12.20 Informe diario de IA Tendencias del sector de criptomonedas en 2025: regulación más estricta, actualización del ecosistema, expansión global

Uno. Titulares

1. La presidenta de la Reserva Federal, Powell, envía señales hawkish, Bitcoin y otras criptomonedas caen en respuesta

La presidenta de la Reserva Federal, Powell, en un discurso, indicó que para controlar la inflación, la Fed podría necesitar subir las tasas de interés a niveles más altos de lo previsto anteriormente. Estas declaraciones hawkish provocaron una fuerte volatilidad en los mercados financieros. Las principales criptomonedas, incluyendo Bitcoin, cayeron en respuesta, llegando a explorar momentáneamente los 16,000 dólares.

Powell enfatizó que, aunque la inflación ha mostrado signos de desaceleración, todavía se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Para reducir la inflación a niveles adecuados, la Fed podría necesitar elevar las tasas por encima de lo anticipado y mantenerlas en ese nivel durante un tiempo. Esto implica que la Fed continuará subiendo las tasas y posiblemente las mantendrá altas en 2023.

Los analistas señalan que las declaraciones hawkish de Powell han intensificado las preocupaciones sobre una recesión económica. Bajo la doble presión de alta inflación y aumento de tasas, la demanda de activos de riesgo, como las criptomonedas, ha disminuido significativamente, con ventas masivas. Se espera que Bitcoin y otras criptomonedas sigan presionadas a corto plazo, con perspectivas preocupantes.

2. Japón planea gravar con un impuesto único del 20% las transacciones de criptomonedas, con el objetivo de revitalizar el mercado local

El gobierno japonés está ajustando su política fiscal sobre las ganancias por transacciones en criptomonedas, planeando aplicar un impuesto único del 20% independientemente del monto de la transacción, para igualar el tratamiento fiscal con acciones, fondos de inversión y otros productos financieros. La medida busca reducir la carga fiscal de los inversores y activar el mercado doméstico.

Actualmente, Japón aplica un sistema de tributación global sobre las ganancias por transacciones en criptomonedas, combinándolas con otros ingresos y aplicando tasas escalonadas, con un máximo del 55%. Esta alta tasa se considera una de las principales razones que limitan el desarrollo del mercado de criptomonedas en Japón.

Los analistas indican que esta reforma fiscal impulsará significativamente la vitalidad del mercado de criptomonedas en Japón. Una tasa razonable atraerá a más inversores y fomentará la actividad del mercado. Además, promoverá el desarrollo de la industria relacionada con las criptomonedas, fortaleciendo la posición de Japón en el escenario global.

Es importante destacar que la Agencia Financiera de Japón también planea presentar en el próximo año una enmienda a la Ley de Transacciones de Productos Financieros, para reforzar la regulación de las transacciones en criptomonedas, prohibiendo el uso de información privilegiada y otros delitos, y exigiendo a los emisores cumplir con obligaciones de divulgación de información.

3. La Comisión de Valores de Hong Kong aprueba la solicitud de licencia de un exchange de criptomonedas, consolidando la regulación en Hong Kong

La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) aprobó la solicitud de licencia del exchange de criptomonedas AAX, siendo el primer exchange en Hong Kong en obtener dicha aprobación, marcando la entrada formal de Hong Kong en la regulación de criptomonedas.

Según las regulaciones de la SFC, los exchanges licenciados deben cumplir con requisitos regulatorios que incluyen prevención del lavado de dinero, lucha contra la financiación del terrorismo, sanciones y prevención de manipulación del mercado. Tras presentar la solicitud, la SFC realizó una revisión de diligencia de seis meses, culminando en la aprobación.

Los analistas consideran que la aprobación de la licencia a AAX marca la entrada oficial de Hong Kong en la era de regulación de criptomonedas. Esto facilitará que más empresas de criptomonedas establezcan operaciones en Hong Kong y que la ciudad se consolide como un centro de criptomonedas en Asia y globalmente. La regulación también aumentará la confianza de los inversores en el mercado.

