Bitcoin mira a $75K mientras el mercado evalúa la volatilidad post-electoral

• BTC alcanzó un mínimo post-electoral de $72.9K pero rebotó, haciendo que los $75K sean un nivel crucial para los traders.

• Las opciones y futuros muestran cautela, con mayor riesgo a corto plazo y demanda de protección contra caídas.

• La política de EE. UU. y los movimientos de la Fed, incluida la nominación de Warsh, podrían desencadenar una volatilidad repentina en los mercados de criptomonedas.

Bitcoin enfrentó una presión repentina, cayendo aproximadamente a $72.9K, marcando un mínimo post-electoral antes de rebotar para probar el nivel crítico de $75K. Este movimiento rápido ocurrió en medio de una caída en el interés abierto de futuros y financiamiento negativo, lo que indica una desleveraging generalizado.

El análisis QCP reveló que las opciones muestran mayor volatilidad en el corto plazo, una ligera backwardation y un aumento en la sesgo a la baja, indicando un riesgo a corto plazo. Como tal, los $75K han emergido como un nivel importante, con la posibilidad de que mantener ese nivel pueda estimular la toma de riesgos, y fallar en mantenerlo podría estimular estrategias defensivas.

La caída ocurrió en conjunto con un evento político significativo. La Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó un proyecto de ley de gasto por valor de $1.2 billones, financiando el gobierno y resolviendo el cierre parcial. Esto implica que los riesgos se reducen, permitiendo que BTC rebote.

Sin embargo, los inversores están siendo cautelosos debido a que la financiación del Departamento de Seguridad Nacional solo se extiende hasta el 13 de febrero, manteniendo activos los riesgos de plazos inminentes. Hubo una presión menor debido a riesgos geopolíticos después de que EE. UU. derribara un dron iraní que se dirigía hacia el portaaviones USS Abraham Lincoln en el Mar Arábigo.

Mecánica del mercado e indicadores de riesgo

La actividad de futuros se comprimió durante la caída, y el financiamiento negativo aceleró la venta. Además, las opciones sugieren cautela persistente. La volatilidad implícita en el corto plazo sigue siendo alta incluso cuando los precios spot se recuperan, mientras que las volatilidades ATM continúan reflejando riesgo a corto plazo.

La estructura temporal se inclina hacia una ligera backwardation, indicando que los traders están pagando más por el riesgo inmediato de brecha. Además, el sesgo a la baja se ha acentuado notablemente, y las opciones fly siguen siendo caras, mostrando que la demanda está concentrada en protección contra caídas. En consecuencia, los traders están observando de cerca los 75K como el punto de pivote táctico.

Mientras tanto, los factores macroeconómicos de EE. UU. continúan influyendo en la dinámica de las criptomonedas. Donald Trump nominó a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal, inyectando incertidumbre. La preferencia de Warsh por una reducción más rápida del balance podría crear tensión en el mercado de repos, especialmente si las reservas se ajustan inesperadamente. Por lo tanto, los inversores deben considerar tanto los desarrollos fiscales como monetarios al posicionarse para Bitcoin.