De $400 à 200 millions de dollars : La psychologie derrière l'empire commercial de Richard Dennis

Vous avez probablement déjà entendu l'histoire de la pauvreté à la richesse, mais le parcours de Richard Dennis est différent. À 37 ans, ce gamin de Chicago a transformé $400 en $200 millions. Pas par chance. Grâce à un système que n'importe qui pourrait apprendre.

Voici ce que la plupart des traders se trompent : ils pensent que le trading consiste à battre le marché. Dennis a prouvé qu'il s'agit de le suivre.

Le prêt de 1 600 $ qui a tout changé

Dennis a commencé avec de l'argent emprunté—1 600 $ de sa famille. Après avoir dépensé 1 200 $ pour un siège d'échange, il lui restait $400 . La plupart des gens pleureraient. Dennis a tout misé sur le suivi de tendance.

En l'espace d'une décennie, ce $400 est devenu $200 millions. Les chiffres ne mentent pas : retour de près de 500 000x. Mais voici le hic : il ne tradait pas des actifs uniques. Il naviguait entre le soja, l'or, l'argent, les devises, le sucre. La diversification n'était pas qu'une théorie ; c'était une question de survie.

Le pari qui a prouvé que le trading pouvait être enseigné

En 1983, Dennis et son collègue trader Bill Eckhardt ont fait un pari. Eckhardt croyait que le trading était un talent avec lequel on naît. Dennis n'était pas d'accord. Il pensait que n'importe qui pouvait le faire s'il suivait des règles.

Alors qu'a-t-il fait ? Il a recruté 14 personnes au hasard - pas des élites de Wall Street, juste des gens ordinaires. Il les a appelés “Tortues.” Il leur a enseigné son système. Ce n'étaient pas des experts financiers. Ce étaient des étudiants.

Les résultats ? De 1984 à 1988, les Tortues ont enregistré plus de 80 % de rendement annuel. Elles ont collectivement gagné $175 millions. Dennis a remporté le pari de manière spectaculaire.

Les Deux Systèmes Qui Ont Écrasé Cela

Système 1 (Agressif):

• Acheter lorsque le prix dépasse le plus haut de 20 jours
• Vendre lorsque le prix est inférieur au plus bas de 10 jours
• Pour les traders à la recherche d'une dynamique rapide

Système 2 (Conservateur):

• Acheter lorsque le prix dépasse le plus haut de 55 jours
• Vendez lorsque le prix tombe en dessous du plus bas de 20 jours
• Pour les détenteurs de positions à long terme

Les deux ont fonctionné. La différence était l'appétit pour le risque.

Le secret dont personne ne parle

Dennis ne lisait pas de rapports économiques. Il lisait Psychology Today. Il comprenait quelque chose que la plupart des traders manquent : les marchés ne sont pas logiques, ils sont émotionnels.

Il a une fois révélé son pire jour de trading : il a perdu 1 000 $ sur un portefeuille de 4 000 $ en 2 heures. Il a paniqué et vendu tout. Mais il a qualifié cela de “la meilleure chose qui me soit arrivée” car cela lui a appris la leçon la plus difficile : vous devez accepter les pertes psychologiquement.

C'est ça. C'est l'avantage. Pas le système. L'état d'esprit.

La philosophie de Dennis : “De gros gains dans quelques transactions. Beaucoup de petites pertes.” La plupart des traders ne peuvent pas supporter les petites pertes. Ils s'accrochent aux perdants en espérant un retour. Dennis les a coupés immédiatement.

Pourquoi cela compte toujours (Et pourquoi cela ne compte pas)

Dennis lui-même a admis que son système exact ne fonctionnerait probablement pas aussi bien aujourd'hui. Les marchés sont plus rapides, plus encombrés, et les algorithmes devancent les humains.

Mais les principes fondamentaux ? Invaincus :

• Suivez les tendances, ne les prédisez pas
• Gestion des risques sur les home runs
• Élimination des émotions par des règles systématiques
• Diversification entre des actifs corrélés
• Acceptez les pertes plus rapidement que vous n'acceptez les gains

Certain de ses Turtles ont créé des fonds de plusieurs milliards de dollars en utilisant ces principes. Jerry Parker a lancé un ETF de suivi de tendance. D'autres continuent de trader systématiquement aujourd'hui.

La vérité inconfortable

Vous ne transformerez probablement pas $400 en $200M demain. Le marché est différent maintenant. Mais voici ce qui n'a pas changé : la plupart des traders particuliers perdent parce qu'ils ne peuvent pas gérer les pertes.

Dennis a prouvé que vous n'avez pas besoin d'être un génie. Vous devez être discipliné. Vous avez besoin d'un système. Et vous devez avoir la force mentale de vous y tenir quand tout dans votre corps crie de paniquer.

Cette histoire de 400 $ à $200M ? Ce n'est pas vraiment une question d'argent. Il s'agit de prouver que le trading est une compétence que l'on peut apprendre, pas un club exclusif. Dennis l'a démocratisé. La question est : avez-vous la psychologie pour l'utiliser ?