No obstante, algunos expertos advierten que los requisitos regulatorios son estrictos y que aún está por verse si atraerán a más exchanges a establecerse en Hong Kong. Además, la actitud cautelosa del continente respecto a las criptomonedas y cómo Hong Kong equilibrará regulación y desarrollo será un gran desafío.

( 4. Coinbase, la mayor bolsa de criptomonedas en EE. UU., recorta un 20% de su plantilla, intensificando el invierno del sector

Coinbase, la mayor bolsa de criptomonedas en EE. UU., anunció un recorte del 20% en su plantilla para hacer frente al invierno del mercado de criptomonedas. Anteriormente, en junio, ya había reducido aproximadamente un 18%.

Coinbase afirmó que, debido a la persistente debilidad del mercado, tanto sus usuarios activos mensuales como su volumen de transacciones han caído significativamente. Para garantizar la supervivencia y el crecimiento de la compañía, se vieron en la necesidad de tomar decisiones difíciles, como recortes de personal.

Los analistas señalan que estos despidos masivos reflejan que el invierno en la industria de las criptomonedas se está intensificando. Con la caída continua de los precios y la pérdida de confianza de los inversores, el entorno para las empresas del sector se vuelve cada vez más difícil.

Se espera que en los próximos meses toda la industria cripto pase por un período de reducción de gastos, despidos e incluso quiebras. Solo las empresas con fuerte capacidad e innovación podrán beneficiarse de una eventual recuperación del sector.

Al mismo tiempo, las autoridades regulatorias intensificarán la supervisión para mantener el orden del mercado y proteger a los inversores. El camino de desarrollo del sector cripto será cada vez más desafiante.

) 5. La UE aprueba una legislación épica sobre criptomonedas, con impacto profundo en la industria

Los líderes de los 27 países de la UE aprobaron un marco legislativo histórico para las criptomonedas, considerado el más completo a nivel mundial, que tendrá un impacto profundo en toda la industria.

Esta legislación, conocida como la “Ley de Mercados de Activos Cripto” (MiCA), impondrá reglas estrictas a emisores, exchanges y proveedores de wallets, exigiéndoles obtener licencias y cumplir con regulaciones rigurosas.

Los analistas señalan que la aprobación de MiCA marca la incorporación formal de las criptomonedas en el ámbito regulatorio, lo que mejorará la transparencia del sector, protegerá a los inversores y fomentará un desarrollo saludable en la UE.

Sin embargo, algunos advierten que una regulación excesiva podría sofocar la innovación y disminuir la competitividad de la UE en este campo emergente. Cómo equilibrar regulación y crecimiento será uno de los mayores desafíos para la UE.

Además, existen controversias sobre la definición y clasificación de las criptomonedas en MiCA, lo que podría afectar el desarrollo de nuevos proyectos. En general, esta legislación presenta oportunidades y desafíos para toda la industria.

Dos. Noticias del sector

1. El precio de Bitcoin retrocede a corto plazo, pero el panorama a largo plazo sigue siendo alcista

El precio de Bitcoin ha experimentado una caída a corto plazo en las últimas 24 horas, llegando a tocar cerca de 87,000 dólares. Los analistas atribuyen esta caída principalmente a las declaraciones hawkish del gobernador del Banco de Japón y a la nominación de Trump para la nueva presidenta de la Reserva Federal. Ueda, gobernador del Banco de Japón, afirmó que si las previsiones de actividad económica y precios se cumplen, el Banco de Japón continuará subiendo las tasas según la mejora de la economía y la inflación. Esto ha avivado las expectativas de subida de tasas en Japón, llevando el rendimiento de los bonos a dos años al 1%, con una probabilidad del 76% de un aumento en diciembre 19.

Al mismo tiempo, Trump insinuó que ya tiene decidido quién será el nuevo presidente de la Fed, lo que generó preocupación en los mercados sobre la dirección de la política monetaria. Aunque Bitcoin ha estado bajo presión a corto plazo, los analistas en general mantienen una perspectiva alcista a largo plazo. El flujo de fondos en los ETF de Bitcoin en spot ha vuelto a ser netamente positivo, mostrando una tendencia favorable. Además, la correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas de inteligencia artificial ha aumentado, reflejando una creciente aceptación del mercado hacia Bitcoin como una clase de activo emergente.

