Gate 研究院 : Marché crypto en consolidation | Le marché net des dépôts de Aave Horizon RWA dépasse 600 millions de dollars

Panorama des actifs cryptographiques

BTC ( -2,13% | Prix actuel 90 887 USDT )

BTC a connu une hausse puis une correction à l’échelle de 1 heure, avant d’entrer en phase de consolidation. Le prix a été soutenu autour de 91 000 dollars, tentant brièvement de se réparer vers les moyennes mobiles MA5 et MA10, mais reste globalement en dessous de MA30, la structure de rebond étant relativement faible. Le MACD est en dessous de l’axe zéro, la colonne verte continue de converger, indiquant un ralentissement de la dynamique baissière. À court terme, on peut considérer cela comme un rebond technique, mais une inversion de tendance reste à confirmer.

ETH ( -3,35% | Prix actuel 3 153,71 USDT )

ETH a connu une correction relativement limitée. Après s’être stabilisé autour de 3 150 dollars, il a lentement rebondi, se rapprochant progressivement des moyennes mobiles à court terme, mais la résistance au-dessus de MA30 demeure. Bien que le MACD soit en zone faible, la dynamique s’améliore marginalement, le marché présente une configuration de correction en oscillation. La structure est légèrement meilleure que celle de BTC, mais la confirmation de la direction nécessite un volume de transactions accru.

GT ( -1,61% | Prix actuel 10,35 USDT )

GT maintient une tendance de consolidation en oscillation avec les principales cryptomonnaies à un niveau faible. Après un support autour de 10,3 dollars mercredi, il a connu un léger rebond. L’indicateur MACD est passé d’une croix de mort à une croix d’or, la dynamique à court terme s’est améliorée. Sur le graphique en 4 heures, GT évolue toujours dans un canal baissier, le MACD est en croix de mort avec une amplification de la colonne rouge, la bande de Bollinger s’élargit, le prix évolue proche du bas du canal, indiquant une pression baissière à court terme et une volatilité potentiellement accrue.

Tokens ayant connu une variation journalière

Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies a poursuivi sa correction, avec une humeur globalement orientée vers la prudence. L’indice de peur est redescendu à 28, en légère amélioration par rapport à ses creux précédents, mais reste dans la zone de « peur », reflétant une confiance des fonds encore fragile. Sur le plan structurel, BTC et ETH ont respectivement chuté d’environ 1,1% et 2,2%, continuant à peser sur l’indice. XRP, SOL et autres actifs principaux ont enregistré des baisses comprises entre 1% et 3%, avec peu de différenciation sectorielle. La majorité des actifs ont suivi une tendance baissière simultanée, indiquant que le marché reste dominé par une déleveraging et une attitude d’attentisme. Malgré cette pression, quelques tokens ont résisté ou progressé à contre-courant, témoignant d’un intérêt ponctuel des fonds. Une analyse détaillée de ces actifs suit.

ZKP *zkPass ( +59,74%, capitalisation boursière en circulation 39,86 millions de dollars )

Selon les données de Gate, le prix actuel du token ZKP est de 0,1885 dollar, en hausse de plus de 59,74% en 24 heures. zkPass est un protocole de vérification d’identité et de confidentialité basé sur la preuve à divulgation zéro (ZKP). Son objectif principal est de permettre une preuve d’identité et d’activité « vérifiable sans divulgation » sans exposer les données brutes de l’utilisateur.

Cette hausse est principalement motivée par une résonance narrative et événementielle. D’abord, plusieurs créateurs sur Twitch ont été victimes de compromissions de comptes et de partages de revenus, même avec l’activation de la double authentification, ce qui a suscité une réflexion sur le modèle de sécurité traditionnel « login = fin ». L’équipe zkPass et la communauté ont profité de cette occasion pour souligner leur conception selon laquelle « la confiance ne doit pas s’arrêter au login », ce qui a accru la discussion. Ensuite, le token natif ZKP est désormais en circulation, et le projet continue de s’exprimer sur des sujets comme l’identité ZK, zkTLS et les proxies universels, ce qui en fait une référence dans la course à la confidentialité et à l’identité ZK. Dans un contexte d’émotion amplifiée et de circulation limitée, cela a entraîné une hausse rapide du token à court terme.

ELF *aelf ( +49,25%, capitalisation boursière en circulation 102 millions de dollars )

Selon les données de Gate, le prix actuel de ELF est de 0,14374 dollar, en hausse de plus de 49,25% en 24 heures. aelf est un projet de blockchain modulaire haute performance, initialement centré sur la DeFi et une architecture multi-chaînes, qui a progressivement étendu sa narration à la DeSci et à l’infrastructure inter-chaînes. Grâce à une conception de chaîne principale + chaînes latérales, il améliore l’efficacité d’exécution et l’isolation des ressources, tout en proposant des outils comme TomorrowDAO pour soutenir la gestion de fonds de recherche, la gouvernance et la transparence des données, renforçant sa position comme « protocole de base universel » à long terme.

Cette hausse d’ELF est principalement due à des mouvements de fonds et à l’évolution narrative. D’abord, l’équipe a annoncé avoir alloué 5 millions d’ELF à l’interopérabilité via eBridge, renforçant la circulation d’actifs entre aelf et l’écosystème Ethereum, ce qui a renforcé la confiance dans sa compatibilité inter-chaînes. Ensuite, le projet continue de renforcer la narration autour de la DeSci, se positionnant comme « la couche structurelle de la recherche décentralisée », ce qui lui permet de capter l’attention dans un marché favorisant l’infrastructure et les applications à moyen et long terme.

