estratega de divisas en Nomura, Daisaku Ueno, comentó que la decisión del BOJ sorprendió al mercado y que el yen podría depreciarse aún más, llegando a 150 yenes por dólar. Goldman Sachs también prevé que en 2026, el yen se depreciará a 145 yenes por dólar.

Los economistas japoneses consideran que la depreciación del yen aumentará los costos de importación y la presión inflacionaria. Sin embargo, Haruhiko Kuroda opina que la inflación actual es principalmente de costos y que en 2026, la inflación debería bajar por debajo del 1%.