Desde la estructura de opciones, aunque las posiciones abiertas están mayormente en alza, la volatilidad implícita y las posiciones han disminuido, indicando una reducción en la exposición de los inversores. Si Bitcoin logra superar la resistencia de 95,000 dólares, podría continuar su tendencia alcista; pero si cae por debajo de los 80,000 a 82,000 dólares en soporte clave, podría desencadenar una ola de ventas de stop-loss.

2. La actividad en la red de Ethereum continúa en aumento, revitalizando el ecosistema DeFi

Ethereum, como uno de los principales actores en el mundo de las criptomonedas, sigue mostrando un crecimiento en su actividad y ecosistema. Datos recientes indican que en los últimos 30 días, la oferta neta de ETH ha aumentado en 77,380 monedas, alcanzando un total de 121,253,101 ETH, con una tasa de crecimiento anualizada del 0.777%.

Simultáneamente, el ecosistema DeFi en Ethereum también muestra un desarrollo sólido. En la última semana, el valor total bloqueado en DeFi creció un 3.2%, alcanzando los 62.8 mil millones de dólares. Protocolos populares como Lido, Curve y Convex han registrado aumentos en sus fondos bloqueados en diferentes grados.

Los analistas señalan que el aumento en la actividad de la red y en el ecosistema DeFi refleja un optimismo en las perspectivas a largo plazo de Ethereum. Con las mejoras en escalabilidad en marcha, la capacidad de procesamiento de la red se incrementará, impulsando nuevas aplicaciones en DeFi y otros ámbitos.

No obstante, algunos advierten que el ecosistema DeFi aún presenta riesgos potenciales, como vulnerabilidades en contratos inteligentes y concentración de liquidez, por lo que los inversores deben mantener una adecuada gestión del riesgo. En general, el desarrollo de Ethereum sigue siendo un foco de atención, y su desempeño futuro puede ser clave para el mercado cripto en su conjunto.

( 3. El ecosistema de Solana continúa en auge, surgen nuevos proyectos constantemente

Como una blockchain de alto rendimiento emergente, el ecosistema de Solana ha seguido creciendo en 2025, con numerosos nuevos proyectos. Datos muestran que en el ecosistema de Solana se han añadido varios proyectos destacados, incluyendo el exchange descentralizado HumidiFi y la plataforma de NFT Solport.

HumidiFi es actualmente el proyecto con mayor volumen de transacciones diarias en Solana, representando aproximadamente el 35% de la actividad spot en toda la red, dominando más del 70% del segmento de AMM prop. HumidiFi combina liquidación en cadena y modelos predictivos fuera de cadena en un marco de “liquidez activa”, buscando solucionar la ineficiencia de capital y las grandes diferencias de precios en los AMM tradicionales, construyendo una capa de liquidez para un “mercado de capital en internet” en Solana.

Los analistas atribuyen el crecimiento del ecosistema de Solana a sus ventajas en rendimiento y bajos costos de transacción. La aparición constante de nuevos proyectos también aporta vitalidad. Sin embargo, algunos advierten que Solana aún está en etapas iniciales de desarrollo y necesita seguir evaluando su seguridad y escalabilidad.

En resumen, el desarrollo del ecosistema de Solana merece atención continua. Con más proyectos de calidad, Solana podría consolidarse como una de las principales blockchains después de Ethereum.

) 4. ¿Revivirá la temporada de altcoins? Los analistas dudan del rumbo del mercado

Aunque 2025 está por terminar, la temporada de altcoins aún no ha llegado como se esperaba, lo que genera dudas entre algunos analistas sobre el futuro del mercado.

Históricamente, cada ciclo de crecimiento fuerte en el mercado cripto ha estado estrechamente ligado a la explosión de la temporada de altcoins, cuando los precios de muchas altcoins suben notablemente. Sin embargo, a pesar del alto interés y expectativas en la comunidad, el rendimiento de las altcoins en 2025 ha sido relativamente modesto.

Algunos analistas creen que el desempeño de las altcoins podría ser peor de lo esperado, lo que obligaría a toda la industria a reevaluar la innovación y los casos de uso reales. Otros, en cambio, mantienen una visión optimista, considerando que solo es cuestión de tiempo para que la temporada de altcoins vuelva y puedan convertirse en las favoritas del mercado.

