El 2024 está a punto de finalizar, y este año no ha sido tan brillante para el mercado de criptomonedas como se esperaba. Bitcoin no ha logrado superar el aumento de los metales preciosos, y Ethereum tampoco ha podido superar el índice de acciones A, lo cual es algo sorprendente.

La IA se ha convertido en un verdadero caballo oscuro, encendiendo un superciclo. Primero, las GPU se convirtieron en un artículo muy demandado, con precios que se dispararon, y ahora es el turno de los chips de memoria. Desde mediados de año hasta ahora, el aumento en el precio de la memoria se aproxima al 300%: una barra de memoria que antes costaba 800 yuanes, ahora tiene un precio que ya se ha multiplicado por varias veces. Este ritmo de aumento, incluso el oro y las acciones de EE.UU. deben rendirse, y ni hablemos de Bitcoin.

Curiosamente, las propiedades financieras de estos activos de hardware son inesperadamente destacadas. No solo han superado a los activos financieros tradicionales, sino que también han interpretado lo que significa "estar en el lugar correcto" — la demanda de actualización industrial existe realmente, la oferta temporalmente no puede seguir el ritmo, y el aumento de precios se vuelve inevitable.

Desde la perspectiva actual de la industria, esta tendencia aún está lejos de terminar. El próximo año e incluso durante un período más largo, la cadena de suministro de chips de IA seguirá siendo el foco de atención del capital, y aún hay mucho valor que se puede generar en la configuración del hardware relacionado.