APY vs APR : Comprendre les différences clés

Lorsque vous explorez le monde de la finance décentralisée (DeFi), vous êtes constamment confronté à des termes tels que APY et APR. À première vue, ils semblent similaires, mais ils cachent des différences fondamentales qui affectent directement votre portefeuille.

L'APY inclut l'effet de la capitalisation ( que ce soit trimestriel, mensuel, hebdomadaire ou quotidien ), tandis que l'APR ne prend pas en compte ce facteur. Cette simple distinction peut transformer radicalement vos gains avec le temps.

La simplicité de l'APR

L'APR est assez simple : il représente l'intérêt que vous gagnez pendant une année. Si vous déposez 10.000$ avec un APR de 20%, après un an vous aurez 12.000$ - sans complications supplémentaires. Au cours de la deuxième année, vous atteindriez 14.000$, et ainsi de suite de manière linéaire.

Le pouvoir des intérêts composés et de l'APR

L'intérêt composé, base de l'APY, signifie gagner des intérêts sur des intérêts précédents. Avec le même exemple précédent mais avec une capitalisation mensuelle, tes 10.000$ initiaux se transformeraient en 12.429$ après un an. 429$ de plus qu'avec l'APR simple!

Si la capitalisation était quotidienne, le résultat atteindrait 12.452$. Et en prolongeant la période à trois ans avec une capitalisation quotidienne, vous atteindriez 19.309$ - dépassant de 3.309$ ce que vous obtiendriez sans capitalisation.

La fréquence de capitalisation est extrêmement importante : plus elle est fréquente, plus vos gains seront élevés. C'est pourquoi un APR de 20 % avec une capitalisation mensuelle équivaut à un APY de 21,94 %, tandis qu'avec une capitalisation quotidienne, il atteint 22,13 %.

Pour se souvenir facilement de la différence : le “Y” de l'APY signifie “yield” (rendement), un concept plus complexe que le “R” de l'APR, “rate” (taux).

Comparer les produits financiers

Lorsque vous évaluez différentes options, assurez-vous de comparer en utilisant la même métrique. Un produit avec un APY plus élevé ne génère pas toujours plus d'intérêt qu'un autre avec un APR plus bas. Convertissez les deux en le même terme afin de pouvoir les comparer correctement.

Dans le monde de la crypto, prêtez une attention particulière à ce que signifie réellement le APY annoncé. Certains produits utilisent ce terme pour faire référence à des récompenses en cryptomonnaies, pas nécessairement au rendement en monnaie fiduciaire. Cette distinction est cruciale, car les fluctuations de prix peuvent faire perdre de la valeur à votre investissement même en gagnant un APY élevé.

Lisez toujours attentivement les conditions et faites vos propres recherches pour comprendre pleinement les risques impliqués et ce que signifient réellement les taux annoncés dans chaque cas particulier.

Les prix des actifs numériques fluctuent constamment. Votre investissement peut augmenter ou diminuer, et il n'y a aucune garantie de récupérer le capital investi. Vous êtes le seul responsable de vos décisions financières.