De cualquier modo, el rendimiento de las altcoins será un indicador clave del sentimiento del mercado cripto. Si logran resurgir, impulsarán la confianza general; si no, podrían aumentar la cautela de los inversores. Por ello, es importante seguir de cerca sus movimientos y ajustar las estrategias en consecuencia.

5. La regulación de las criptomonedas se endurece, la operación conforme a la normativa será cada vez más crucial

Recientemente, el Banco Popular de China y otros departamentos emitieron un comunicado conjunto reiterando que las stablecoins y otros activos similares están dentro del ámbito de actividades financieras ilegales, y reforzando la supervisión sobre las transacciones en criptomonedas. Esta tendencia refleja un endurecimiento progresivo de las políticas regulatorias.

Los expertos señalan que, tras definir claramente las stablecoins, estas ya no se considerarán moneda de curso legal ni medio de pago, sino que quedarán bajo el marco regulatorio de activos virtuales similares a Bitcoin y Ethereum. Esto proporciona una base lógica para incluirlas en sistemas de lucha contra el lavado de dinero y control de capitales transfronterizos.

Asimismo, las autoridades regulatorias enfatizan la necesidad de mejorar la cooperación en información, fortalecer la vigilancia y combatir actividades ilícitas, para mantener la estabilidad del orden financiero y económico. Sin duda, esto impondrá requisitos más estrictos a los exchanges y proyectos del sector.

Los analistas advierten que, en un entorno de regulación cada vez más estricta, los actores del mercado de criptomonedas deben priorizar la conformidad, perfeccionar sus controles internos y gestionar riesgos, para mantenerse en pie en la marea regulatoria. En el futuro, la operación conforme a la normativa será la base para la supervivencia y crecimiento del sector.

Tres. Noticias de proyectos

1. Grokipedia: Elon Musk lanza plataforma de conocimiento AI de código abierto

Musk anunció en X una plataforma de conocimiento AI de código abierto llamada Grokipedia. La finalidad de Grokipedia es convertirse en una base de conocimientos centralizada, que recopile el conocimiento humano organizado y presentado por IA. La plataforma permite que cualquier persona use y edite contenidos gratuitamente, y solo requiere corregir errores para mejorar la precisión.

El lanzamiento de Grokipedia marca un paso importante en la incursión de Musk en el campo de la IA. Anteriormente, ha trabajado en IA a través de Neuralink y OpenAI, en hardware y software. Grokipedia competirá directamente con productos de gigantes tecnológicos como Google y Apple, desafiando el ecosistema actual de bases de datos de conocimiento.

Su naturaleza de código abierto puede atraer a más desarrolladores, impulsando la mejora continua del contenido. Además, Grokipedia podría convertirse en una infraestructura clave para futuros productos de Musk en IA, brindando soporte de conocimiento a otras aplicaciones. Los expertos consideran que el éxito de Grokipedia influirá directamente en la estrategia global de Musk en IA.

No obstante, aún enfrenta desafíos en construcción de contenido y optimización de algoritmos. Algunos analistas dudan de su capacidad para superar a las bases de conocimiento existentes, señalando que Musk debe invertir en tecnología y contenido para destacar.

2. La red Sui recibe importantes actualizaciones: USDC respaldado y lanzamiento de fondo de Grayscale

La red Sui ha implementado dos actualizaciones importantes: respaldo en USDC y la incorporación del fondo de Grayscale. Esto marca una mayor integración del ecosistema Sui con el sistema financiero tradicional, sentando bases para su desarrollo futuro.

Primero, el activo nativo SUI se vinculará a USDC, logrando respaldo en USDC. Esto significa que el valor de SUI se mantendrá en una relación 1:1 con USDC, facilitando la transmisión de valor dentro del ecosistema Sui. La vinculación con USDC atraerá a más instituciones financieras y usuarios tradicionales.

Segundo, el fondo de Grayscale se une oficialmente al ecosistema Sui, siendo la primera compañía en ofrecer productos de inversión institucional en Sui. La incorporación de Grayscale promoverá la entrada de fondos institucionales y el crecimiento del ecosistema.

