NOVAGOLD a annoncé mercredi avoir conclu des accords définitifs pour acquérir les 40% restants de l’intérêt de Paulson Advisers LLC dans le projet Donlin Gold en Alaska, dans le cadre d’une transaction entièrement en actions, ce qui donne à NOVAGOLD une propriété de 100% de l’actif. L’acquisition crée une société domiciliée aux États-Unis, avec une valeur des fonds propres d’environ 4,2 milliards de dollars, et vise à simplifier la structure corporate pour le financement du projet et la prise de décision pendant que l’entreprise progresse vers l’achèvement d’une nouvelle étude de faisabilité bancable. La transaction consolide la propriété de l’un des plus grands gisements aurifères non développés au monde, qui contient environ 40 millions d’onces de ressources mesurées et indiquées.
NOVAGOLD Acquiert la participation de 40% de Paulson dans Donlin Gold dans le cadre d’une transaction entièrement en actions
Aux termes des accords définitifs annoncés mercredi, NOVAGOLD acquiert l’intérêt de 40% de Paulson Advisers LLC dans le projet Donlin Gold, portant la participation de NOVAGOLD à 100%. À la suite de la transaction, les actionnaires actuels de NOVAGOLD détiendront environ 65% de la nouvelle société, tandis que le fonds spéculatif de John Paulson détiendra un intérêt économique d’environ 40%. Le pouvoir de vote de Paulson sera plafonné à 19,99% dans le cadre d’accords de gouvernance. Paulson agira en tant que co-président aux côtés du président de NOVAGOLD, Thomas Kaplan. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre de cette année, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.
La transaction crée un développeur aurifère domicilié aux États-Unis d’une valeur de 4,2 milliards de dollars
L’acquisition met en place une société domiciliée aux États-Unis, avec une valeur des fonds propres d’environ 4,2 milliards de dollars. La direction a indiqué que la structure corporate simplifiée devrait rationaliser le financement du projet et la prise de décision pendant que la société travaille à l’achèvement d’une nouvelle étude de faisabilité bancable et, à terme, à l’entrée de Donlin en production. La société a indiqué que la transaction supprime la complexité d’une coentreprise et crée une entité unique responsable de la progression de ce qui devrait devenir la plus grande mine d’or des États-Unis.
Le PDG met en avant les avantages d’un financement et d’une prise de décision simplifiés
« Une plus grande capitalisation boursière vous donne plus de visibilité, une plus grande liquidité, et je pense qu’au final cela conduit à un financement plus simple », a déclaré Greg Lang, président et directeur général de NOVAGOLD, dans une interview accordée à Kitco News. « Tout est consolidé sous NOVAGOLD, et cela rendra plus facile pour les prêteurs potentiels de comprendre exactement ce qu’est Donlin Gold. » Lang a ajouté que la consolidation de la propriété devrait également accélérer le développement. « Par sa nature même, le fait de rationaliser l’organisation rend la prise de décision plus simple », a-t-il déclaré. « Le fait que tout soit couvert par les rapports de NOVAGOLD à notre conseil d’administration aide vraiment à accélérer le calendrier de Donlin. »
L’acquisition finalise la consolidation après l’achat de Barrick
L’acquisition intervient moins d’un an après que NOVAGOLD et Paulson ont acheté conjointement l’intérêt de 50% de Barrick Mining dans Donlin Gold, laissant NOVAGOLD avec 60% de propriété et Paulson avec les 40% restants. L’annonce de mercredi achève effectivement cette consolidation, en plaçant l’ensemble du projet sous une même enveloppe corporate. La direction a décrit la transaction comme étant immédiatement positive pour les actionnaires, notant qu’elle augmente la valeur nette des actifs par action, élargit les réserves et ressources attribuables, et accroît la production annuelle projetée d’or de plus de 520 000 onces au cours de la première décennie de la mine.
