Le marché répète toujours des scénarios similaires.

Récemment, que ce soit les contrats à terme avant le marché de $MMT ou $Xpl , une incroyable cohérence s'est produite : à l'aube, les chandeliers ont grimpé verticalement, une grande bougie haussière a balayé tous les shorts et les couvertures.

Cette situation de guerre soulève une question centrale : pourquoi cette fois-ci, presque tout le monde s'est-il "coordonné" pour monter à bord de ce bateau de "couverture", et a finalement collectivement fini par devenir la proie ?

1️⃣
Tout d'abord, il est nécessaire de clarifier pourquoi cette position de "short/hedge" est si encombrée ? 🤔

1. Marché en baisse : Récemment, l'ensemble du marché est très mauvais, avec un fort sentiment d'évitement du risque.

2. Vendre à l'ouverture est devenu un consensus : C'est précisément parce que la logique du cadre a été réfutée que vendre à l'ouverture est devenu le seul consensus écrasant des participants au marché.

Ainsi, tout le monde essaie de "verrouiller les profits à l'avance" en vendant à découvert avant le début officiel du TGE.

Et cela, c'est précisément le début du piège.

2️⃣
La liquidité des contrats à terme avant l'ouverture des marchés était déjà épuisée. $MONAD a été ciblé lorsque l'OI total du contrat n'était que de 4M USD.

Un combustible extrêmement encombré + une liquidité extrêmement faible - c'est le terrain de chasse parfait pour les acteurs de marché.

Lorsqu'ils ont vu les "ordres à découvert" s'accumuler, ces positions à découvert sont devenues pour eux des "marges flottantes". Ils n'ont besoin que d'un petit montant de fonds pour déclencher une chaîne de liquidations, complétant ainsi une chasse ciblée contre les "intelligents".

3️⃣
Avant, l'amie de la petite sœur voulait aussi créer un Prep Dex, et la petite sœur a eu la chance d'écouter leur équipe discuter des solutions à ce genre de problèmes. (Je ne me souviens plus des détails exacts, mais j'ai combiné cela avec l'avis de l'IA.)

1. Mettre en place un mécanisme de déclenchement de la fusion
Lorsque le prix s'écarte de la moyenne mobile (comme le VWAP) de 200 % ou 300 % sur une courte période (par exemple, 5 minutes), suspendre automatiquement le trading ou limiter l'ouverture de positions.

2. Faible levier / Haute maintenance / Limite de position
Réduire la "force de nuisance" avant l'ouverture : faible levier, marge de maintenance élevée, limite de position par compte. Assurer qu'aucun compte individuel ne puisse influencer le prix de référence jusqu'à la ligne de liquidation d'autrui avec un seul ordre important.
Dans ce "jeu à somme nulle", lorsque un consensus "correct" devient trop encombré, il devient lui-même le plus grand risque.

Un marché en manque de liquidité, combiné à des attentes hautement cohérentes, ne peut finalement devenir qu'un terrain de jeu pour les chasseurs.