GUN *Gunz ( +41,21%, capitalisation boursière en circulation 13,83 millions de dollars )

Selon les données de Gate, le token GUN est à 0,021974 dollar, en hausse de plus de 41,21% en 24 heures. Gunz est un token d’écosystème de jeu lancé par Gunzilla Games, destiné à son titre principal Off The Grid. Le projet vise à fusionner un jeu de tir AAA avec un mécanisme Web3, en utilisant des objets tokenisés, des règlements en chaîne et des règles programmables pour renforcer l’engagement des joueurs et la durée de vie du contenu, tout en introduisant un modèle économique durable en chaîne sans compromettre le gameplay.

Cette hausse de GUN est principalement due à la mise à jour du contenu du jeu et à une visibilité accrue. D’abord, la version majeure Ranked Protocol de Off The Grid a été lancée en décembre, introduisant un mode classé, des serveurs personnalisés et une refonte de plusieurs mécanismes clés, ce qui a considérablement augmenté l’activité des joueurs et la discussion communautaire. Ensuite, le projet a bénéficié d’une couverture par des médias spécialisés comme Game Informer, renforçant son image de « jeu grand public » et élargissant son audience hors cryptomonnaies.

Analyse des tendances

Le marché de Horizon RWA d’Aave dépasse 6 milliards de dollars de dépôts nets, les fonds institutionnels continuent d’entrer

Le marché Horizon RWA d’Aave a dépassé 6 milliards de dollars de dépôts nets, illustrant l’attractivité croissante des actifs du monde réel. Cette croissance n’est pas une simple fluctuation à court terme, mais résulte d’un engagement accru des institutions et d’une structuration réglementaire de plus en plus claire, témoignant d’une reconnaissance accrue des produits RWA en chaîne en termes de rendement stable et de gestion des risques.

Structuré, ce développement indique que DeFi s’étend progressivement d’actifs à forte volatilité et à forte activité transactionnelle vers des scénarios financiers adossés à la crédibilité, aux flux de trésorerie et aux actifs réels. Cette tendance contribue à réduire la sensibilité du rendement global de la DeFi aux cycles de marché, tout en renforçant la position stratégique d’Aave dans l’infrastructure DeFi pour institutions, préparant le terrain à une intégration plus large de produits réglementés et à une adoption à grande échelle.

La gestion d’actifs tokenisés dépasse 10 milliards de dollars, l’expansion des titres en chaîne s’accélère

Selon Dune, la gestion d’actifs de titres tokenisés a dépassé 10 milliards de dollars, marquant une étape importante dans le développement à grande échelle des actifs titrisés en chaîne. La croissance n’est pas linéaire, mais s’est accélérée après le milieu de l’année, ce qui reflète une acceptation accrue des produits d’actions en chaîne. Les fonds sont désormais plus enclins à des investissements durables plutôt qu’à des expérimentations initiales.

Structuré, ce développement est principalement porté par les principaux émetteurs et plateformes de circulation, avec une différenciation claire entre les différentes blockchains et solutions d’émission : certains acteurs, grâce à leur liquidité et leur conformité, dominent le marché, tandis que d’autres exploitent des avantages comme la faible coût ou la compatibilité inter-chaînes pour répondre à une demande de niche. Ce changement indique que la titrisation d’actions passe de la phase de « preuve de concept » à celle de « compétition produit », avec une croissance future dépendant de la faisabilité réglementaire, de la transparence de la garde des actifs sous-jacents et de la liquidité du marché secondaire pour répondre aux besoins des investisseurs institutionnels.

Barclays investit pour la première fois dans l’infrastructure des stablecoins, un signal d’entrée pour les banques traditionnelles

La banque Barclays, dont la gestion d’actifs s’élève à environ 2,2 trillions de dollars, a réalisé son premier investissement dans le domaine des stablecoins, en soutenant le projet d’infrastructure Ubyx. Cette démarche indique que les grandes banques traditionnelles commencent à passer d’une attitude prudente à une implication concrète, les stablecoins n’étant plus seulement perçus comme des moyens de paiement cryptographiques, mais intégrés dans leur stratégie financière à long terme.

Sur le plan stratégique, cet investissement privilégie « la mise sur l’infrastructure » plutôt que la simple émission de stablecoins. Ubyx se concentre sur la capacité de règlement, de compensation et d’intégration des stablecoins pour les institutions, répondant aux besoins clés en conformité, gestion des risques et scalabilité. Ce signal montre que les stablecoins évoluent d’une innovation marginale à une couche essentielle de connexion dans le système financier, avec un rôle potentiel dans les paiements transfrontaliers, la gestion de fonds d’entreprise et les réseaux de règlement en chaîne.
Sources de référence :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Dune, https://dune.com/gateresearch/stocks
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008856277380698308?s=20
• X, https://x.com/solana/status/2008536556475478349?s=20

Avertissement Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de faire leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et produits avant toute décision d’investissement. Gate n’assume aucune responsabilité pour toute perte ou dommage résultant de telles décisions d’investissement.