Wall Street mantiene una postura alcista sobre los semiconductores en medio del gasto en IA, mientras los rendimientos del Tesoro de EE. UU. alcanzan máximos de 18 meses

Según Yahoo Finance y analistas de Wall Street, el 26 de julio, las acciones de semiconductores siguen siendo atractivas en medio del gasto sostenido en infraestructura de IA por parte de las principales compañías tecnológicas, como Google, Amazon, Meta y Microsoft. Mark Mahani, jefe de investigación de internet en Evercore ISI, afirmó que las empresas de hiperescala cuentan con importantes reservas de efectivo y capacidad de apalancamiento para invertir en infraestructura de IA más allá de las expectativas actuales del mercado.

Sin embargo, los analistas recomiendan una selección selectiva de acciones dentro del sector de semiconductores. Gil Luria, de D.A. Davidson, señaló que AMD, Intel y las compañías ópticas se valoran para reflejar ciclos sólidos hasta 2030, mientras que Micron y NVIDIA cotizan como si su ciclo actual hubiera llegado a su fin, lo que abre posibles oportunidades de valor. Las decisiones de la Reserva Federal sobre la tasa de interés surgen como una variable clave, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzando el 4,7%, el nivel más alto desde enero de 2025, y los rendimientos a 30 años superando el 5%, en niveles no vistos desde 2007.