Le projet Donlin Gold détient 40 millions d’onces de ressources mesurées
Donlin Gold demeure l’un des plus grands gisements aurifères non développés au monde, avec environ 40 millions d’onces de ressources mesurées et indiquées, à une teneur moyenne de 2,22 grammes par tonne---plus du double de la moyenne mondiale pour des projets comparables, selon la société. Les plans actuels prévoient une production annuelle moyenne de 1,3 million d’onces au cours de la première décennie d’exploitation, avant de tomber à environ 1,1 million d’onces sur une durée de vie de mine projetée de 27 ans.
Étude de faisabilité prévue pour le premier semestre de l’année prochaine
« L’étude de faisabilité est menée par Fluor, avec le soutien de WSP, Worley et Hatch, et tout progresse dans les délais », a déclaré Lang. « Nous avons indiqué qu’elle serait publiée au cours du premier semestre de l’année prochaine. » Il a ajouté que l’étude sera le document essentiel nécessaire pour finaliser l’économie du projet, établir un calendrier de construction et soutenir les discussions de financement. « Nous en avons besoin pour le financement. Cela développera un calendrier. Cela consolidera les plans de production », a déclaré Lang. « Mettre à jour l’étude de faisabilité est vraiment notre priorité absolue maintenant. »
La plupart des permis majeurs obtenus, sauf les approbations du barrage de décantation
Concernant l’autorisation, Lang a adopté un ton optimiste, indiquant que la plupart des grandes approbations ont déjà été obtenues. « À l’exception du barrage de décantation et des autres structures de rétention d’eau, tous les permis sont en place », a-t-il déclaré. « Les autorisations fédérales sont derrière nous, et c’est important. » La nouvelle structure devrait également améliorer l’accès au financement auprès d’investisseurs privés, d’agences gouvernementales et de fonds souverains, tout en établissant un point de contact unique pour les parties prenantes, notamment les propriétaires fonciers autochtones de l’Alaska, Calista Corporation et The Kuskokwim Corporation.
La domiciliation aux États-Unis positionne la société comme leader minier national
La transaction reflète l’intérêt croissant des investisseurs pour des actifs miniers de haute qualité situés dans des juridictions stables. Une fois la restructuration terminée, NOVAGOLD deviendra une société domiciliée aux États-Unis avec un actif phare unique en Alaska. « Nous avons un seul actif, et il se trouve aux États-Unis », a déclaré Lang. « Cela présente beaucoup d’attrait---faire construire, en tant que société domiciliée aux États-Unis, l’une des plus grandes mines d’or du pays, voire la plus grande. »
FAQ
Que NOVAGOLD a-t-elle annoncé mercredi au sujet de Donlin Gold ?
NOVAGOLD a annoncé mercredi avoir conclu des accords définitifs pour acquérir les 40% restants de l’intérêt de Paulson Advisers LLC dans le projet Donlin Gold dans le cadre d’une transaction entièrement en actions, donnant à NOVAGOLD une propriété de 100% du projet en Alaska. La transaction crée une société domiciliée aux États-Unis, avec une valeur des fonds propres d’environ 4,2 milliards de dollars, et devrait être finalisée au quatrième trimestre de cette année, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.
Combien d’or le projet Donlin Gold contient-il ?
Donlin Gold contient environ 40 millions d’onces de ressources mesurées et indiquées, à une teneur moyenne de 2,22 grammes par tonne, selon la société. Les plans actuels prévoient une production annuelle moyenne de 1,3 million d’onces au cours de la première décennie d’exploitation, avant de passer à environ 1,1 million d’onces sur une durée de vie de mine projetée de 27 ans.
Quand NOVAGOLD finalisera-t-elle son étude de faisabilité mise à jour pour Donlin Gold ?
Le président et directeur général de NOVAGOLD, Greg Lang, a indiqué que l’étude de faisabilité est menée par Fluor, avec le soutien de WSP, Worley et Hatch, et que la société a indiqué qu’elle sera publiée au cours du premier semestre de l’année prochaine. Lang a déclaré que l’étude sera le document essentiel nécessaire pour finaliser l’économie du projet, établir un calendrier de construction et soutenir les discussions de financement.
