Les investisseurs sud-coréens multiplient par quatre leurs achats d’actions américaines face à la volatilité du KOSPI

Les investisseurs sud-coréens ont acheté un montant net de 2,53 milliards de dollars d’actions américaines du jour 1 au jour 23 de ce mois, soit quatre fois plus que les 632,96 millions de dollars du mois précédent. Des données de la Korea Financial Investment Association et de la Korea Securities Depository montrent que la forte hausse a coïncidé avec le déclenchement du mécanisme de « sidecar circuit breakers » sur le marché KOSPI de Corée du Sud pendant 10 jours de trading consécutifs. Des observateurs du secteur attribuent cette poussée d’achats à la recherche d’une volatilité plus faible sur les marchés américains, dans un contexte de turbulences sur le marché actions domestique.

Les investisseurs sud-coréens multiplient par quatre leurs achats d’actions US en un mois

Les achats nets d’actions américaines par des investisseurs nationaux ont totalisé 2.53B de dollars (environ 3,7114 trillions de won) du jour 1 au jour 23 de ce mois, sur la base des dates de règlement, selon la Korea Financial Investment Association et le portail SEIBRO de la Korea Securities Depository. Cela représente une hausse multipliée par quatre par rapport aux 632,96 millions de dollars du mois précédent (928,4 milliards de won).

La tendance mensuelle a montré que les achats nets d’actions américaines des investisseurs sud-coréens s’élevaient à 1.69B de dollars en mars, avant de se transformer en ventes nettes de 468,93 millions de dollars en avril. Les ventes nettes se sont élargies à 939,77 millions de dollars en mai avant de revenir à des achats nets en juin, avec un volume de ce mois-ci en forte augmentation.

Les politiques gouvernementales, les hausses du KOSPI et des taux de change élevés avaient auparavant attiré les investisseurs particuliers sud-coréens vers les marchés domestiques, mais la faiblesse récente de la performance du marché a relancé des sorties vers les actions américaines, selon les observations du marché.

L’ETF de semi-conducteurs DIREXION enregistre 1,5 milliard de dollars d’achats nets

Le plus gros achat net selon le montant de règlement au jour 23 était l’ETF DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS, qui vise à multiplier par trois le rendement quotidien de l’indice Philadelphia Semiconductor Index, avec 1.5B de dollars (2,1978 trillions de won) d’achats nets.

Des flux sont également allés vers des ETF indiciels de référence US cotés en Corée du Sud. D’après le suivi ETF CHECK de KOSCOM, trois des cinq ETF les plus élevés en matière d’entrées nettes de fonds sur la semaine récente étaient des produits d’indices de référence américains, qui répliquent le S&P 500 ou le Nasdaq 100.

La volatilité du KOSPI déclenche 10 « sidecar circuit breakers » consécutifs

Le marché boursier sud-coréen a récemment connu une forte volatilité, avec l’activation de mécanismes « sidecar » pendant 10 jours de trading consécutifs. Un responsable du secteur des valeurs mobilières a déclaré : « Alors que l’intervalle de fluctuation du marché domestique s’est élargi, la préférence pour le marché américain, relativement moins volatil, augmente à nouveau. En plus, une demande semble être apparue pour récupérer les pertes du marché domestique via des produits boursiers américains à effet de levier. »

FAQ

Que les investisseurs sud-coréens ont-ils acheté en actions US ce mois-ci ?
Les investisseurs sud-coréens ont réalisé des achats nets de 2.53B de dollars d’actions US du jour 1 au jour 23 de ce mois, selon des données de la Korea Financial Investment Association et de la Korea Securities Depository. Le titre le plus acheté était l’ETF DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS, avec 1.5B de dollars d’achats nets.

Pourquoi les investisseurs sud-coréens ont-ils augmenté leurs achats d’actions US ?
La hausse a coïncidé avec le fait que le marché KOSPI de Corée du Sud a déclenché des « sidecar circuit breakers » pendant 10 jours de trading consécutifs. Un responsable du secteur des valeurs mobilières a déclaré que les investisseurs recherchent une volatilité relativement plus faible sur les marchés américains et tentent de récupérer les pertes du marché domestique via des produits américains à effet de levier.