Estas actualizaciones buscan fortalecer la seguridad y confianza en Sui, atrayendo a más inversores institucionales. Los fundadores de Sui consideran que esto es un paso clave hacia una adopción masiva.

Los analistas creen que la vinculación con USDC y Grayscale potenciará la competitividad de Sui. En el futuro, con sus ventajas en rendimiento y costos, Sui podría posicionarse en DeFi, NFT y otros ámbitos. Sin embargo, aún requiere tiempo para una adopción masiva, y su desarrollo sigue siendo incierto.

3. Aptos lanza marco de gobernanza DAO: decisión comunitaria en el desarrollo del ecosistema

Aptos presentó recientemente su marco de gobernanza DAO, que delega las decisiones sobre el desarrollo del ecosistema a la comunidad. Es una innovación en gobernanza tras su actualización tecnológica.

El DAO de Aptos está formado por poseedores de tokens y contribuyentes del ecosistema, quienes pueden proponer y votar sobre decisiones importantes, como el rumbo del desarrollo y uso de fondos. Las decisiones se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes, garantizando transparencia.

El fundador de Aptos afirmó que el marco busca descentralizar la gobernanza, evitando que una sola entidad controle el ecosistema. La participación comunitaria refleja el principio de “todo para la comunidad”.

Los expertos consideran que el DAO de Aptos es una exploración valiosa en gobernanza blockchain. Frente a modelos centralizados, el DAO maximiza la descentralización, favoreciendo el crecimiento a largo plazo.

No obstante, también presenta riesgos, como la distribución de poder en votos y posibles manipulaciones. El equipo de Aptos debe atender estos aspectos. Solo así el DAO podrá cumplir su potencial.

En resumen, la introducción del marco DAO marca un paso importante hacia la descentralización en Aptos. La forma en que equilibrarán ventajas y riesgos será clave para su desarrollo futuro.

Cuatro. Dinámica económica

1. La Fed sube tasas en 75 puntos básicos, reafirmando su compromiso de controlar la inflación

La economía de EE. UU. en 2025 ha enfrentado desafíos. Aunque el crecimiento del PIB se desaceleró al 2.1%, la inflación se mantiene alta, con el índice de precios PCE subiendo un 5.8% interanual en noviembre, muy por encima del objetivo del 2%. El mercado laboral se mantiene sólido, con una tasa de desempleo del 3.6% en noviembre.

En la reunión del 20 de diciembre, la Comisión Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunció otra subida de tasas de 75 puntos básicos, elevando el rango de la tasa de fondos federales a 4.25%-4.5%. Es la séptima subida consecutiva, reflejando la determinación de la Fed de frenar la inflación.

El comunicado enfatizó que la política se mantendrá restrictiva hasta que los datos de inflación muestren una caída sostenida. Powell reiteró en la rueda de prensa que adoptarán una postura de “hacer lo que sea necesario” para volver a la meta del 2%. Advirtió que la economía podría entrar en una ligera recesión, pero que es un costo necesario para controlar la inflación.

El mercado reaccionó con fuerte caída: el S&P 500 bajó un 1.5%, el dólar subió, y la curva de rendimientos de bonos se invirtió aún más, aumentando el riesgo de recesión.

El economista Gregory Mankiw de Harvard afirmó que la Fed está aplicando una política de “alta riesgo”, intentando frenar la inflación sin causar una recesión severa. Espera que la inflación comience a bajar en la segunda mitad de 2026, aunque con dificultades.

En resumen, la última subida de tasas de la Fed muestra su firmeza en combatir la inflación, pero también aumenta el riesgo de un aterrizaje duro. Los mercados seguirán atentos a los datos de inflación y empleo para evaluar la política futura.

2. La actividad en la red de Ethereum sigue en aumento, revitalizando el ecosistema DeFi

Ethereum, como uno de los principales actores en cripto, continúa creciendo en actividad y ecosistema. Datos recientes muestran que en los últimos 30 días, la oferta neta de ETH aumentó en 77,380 monedas, alcanzando 121,253,101 ETH, con un crecimiento anualizado del 0.777%.

El ecosistema DeFi en Ethereum también muestra fuerte desarrollo. La semana pasada, el valor total bloqueado en DeFi creció un 3.2%, llegando a 62.8 mil millones de dólares. Protocolos como Lido, Curve y Convex han registrado aumentos en sus fondos bloqueados.

Los analistas indican que el aumento en actividad y en DeFi refleja optimismo a largo plazo. Con mejoras en escalabilidad, la red podrá procesar más transacciones, impulsando nuevas aplicaciones en DeFi y otros sectores.

Pero también advierten riesgos, como vulnerabilidades en contratos inteligentes y concentración de liquidez, por lo que los inversores deben gestionar bien el riesgo. En general, el ecosistema de Ethereum sigue siendo un foco clave, y su desempeño futuro será determinante para el mercado cripto.

3. El ecosistema de Solana sigue en auge, surgen nuevos proyectos continuamente

Como blockchain de alto rendimiento, Solana ha seguido creciendo en 2025, con nuevos proyectos. Datos muestran que en su ecosistema se han añadido varios proyectos destacados, como el DEX HumidiFi y la plataforma NFT Solport.

HumidiFi es actualmente el proyecto con mayor volumen diario en Solana, representando aproximadamente el 35% de la actividad spot, dominando más del 70% del segmento prop de AMM. Combina liquidación en cadena y modelos predictivos fuera de cadena en un marco de “liquidez activa”, buscando solucionar ineficiencias y grandes diferencias de precio en AMM tradicionales, construyendo una capa de liquidez para un “mercado de capital en internet”.

Los analistas atribuyen el crecimiento a sus ventajas en rendimiento y bajos costos. La aparición de nuevos proyectos también aporta vitalidad. Sin embargo, algunos advierten que Solana aún está en etapas iniciales y necesita seguir evaluando seguridad y escalabilidad.

En resumen, el ecosistema de Solana merece atención continua. Con más proyectos de calidad, podría consolidarse como una de las principales blockchains después de Ethereum.

4. ¿Revivirá la temporada de altcoins? Los analistas dudan del rumbo del mercado

Aunque 2025 está por terminar, la temporada de altcoins aún no ha llegado como se esperaba, generando dudas sobre el futuro del mercado.

Históricamente, cada ciclo de crecimiento fuerte en cripto ha estado ligado a la explosión de la temporada de altcoins, cuando muchas suben notablemente. Sin embargo, en 2025, el rendimiento ha sido modesto, a pesar del interés de la comunidad.

Algunos analistas creen que las altcoins podrían ir peor de lo esperado, lo que obligaría a reevaluar innovación y casos reales. Otros mantienen optimismo, pensando que solo es cuestión de tiempo para que vuelva la temporada de altcoins y sean las favoritas.

De cualquier modo, su rendimiento será clave para el sentimiento del mercado. Si resurgirán, impulsarán confianza; si no, aumentará la cautela. Es importante seguir sus movimientos y ajustar estrategias.

( 5. La regulación de las criptomonedas se endurece, la operación conforme a la normativa será cada vez más importante

Recientemente, el Banco Popular de China y otros departamentos reiteraron que las stablecoins y activos similares están en actividades financieras ilegales, reforzando la supervisión sobre transacciones cripto. Esto refleja un endurecimiento progresivo de las políticas regulatorias.

Los expertos señalan que, tras definir claramente las stablecoins, estas no serán moneda de curso legal ni medio de pago, sino activos virtuales similares a Bitcoin y Ethereum, regulados en sistemas anti-lavado y control de capitales transfronterizos. Esto sienta una base para su regulación futura.

También, las autoridades enfatizan en mejorar la cooperación en información, fortalecer vigilancia y luchar contra actividades ilícitas, para mantener la estabilidad financiera. Sin duda, esto impondrá requisitos más estrictos a exchanges y proyectos.

Los analistas advierten que, en un entorno de regulación cada vez más estricta, los actores del mercado deben priorizar la conformidad, mejorar controles internos y gestionar riesgos, para sobrevivir en la marea regulatoria. La operación conforme a la normativa será clave para la supervivencia y crecimiento del sector.